Обзор твердотельных аккумуляторов SMM за первое полугодие 2026 года: от «подтверждения концепции» к «предпроизводственному спринту»

2 июля 2026 г.

Ключевой вывод

Первая половина 2026 года стала критической фазой наращивания — множество конференций, национальные стандарты, технологические прорывы, приток капитала и развёртывание мощностей. Во втором полугодии начнётся «гоночный режим»: запуск нескольких твердотельных/полутвердотельных автомобилей, и конкурентная среда для серийного производства в 2027 году будет в основном определена к концу года.

Цены и производство

В первом полугодии фактические объёмы закупок были минимальными (Li₂S: 37 т; сульфидный электролит: 49 т); цены отражают лабораторные/килограммовые закупки. Во втором полугодии ожидается переход к торговле тоннажными партиями по мере ввода линий мощностью свыше 100 тонн, что приведёт к значительному снижению цен.

Цены: нисходящий тренд сохраняется, но остаются выше ожиданий потребителей

Предложение LCE остаётся избыточным (оценка 2,02 млн т LCE в 2026 г., +25% г/г), что оказывает понижательное давление на цены катодов.

Производство: выпуск электролита ещё не масштабирован; наращивание объёмов ожидается с середины III квартала

Итог: Цены на материалы снизятся на 10–20% во втором полугодии, но рост производства ускорится — переход от «лабораторной проверки» к «пилотному наращиванию». "

Часть I: H1 — фаза наращивания

1.1 Национальный стандарт утверждён

GB/T Твердотельные аккумуляторы для электромобилей. Часть 1: терминология и классификация официально опубликован в июле 2026 года. Ключевой порог: доля потери массы ≤0,5% для квалификации как "полностью твердотельный" (строже, чем стандарт отраслевой ассоциации ≤1%). Термины вроде "полутвердотельный", "квазитвердотельный" и "псевдотвердотельный" теперь запрещены в маркетинге продукции. Это завершает годы терминологической неопределённости.

1.2 Технологии: прорывы по стоимости, характеристикам и ресурсу циклов

В H1 прошла волна готовых к производству достижений — не разовые лабораторные результаты, а воспроизводимые, масштабируемые данные, нацеленные на массовую производимость.

1.3 Мощности: от пилотных линий к производству масштаба ГВт·ч

Запущены/в работе: Heyuan Lichuang (первая линия SSB в Центральном Китае), Taizhou Qingtao (3,5 ГВт·ч), Xinjie Energy (2 ГВт·ч Li-metal SSB), Jinyu New Energy (1,2 ГВт·ч), Enli Power Anhui (2 ГВт·ч), Cangzhou Zhonggu (два продукта близки к серийному выпуску).

Подписано/начато строительство: комплекс SSB Guoxiang Century на ¥10 млрд (Шанхай, Цзядин), проект Qingtao на ¥5 млрд и 20 ГВт·ч (Хух-Хото), Dejia Energy 3 ГВт·ч (Шанхай, Линьган), Jinheng Guneng 10 ГВт·ч (Хуанган), база Jusheng Energy на ¥11 млрд и 20 ГВт·ч (цель — июнь).

Материалы: Langu New Energy — линия оксидного электролита 10 тыс. т в производстве; Yuxi Energyjie — подана ОВОС по фазе I для 10 т сульфидного электролита; Gotion High-Tech — проект 10 тыс. т сульфидного электролита на стадии ОВОС.

1.4 Капитал: растут и частота, и масштаб финансирования

• Taland New Energy: раунд B+ >¥400 млн

• Qingtao Energy: подана заявка на IPO в Гонконге

• ProLogium: объявлен листинг через SPAC (оценка US$3,8 млрд)

• Несколько раундов Series A/B: Jinghe Energy, Heyi New Energy, Dejia Energy, Yinshi New Materials

• Чжун Шаньшань (основатель Nongfu Spring) через Yangshengtang инвестировал в Zhejiang Zhibang Lithium, войдя в материалы для твёрдого электролита

1.5 Стратегический консенсус: "график 2027" полностью согласован

Пекинский автосалон обозначил переломный момент "интеграции в автомобиль": BYD представила прототип автомобиля на сульфидной полностью твердотельной батарее, Chery Rhino S заявила 600 Вт·ч/кг, MG вывела полутвердотельную технологию в ценовой сегмент ¥100 тыс.

Часть II: H2 — фаза спринта

2.1 Серийное производство: запуск нескольких автомобилей с SSB

• Dongfeng: оксидно-полимерная композитная SSB (350 Вт·ч/кг) выходит в серию; демонстрационный парк накопил >3,2 млн км; испытания в экстремальном холоде завершены

• Ganfeng Lithium: элементы 500 Вт·ч/кг 10 А·ч в мелкосерийном производстве; кремниевые элементы 320 Вт·ч/кг >1 000 циклов; ускорение выхода в eVTOL и премиальные EV

• Sunwoda: полутвердотельная батарея для смартфонов уже в производстве; Gen-3 полностью твердотельная (400 Вт·ч/кг) прошла валидацию процесса

• SAIC/Qingtao: начались поставки полутвердотельной версии MG4X; расширение на другие модели

2.2 Интеграция в автомобиль: "финал" 2027 решится во H2

Tier 1 (мощности масштаба ГВт·ч или элементы 60 А·ч+ вне лаборатории): BYD, CATL, Gotion, EVE, Dongfeng, Qingtao, WeLion, ProLogium, Xinjie

Tier 2 (пилот завершён, идёт разгон): GAC, Changan, Geely, SVOLT, Ganfeng Lithium Battery, Zenergy, Taland

Tier 3 (переход лаборатория→пилот): Del, Jinlongyu, Narada, Pylon

Ключевые вехи H2: стабильность элемента BYD 60 А·ч на производственной линии; рост выхода годных на пилоте CATL 5 ГВт·ч; валидация на автомобиле Chery Rhino S (Exeed ES8); ввод в эксплуатацию линии Gotion 2 ГВт·ч.

2.3 Материалы: скачок сульфидного электролита "100 т→1 000 т"

• Tinci Materials: пилотная линия 100 т Li₂S + электролит SSB, ввод в Q3

• Zhenhua New Materials: пилот 1 000 т электролита SSB, ввод в Q3

• Wanrun: завершение пилотной линии Li₂S к концу июня

• Tianshi Kefeng: рост мощности по сульфидному электролиту с 60 т → 200 т к концу года

• Guanghua Tech: 300 т/год Li₂S, готово к производству

• Xingfa Group: 10 тыс. т/год P₂S₅ аккумуляторного качества, ожидаемый ввод в июле

2.4 Накопители энергии и eVTOL: два вектора роста

Накопители: одобрена автономная полутвердотельная станция Yuedianli Zhuhai 200 МВт/400 МВт·ч; полутвердотельные ESS Dongchi Energy экспортированы в Африку; Huadian Shanwei 200 МВт/400 МВт·ч подключена к сети.

eVTOL: Enli Power выпустила авиационный продукт "Sky" (403 Вт·ч/кг); Xinjie Energy оснастила EHang 216 для перелёта через пролив; авиационный элемент CALB 360 Вт·ч/кг завершил сертификацию лётной годности.

Часть III: Зарубежные рынки — наращивание идёт, но на полшага позади

Ключевые события

Фокус H2: данные разгона QS EagleLine + валидация PowerCo; установка пилота SolidPower; стройка ProLogium во Франции + листинг на Nasdaq; ввод пилотов Nissan/Toyota.

Зарубежные компании имеют сильную техническую базу, но отстают от китайских лидеров на 1–2 года по серийному производству. H2 остаётся фазой "валидации и строительства линий" — существенной угрозы мощностям китайского Tier 1 нет.

Часть IV: Прогноз — 2027 станет "первым годом", но 2026 — "решающим годом"

Прогноз на 2027

• Полностью твердотельные: "год мелкосерийной интеграции в автомобили", а не "год масштабной коммерциализации". Оценка: ~1 ГВт·ч суммарных установок SSB, главным образом от демонстрационных моделей BYD, CATL, Chery, Changan.

• Полутвердотельные (гибрид твёрдое-жидкое): масштабное серийное производство; цена приближается к паритету с жидкими батареями (цель Gotion: ¥1/Вт·ч); становится стандартной опцией для автомобилей среднего и высокого класса.

• Истинная масштабная коммерциализация (>50 ГВт·ч/год): ожидается после 2030 года, когда цепочка поставок созреет, а кривые затрат сблизятся с жидкими батареями.

Критические переменные H2

1. Выход годных: кто первым преодолеет порог 80% на производственных линиях

2. Стоимость: кто первым снизит стоимость элемента полностью твердотельной батареи ниже ¥2/Вт·ч (сейчас в отрасли ¥3–5/Вт·ч и выше)

3. Закрепление клиентов: кто получит больше всего побед в выборе OEM-дизайна на 2027 год во H2

Вывод

H1 завершил пятикратное наращивание: определение унифицировано, стандарт установлен, технология зафиксирована, мощности развернуты, капитал размещён.

H2 смещает фокус с наращивания на исполнение — производственные данные, объёмы поставок, рост выхода годных и победы у клиентов становятся настоящей проверкой состоятельности каждой компании.

Переговорные столы H1 определили объёмы установок H2; объёмы установок H2 определят расстановку сил отрасли в 2027 году.

Прогнозы SMM

Источник: SMM Solid-State Battery Zone

**Примечание:** для получения дополнительных деталей или по вопросам развития твердотельных аккумуляторов, пожалуйста, свяжитесь с:
Телефон: 021-20707860 (или WeChat: 13585549799)
Контактное лицо: Чаосин Ян. Спасибо!