Доллар падает третий день, металлы широко снижаются, алюминий на LME теряет более 3%, никель на LME, алюминий и никель на SHFE падают более чем на 2%, цены на нефть восстанавливаются [Ночной рынок]

SMM, 30 июня:

Рынок металлов:

За ночь цветные металлы на зарубежных и китайских площадках преимущественно снизились, лишь медь на LME и цинк на SHFE выросли — медь LME подешевела на 0,17%, а цинк SHFE подорожал на 0,12%. Алюминий на LME упал на 3,11%, став лидером падения; никель LME, алюминий SHFE и никель SHFE потеряли более 2%: никель LME снизился на 2,41%, алюминий SHFE — на 2,19%, никель SHFE — на 2,55%. Олово на LME подешевело на 1,27%, а снижение по остальным металлам не превысило 1%. Основной контракт на глинозём упал на 0,82%, основной контракт на литейный алюминий — на 1,08%.

В секторе чёрных металлов за ночь железная руда выросла на 0,61%, нержавеющая сталь подешевела на 0,92%, горячекатаный прокат и арматура колебались с относительно небольшим снижением, а по коксующемуся углю и коксу уголь подорожал на 0,16%, тогда как кокс подешевел на 0,18%.

В драгоценных металлах за ночь золото COMEX упало на 1,61%, серебро COMEX — на 1,54%. На китайском рынке золото SHFE снизилось на 1,25%, серебро SHFE — на 0,98%.

По состоянию на 6:42 утра 30 июня, цены закрытия overnight:

Макроэкономический обзор

Китай:

[Ли Цян председательствовал на исполнительном заседании Госсовета, на котором были рассмотрены и утверждены «План действий по достижению пика выбросов углерода в рамках 15-й пятилетки» и «15-й пятилетний план национального здравоохранения»] Ли Цян председательствовал на исполнительном заседании Госсовета, на котором были рассмотрены и утверждены «План действий по достижению пика выбросов углерода в рамках 15-й пятилетки» и «15-й пятилетний план национального здравоохранения». На заседании было отмечено, что стратегическую движущую роль достижения пика выбросов и углеродной нейтральности следует использовать для стимулирования трансформации и модернизации экономической структуры и создания новых «зелёных» точек экономического роста. Необходимо прилагать устойчивые усилия в ключевых областях и критических звеньях, ускорить корректировку и оптимизацию энергетической структуры, продвигать экологизацию и низкоуглеродное развитие промышленности, совершенствовать системы законодательства, нормативных актов, стандартов и статистического учёта выбросов углерода, проводить оценку и аттестацию на научной и упорядоченной основе, интегрировать «зелёную» и низкоуглеродную ориентацию во все сферы и звенья национального экономического цикла, способствовать формированию экологичных моделей производства и образа жизни, укреплять «зелёный» фундамент высококачественного развития. На совещании было отмечено, что в последние годы строительство «Здорового Китая» ускорилось, уровень здоровья населения неуклонно повышается. Необходимо создать систему здравоохранения, охватывающую весь жизненный цикл, скоординировать распределение ресурсов, усилить взаимодействие между медицинским обслуживанием, медицинским страхованием и профилактикой заболеваний, предоставляя населению систематические, непрерывные, качественные и эффективные медицинские услуги. Необходимо активно развивать индустрию здоровья, совершенствовать сопутствующую политику, культивировать и расширять новые формы услуг в сфере здравоохранения, обогащать предложение товаров для здоровья, строго соблюдать контроль качества и безопасности, чтобы население могло с уверенностью потреблять и жить здоровой жизнью. (CCTV News)

[Ли Цян председательствовал на исполнительном совещании Госсовета и заслушал доклад о развитии искусственного интеллекта] Ли Цян председательствовал на исполнительном совещании Госсовета и заслушал доклад о развитии искусственного интеллекта. На совещании было отмечено, что необходимо глубоко понимать тенденции развития ИИ, совершенствовать сопутствующие политики и системы управления, прочно удерживать инициативу в развитии. Следует активизировать усилия по стимулированию инноваций и прорывов в области ИИ, ускорить исследования ключевых технологий и строительство сверхмасштабных интеллектуальных вычислительных кластеров, усилить поставки высококачественных данных, улучшить обеспечение такими факторами, как кадры и капитал, поддерживать предприятия в проведении фундаментальных исследований и передовых изысканий. Необходимо глубоко внедрять инициативу «ИИ+», используя преимущества Китая в виде полной промышленной системы и богатых сценариев применения, способствовать ускоренному масштабному коммерческому внедрению интеллектуальных продуктов и услуг. Следует неукоснительно соблюдать границы безопасности ИИ, совершенствовать институциональные правила в области технологической этики, тестирования и сертификации, создавать динамично адаптирующуюся, многоуровневую и классифицированную систему надзора за безопасностью, укреплять международное сотрудничество в сфере управления ИИ. (CCTV News)

[Несколько муниципальных ведомств Шанхая совместно провели централизованное совещание по вопросам соблюдения требований управления агрегаторами такси] Днем 29 июня под руководством Шанхайской рабочей группы по совместному надзору за агрегаторами такси и при координации ряда ведомств, включая транспорт, общественную безопасность, рыночное регулирование, трудовые ресурсы и социальное обеспечение, обработку данных и управление связью, в масштабах города было проведено централизованное совещание по вопросам соблюдения требований к платформам агрегаторов такси. Ответственные лица 24 платформ по вызову такси и агрегационных платформ города приняли участие в совещании. В связи с различными проблемами, выявленными в ходе проверок, совещание определило пять обязательных требований по управлению соблюдением нормативов: во-первых, платформы должны строго регулировать допуск транспортных средств, провести всестороннюю проверку и отстранение несоответствующих автомобилей и водителей, а также строго запретить диспетчеризацию заказов с нарушением правил; во-вторых, усовершенствовать механизм регулярной самопроверки операционных данных для обеспечения своевременной, полной и стандартизированной передачи данных в регулирующие органы; в-третьих, внедрить сквозной контроль безопасности производства, усилить динамическую проверку квалификации персонала и транспортных средств, создав прочную линию защиты безопасной деятельности; в-четвертых, полностью стандартизировать механизм раскрытия информации о сборах, с четкой маркировкой цен и прозрачностью взимаемых платежей, для защиты законных прав и интересов как водителей, так и пассажиров; в-пятых, одновременно усилить управление сетевой безопасностью и техническим обслуживанием, завершить в установленные сроки оценку уровня защищенности сетевой безопасности и своевременно выявлять и устранять системные риски безопасности. (Шанхайское транспортное управление) (Приложение Jinshi Data)

Доллар США:

В ходе ночных торгов индекс доллара США снизился на 0,25% до 101,11, зафиксировав третье подряд дневное падение. Президент США Дональд Трамп ответил на своей платформе в соцсетях на «постановление Верховного суда по делу члена Совета управляющих ФРС» и заявил: «Мы предпримем соответствующие действия по иску по делу Кука, чтобы гарантировать, что Кук не будет принимать ключевые решения (по вопросам денежно-кредитной политики FOMC)».

Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари публично заявил в прошлую пятницу, что его оценка ставки по федеральным фондам претерпела фундаментальные изменения за последние три месяца. В марте этого года Кашкари еще склонялся к снижению ставки ФРС на 25 базисных пунктов. Однако в своих последних прогнозах точечной диаграммы он отметил одно повышение ставки, которое будет осуществлено в течение года. Как должностное лицо с правом голоса в FOMC в 2026 году, смена его взгляда также отражает значительную корректировку общего политического тона ФРС. Рынок одновременно переварил сигнал о коллективном ястребином повороте ФРС, что привело к заметным ценовым корректировкам. В начале июня закладываемая рынком вероятность повышения ставки в течение года составляла всего 25%; сейчас этот показатель вырос до 67%. (Wall Street CN)

Согласно CME «FedWatch»: вероятность сохранения ставки ФРС без изменений в июле составляет 70,1%, а вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 29,9%. К сентябрю вероятность сохранения ставки без изменений — 37,2%, совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 48,8%, совокупного повышения на 50 базисных пунктов — 14,1%. (Приложение Jinshi Data)

Другие валюты:

Иена ослабла к доллару США до минимума с 1986 года. Это «знаковое» падение вызвало обеспокоенность в Японии и заставило трейдеров быть настороже, внимательно следя за возможным вмешательством властей. Иена кратко опускалась на 0,1% к доллару, коснувшись отметки 161,96 и преодолев уровень 161,95, достигнутый в июле 2024 года, когда Япония проводила интервенции в поддержку валюты. Банк Японии 16 июня поднял базовую ставку до 1% — максимума с 1995 года — но эффект оказался слабым, поскольку трейдеры ожидают сохранения ястребиной позиции ФРС. Кроме того, японское правительство в своих основных политических ориентирах, как ожидается, призовет к «соответствующему» управлению валютой, что, по-видимому, направлено на сдерживание центробанка от дальнейшего повышения ставок. Ранее Япония провела рекордные валютные интервенции на сумму 11,73 трлн иен, однако иена оставалась устойчиво слабой. Судя по данным Минфина о валютных резервах, Япония в ходе этого раунда, вероятно, задействовала вложения в иностранные ценные бумаги, включая казначейские облигации США, для поддержки валюты.
(Приложение Jin10 Data)

Макроэкономика:

Сегодня будут опубликованы: официальный PMI промышленности Китая за июнь, индекс цен на жильё FHFA США за апрель (м/м), нескорректированный индекс цен на жильё S&P/CS по 20 городам США за апрель (г/г), чикагский PMI за июнь, число открытых вакансий JOLTS в США за май, индекс потребительской уверенности Conference Board в США за июнь, окончательная оценка ВВП Великобритании за I квартал (г/г), счёт текущих операций Великобритании за I квартал, изменение безработицы в Германии за июнь с сезонной корректировкой, уровень безработицы в Германии за июнь с сезонной корректировкой, предварительный ИПЦ Германии за июнь (м/м), предварительный ИПЦ Франции за июнь (м/м), опережающий экономический индикатор KOF Швейцарии за июнь, ВВП Канады за апрель (м/м) и уровень безработицы в Японии за май.

Кроме того, председатель ЕЦБ Лагард выступила со вступительным словом на Глобальном форуме центральных банков в Синтре, Резервный банк Австралии опубликовал протокол июньского заседания по монетарной политике, а США и Иран провели технические переговоры.

Примечательно, что 1 июля Гонконгская фондовая биржа будет закрыта в связи с Днём образования Специального административного района Гонконг, торги по направлениям Northbound и Southbound будут приостановлены. Также будет закрыта Фондовая биржа Торонто в Канаде по случаю Дня Канады.

На рынке сырой нефти:

За ночь цены на нефть на обеих площадках выросли: WTI подорожала на 1,72%, Brent — на 1,34%. Геополитическая напряжённость между США и Ираном вновь усилилась, однако оптимистичные ожидания рынка относительно постепенного возобновления поставок энергоносителей через Ормузский пролив частично ограничили рост.

Morgan Stanley заявил, что из-за более быстрого, чем ожидалось, возобновления работы Ормузского пролива, а также высокого объёма экспорта из США и низкого импорта в Китай, он снизил прогноз цен на нефть Brent. Прогноз на III квартал 2026 г. снижен на 15 до 75 долларов за баррель; на IV квартал 2026 г. — на 5 до 75 долларов; на I и II кварталы 2027 г. — на 5 до 75 долларов; на III и IV кварталы 2027 г. — на 10 до 70 долларов. Отмечается: "Чтобы рынок сбалансировался в 2027 году, поставки нефти через Ормузский пролив должны будут восстановиться лишь до 11–12 млн баррелей в день, что составляет около 65% от доконфликтного уровня. Согласно нашей модели на 2027 год, мы предполагаем превышение этого показателя, а наблюдаемые запасы вырастут на 3 млн баррелей в день, что может оказать давление на цены." (Wall Street CN)

По данным Министерства энергетики США (DOE), запасы сырой нефти в Стратегическом нефтяном резерве (SPR) США сократились на 5,5 млн баррелей до 325,7 млн баррелей, самого низкого уровня с мая 1983 года. Эта отгрузка была частью соглашения, достигнутого США по высвобождению 172 млн баррелей нефти из резерва для восполнения глобального дефицита запасов после иранского конфликта и содействия снижению цен на топливо. На фоне высокого американского экспорта нефти и спроса на переработку запасы нефти в США в последние недели быстро сокращались. С конца февраля, когда начался конфликт, по 19 июня общие запасы в США, включая коммерческие и SPR, упали на 111,4 млн баррелей до 743,3 млн баррелей, минимума с 1984 года. (Jin10 Data APP)

Президент США Трамп написал в соцсетях, что розничные продавцы бензина должны немедленно снизить цены. Учитывая, что цены на сырую нефть упали до $68 за баррель и продолжают снижаться, нынешние цены на бензин слишком высоки. Розничные торговцы должны оперативно отреагировать на это заявление и предпринять хорошо известные им правильные действия — снизить цены для нашего великого американского народа. Завышение цен никогда не будет допускаться; это совершенно незаконно. Если розничные продавцы не подчинятся, их ждут серьёзные проблемы! Целевая цена должна составлять около $2,50 за галлон (примечание: текущая средняя национальная цена на бензин составляет около $3,86 за галлон), а Калифорнии следует прекратить облагать бензин столь высокими налогами. Вскоре налог превысит стоимость самого продукта; США никогда этого не потерпят, как и народ Калифорнии — их душат эти абсурдные налоги и правительство штата. (Jin10 Data APP)