Металлы в основном дорожали: карбонат лития, цинк на SHFE и коксующийся уголь подорожали более чем на 2%; в лидерах роста — платина, палладий, а также серебро, олово и медь на SHFE. [Обзор SMM, середина дня]

Новости SMM, 29 июня:

Рынки металлов:

К полудню котировки цветных металлов на внутреннем рынке показали почти повсеместный рост. Медь на SHFE подорожала на 1,11%, алюминий — на 0,48%, свинец подешевел на 0,43%, цинк вырос на 2,01%, олово — на 1,19%, никель — на 0,1%.

Кроме того, наиболее торгуемый фьючерс на литейный алюминий вырос на 1,08%, на глинозем — на 0,86%, на карбонат лития — на 2,27%, на металлический кремний — на 0,24%, а на поликремний — на 0,59%.

Черные металлы в основном дорожали. Железная руда прибавила 0,47%, арматура и горячекатаный рулон незначительно снизились, нержавеющая сталь символически выросла на 0,03%. В сегменте коксующегося угля и кокса: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь подскочил на 2,25%, на кокс — на 1,32%.

На зарубежном рынке цветных металлов, по состоянию на 11:43, динамика на LME была смешанной. Медь подорожала на 0,29%, алюминий подешевел на 0,44%, свинец прибавил 0,24%, цинк снизился на 0,1%, олово потеряло 0,18%, никель незначительно вырос.

На рынке драгоценных металлов, по состоянию на 11:43, золото на COMEX подешевело на 0,29%, серебро — на 0,84%. На внутреннем рынке: золото на SHFE выросло на 1,23%; наиболее торгуемый контракт на серебро прибавил 2,22%.

Кроме того, к полудню наиболее торгуемый фьючерс на платину взлетел на 2,77%, на палладий — на 3,78%.

На момент закрытия полуденных торгов наиболее торгуемый фьючерс на индекс фрахтовых ставок контейнерных перевозок символически вырос на 0,19% до 3715 пунктов.

Избранные полуденные цены фьючерсов на 11:43 29 июня:

Спотовый рынок и фундаментальные показатели

Медь: Сегодня котировки спотовой катодной меди №1 в Гуандуне относительно контракта с ближайшим месяцем исполнения: высококачественная медь предлагалась по 20 юаней за тонну, что на 50 юаней ниже уровня предыдущего торгового дня; медь стандартного качества — с дисконтом 60 юаней за тонну, что на 70 юаней ниже; медь SX-EW — с дисконтом 120 юаней за тонну, что на 70 юаней ниже. Средняя цена катодной меди №1 в Гуандуне составила 102 320 юаней за тонну, увеличившись на 535 юаней; средняя цена меди SX-EW — 102 220 юаней, рост на 525 юаней...

Макроэкономический фронт

Китай:

[Министерство коммерции добавило 20 японских организаций в экспортный контрольный список] Министерство коммерции: Для защиты национальной безопасности и интересов, а также выполнения международных обязательств, включая нераспространение, принято решение включить 20 японских организаций, включая Национальный институт оборонных исследований, причастных к наращиванию военного потенциала Японии, в экспортный контрольный список. Во-первых, операторам запрещается экспорт товаров двойного назначения вышеуказанным 20 организациям, а зарубежным организациям и частным лицам запрещается передавать или предоставлять товары двойного назначения, происходящие из КНР, указанным 20 организациям; текущая связанная деятельность должна быть немедленно прекращена. II. В особых обстоятельствах, когда экспорт действительно необходим, оператор должен подать заявление в Министерство коммерции.

[В Китае начала работу самая высокоширотная солнечная тепловая электростанция] Сегодня (29 июня) первая на северо-востоке Китая солнечная тепловая электростанция — станция CGN Цзиси мощностью 100 000 кВт в городе Даань провинции Цзилинь — введена в эксплуатацию, что ознаменовало новый прорыв в применении технологий солнечной тепловой энергетики в высокоширотных холодных регионах Китая. Расположенная на 45,36 градусах северной широты в зоне холодного климата, эта станция является самой высокоширотной в Китае; ее установленная мощность — 100 000 кВт, продолжительность хранения тепла — до 8 часов, она способна к безопасной, стабильной и непрерывной круглосуточной работе. Подобные станции в основном используют большие массивы зеркал для фокусировки солнечного света на теплоприемном устройстве, обеспечивая накопление энергии. (CCTV News)

Народный банк Китая сегодня провел операции 7-дневного обратного РЕПО на сумму 157,5 млрд юаней со ставкой 1,4%, без изменений. Сегодня истек срок обратного РЕПО на 476,5 млрд юаней. Также НБК провел операции однодневного обратного РЕПО на сумму 300 млрд юаней.

Касательно доллара США:

По состоянию на 11:43 индекс доллара снизился на 0,05% до 101,33. Согласно CME FedWatch: вероятность сохранения ставок ФРС без изменений в июле составляет 69,5%, вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 30,5%. Вероятность сохранения ставок неизменными к сентябрю — 40,4%, совокупного повышения на 25 б.п. — 46,9%, на 50 б.п. — 12,8%. (Приложение Jinshi Data)

Gavekal Research отметила в отчете: «В 2025 году рынки широко опасались, что Трамп подорвет независимость денежно-кредитной политики США, назначит политическую марионетку председателем ФРС, заставит ФРС снизить ставки и приведет к тому, что инфляция будет постоянно превышать целевой показатель ФРС в 2%». «События последних семи месяцев сделали такой сценарий маловероятным». Среди этих событий — назначение Кевина Уорша главой ФРС и переназначение 11 из 12 президентов региональных банков ФРС. На первом заседании под председательством Уорша ранее в этом месяце ФРС подчеркнула приверженность ценовой стабильности, удивив некоторых участников рынка, ожидавших более мягкой позиции при новом председателе. (Приложение Jinshi Data)

По словам «шептуна ФРС» Ника Тимираоса, осведомленные источники сообщили, что процесс выбора нового президента Федерального резервного банка Атланты зашел в тупик. Первоначальный список кандидатов не позволил сделать окончательный выбор, вынудив банк перезапустить процесс, длившийся уже семь месяцев. На первый взгляд, это была лишь процедурная заминка. Однако в то же время независимость ФРС США подвергается серьезному испытанию. Президенты различных федеральных резервных банков играют решающую роль в обеспечении независимости ФРС: они участвуют в установлении процентных ставок, а процесс их назначения намеренно изолирован от политических маневров в Вашингтоне. (Приложение Jin10 Data)

Данные:

Сегодня запланирована публикация индекса деловой уверенности в промышленности еврозоны за июнь, индекса экономической уверенности еврозоны за июнь, индекса деловой активности ФРБ Далласа в обрабатывающей промышленности США за июнь и других показателей. Также в центре внимания: Глобальный форум центральных банков ЕЦБ в Синтре, который продлится до 1 июля; и Пекинская конференция по космическим вычислениям 2026 года, проходящая с 29 по 30 июня.

Рынок сырой нефти:

По состоянию на 11:43 цены на нефть выросли по обе стороны Атлантики: WTI прибавила 1,14%, Brent — 0,87%. Возобновившиеся в выходные военные столкновения между США и Ираном остановили переговоры и возродили опасения по поводу рисков для поставок в Ормузском проливе, поддержав нефтяные цены.

Высокопоставленный чиновник США 28 июня сообщил, что стороны договорились прекратить атаки друг на друга и планируют встретиться в Дохе, столице Катара, 30 июня для урегулирования спора об Ормузском проливе, как стало известно корреспонденту CCTV. На данный момент ни США, ни Иран, ни посредники Пакистан и Катар не делали официальных заявлений. (Wall Street Insights)

Опубликованный в пятницу отчет энергосервисной компании Baker Hughes показал, что американские энергокомпании добавили наибольшее количество новых буровых установок за одну неделю с июня 2022 года. Общее число нефтяных и газовых установок, являющееся ранним индикатором будущей добычи, выросло на 10 за неделю, закончившуюся 29 июня, что стало самым большим недельным приростом за четыре года. Общее количество достигло 573, самого высокого уровня с мая 2025 года. Рост на этой неделе увеличил общее число установок на 26, или на 5%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщили в Baker Hughes. Компания отметила, что число нефтяных установок выросло на 7 до 440, самого высокого уровня с июня 2025 года. Число газовых установок увеличилось на 3 до 125, а число установок смешанного типа осталось на уровне 8. (Приложение Jin10 Data)

Кроме того, президент России Владимир Путин заявил, что владельцы транспортных средств и различные предприятия продолжают сталкиваться с проблемами топливоснабжения, а на заправках по всей стране наблюдаются массовые очереди. На фоне остановки нескольких НПЗ Россия вводит меры для стабилизации внутреннего рынка. Путин подтвердил, что полный запрет на экспорт дизеля является одним из рассматриваемых вариантов. После пятничного совещания с участием Минэнерго, нефтепроизводителей и правительственных ведомств министерство пока не рекомендовало вводить запрет на экспорт дизеля, сославшись на опасения, что это может вызвать побочные проблемы, такие как затоваривание; в понедельник правительство проведет переоценку рыночной ситуации. (Приложение Jin10 Data)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►