Металлы в целом снизились: олово на SHFE внутридневно упало ниже 390 000, карбонат лития вырос почти на 2%, золото на SHFE падает пятый день подряд, а серебро на SHFE обвалилось более чем на 5% [SMM Midday Review]

SMM 24 июня Новости:

Рынки металлов:

На момент закрытия дневной сессии все базовые металлы на внутреннем рынке снизились. Медь на SHFE упала на 0,95%, алюминий – на 1,11%, свинец – на 0,12%, цинк – на 1,7%, никель – на 1,94%, а олово обвалилось на 4,64%, достигнув внутридневного минимума в 388 220 юаней за тонну.

Кроме того, наиболее торгуемый фьючерс на литейный алюминий упал на 1,01%, а фьючерс на глинозём вырос на 0,52%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития вырос на 1,67%. Контракт на металлический кремний незначительно снизился. Фьючерс на поликремний прибавил 0,28%.

Чёрные металлы показали разнонаправленную динамику: железная руда подорожала на 0,68%, арматура незначительно снизилась, горячекатаный рулон немного вырос, а нержавеющая сталь упала на 1,27%. Что касается коксующегося угля и кокса, наиболее торгуемый фьючерс на коксующийся уголь снизился на 0,64%, а фьючерс на кокс остался на уровне 1 953,5 юаня за тонну.

На рынке базовых металлов за рубежом по состоянию на 11:38 почти все металлы на LME находились в минусе. Медь на LME выросла на 0,24%, алюминий снизился на 0,67%, свинец упал на 0,44%. LME цинк и олово снизились в пределах 0,5%. Никель на LME незначительно снизился.

На рынке драгоценных металлов по состоянию на 11:38 золото на COMEX упало на 1,86%, серебро – на 1,34%. На китайском рынке драгметаллов наиболее торгуемый фьючерс на золото на SHFE продолжил четырёхдневное снижение, упав ещё на 2,37% и достигнув внутридневного минимума 886,34 юаня за грамм; фьючерс на серебро продолжил трёхдневное падение, снизившись ещё на 5,08%.

Кроме того, на момент закрытия дневной сессии наиболее торгуемый фьючерс на платину снизился на 0,6%, а фьючерс на палладий упал на 1,41%.

На обеденном перерыве наиболее торгуемый фьючерс на индекс контейнерных перевозок вырос на 0,79%, до 3 745 пунктов.

Котировки фьючерсных рынков на середину дня 24 июня в 11:38:

Спотовый рынок и фундаментальные показатели

Медь: Сегодня спотовая цена на медь катодную №1 в Гуандуне относительно ближайшего фьючерса: высококачественная медь котируется по 80 юаней за тонну, без изменений к предыдущему дню; стандартная медь – с премией 20 юаней/т, что на 10 юаней выше, чем днём ранее; медь, полученная методом SX-EW, котируется со скидкой 60 юаней/т, что на 10 юаней выше предыдущего дня. Средняя цена катодной меди Гуандун №1 составила 103 310 юаней/т, снизившись на 975 юаней/т по сравнению с предыдущим торговым днем, а средняя цена меди SX-EW — 103 200 юаней/т, снизившись на 970 юаней/т. Спотовый рынок: Запасы в Гуандуне растут четыре торговых дня подряд, в основном за счет увеличения поставок...

Макроэкономика

Внутренние события:

[Три ведомства внедрят политику страхового возмещения для первого (комплекта) крупного технического оборудования в 2026 году] Главные управления Министерства промышленности и информационных технологий, Министерства финансов и Государственного управления финансового регулирования опубликовали уведомление о реализации политики страхового возмещения для первого (комплекта) крупного технического оборудования в 2026 году. В уведомлении отмечается, что комплектное оборудование обычно поддерживается по количеству единиц (комплектов); основные системы, ключевые узлы и важнейшие комплектующие и базовые компоненты для крупного технического оборудования обычно поддерживаются по количеству партий. Высококлассные материнские станки, специализированное электронное оборудование, новая сельскохозяйственная техника и точные приборы — комплектные машины с относительно низкой стоимостью единицы — могут поддерживаться на партионной основе; дорогостоящие единичные изделия, такие как авиационные и судовые двигатели, могут поддерживаться на основе единицы (комплекта).

[Сверхдолгосрочные специальные гособлигации способствовали обновлению более 360 000 лифтов] 24-го числа Министерство жилищного строительства, городского и сельского развития сообщило, что с тех пор как государство включило обновление и модернизацию старых жилых лифтов в сферу финансирования за счет сверхдолгосрочных специальных гособлигаций, местные власти активно используют политическую поддержку для энергичного продвижения этих работ, облегчая передвижение жителей. Совокупно обновлено более 360 000 старых жилых лифтов. (Новости CCTV)

[НБК осуществил чистый вброс 242,2 млрд юаней через обратные репо сегодня] Сегодня НБК провел семидневные обратные репо на сумму 662,5 млрд юаней по ставке 1,4%, без изменений по сравнению с предыдущей сессией. Всего сегодня истекло обратных репо на сумму 420,3 млрд юаней.

Доллар США:

По состоянию на 11:38 индекс доллара США незначительно вырос на 0,1% до 101,47. Данные: 24 июня S&P Global сообщило, что предварительный сводный PMI США за июнь вырос до 52,2 с предыдущего значения 51,5, превысив рыночные ожидания в 52,1, достигнув пятимесячного максимума и указывая на продолжающееся расширение деловой активности в США. По секторам, обрабатывающая промышленность показала особенно высокие результаты. Рост новых заказов ускорился до максимума за более чем четыре года, что привело к заметному росту промышленного производства. Предварительный производственный PMI США за июнь вырос до 55,7, самого высокого уровня с мая 2022 года, превысив ожидаемые 54,6 и предыдущие 55,1. При этом сектор услуг также сохранил экспансионистский импульс. Предварительный PMI в сфере услуг за июнь вырос до 51,3, достигнув четырехмесячного максимума, и превысил ожидаемые 51,1 и предыдущий показатель 50,7. В то же время ослабление ценового давления на фоне снижения напряженности на Ближнем Востоке также повысило деловую уверенность. Однако опрос также показал, что сохраняются такие проблемы, как задержки в цепочках поставок, рост цен на сырье и замедление найма, что свидетельствует о непрочности фундамента восстановления экономики. (Из приложения Wall Street News)

По данным CNBC, поиски нового президента Федерального резервного банка Атланты, продолжающиеся уже седьмой месяц, привлекают пристальное внимание. Этот процесс рассматривается как окно в понимание того, как новый председатель ФРС Кевин Уорш перекроит Комитет по открытым рынкам (FOMC), устанавливающий процентные ставки. Процесс изменился, когда Уорш начал оказывать свое влияние в ФРС США. По словам двух источников, знакомых с процессом поиска, ФРС уже выявила кандидатов на должность президента ФРБ Атланты при бывшем председателе Пауэлле. Однако процесс был временно приостановлен, чтобы позволить Уоршу возглавить назначение. Оба источника говорили на условиях анонимности, поскольку поиски еще продолжаются. Они сообщили, что Майкл Фолкендер, бывший высокопоставленный чиновник Министерства финансов в администрации Трампа, с тех пор был добавлен в список кандидатов, рассматриваемых на должность в ФРБ Атланты. Пока неясно, остается ли Фолкендер кандидатом. (Из приложения Jinshi)

Согласно инструменту CME «Fed Watch»: вероятность сохранения ставки ФРС США на текущем уровне в июле составляет 62,6%, тогда как вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 37,4%. Вероятность сохранения ставки без изменений до сентября составляет 29,8%, при этом вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 50,6%, а вероятность совокупного повышения на 50 б.п. — 19,6%.

Другие валюты:

Данные, опубликованные в среду, показали, что индекс потребительских цен (CPI) Австралии снизился в мае на фоне снижения цен на топливо и падения спроса на путешествия во время отпусков. Однако базовая инфляция осталась выше ожиданий, что говорит о том, что нельзя исключать дальнейшее повышение ставок. Данные Австралийского бюро статистики показали, что индекс потребительских цен (CPI) в мае упал на 0,7% м/м, а годовой темп роста замедлился до 4% против предыдущих 4,2%. Рынок ожидал снижения на 0,4% м/м и роста на 4,3% г/г. Однако базовая инфляция, очищенная от волатильных компонентов, в мае выросла на 0,4% м/м, превысив прогноз в 0,3%, что подтолкнуло годовой показатель до 3,6%. Резервный банк Австралии в этом году уже трижды повышал ставки, стремясь вернуть базовую инфляцию в целевой диапазон 2–3%.

Банк Японии в протоколе заседания правления на прошлой неделе указал на необходимость дальнейшего повышения базовой процентной ставки. На том заседании Банк Японии повысил учетную ставку до самого высокого уровня с 1995 года. Согласно протоколу, опубликованному в среду, один из членов заявил: «Учитывая, что базовая инфляция CPI приблизилась к 2%, а денежно-кредитные условия остаются мягкими, Банк должен продолжить повышать ставку, сообразуясь с текущей экономической ситуацией, инфляцией и финансовыми условиями». На прошлой неделе Банк Японии впервые с декабря осуществил повышение ставки и ясно дал понять, что впереди ещё будут шаги, хотя протокол не дал чётких ориентиров по срокам. Тем не менее он укрепил ожидания рынка относительно ещё одного повышения к концу года. Опрос экономистов, проведённый на следующий день после заседания, показал: около 90% респондентов ждут ещё одного повышения до декабря, и более трети назвали октябрь следующим временным окном для коррекции. Теперь экономисты ожидают, что конечная ставка в текущем цикле ужесточения достигнет 1,75% против 1,5%, прогнозировавшихся в опросе в начале месяца. (Материал Jinshi APP)

Данные:

Сегодня публикуются: нескорректированный CPI Австралии за май в годовом выражении, индекс делового климата IFO Германии за июнь, индекс доверия инвесторов ZEW Швейцарии за июнь, счёт текущих операций США за I квартал и годовой объём продаж нового жилья в США за май. Также в центре внимания: Банк Японии опубликует резюме мнений по итогам июньского заседания по денежно-кредитной политике; Всемирный мобильный конгресс 2026 года в Шанхае продлится до 26 июня.

Сырая нефть:

По состоянию на 11:38 котировки по обе стороны Атлантики снизились: американская нефть WTI подешевела на 1,08%, а нефть Brent — на 0,87%. Международные цены на нефть остаются под давлением после возобновления движения танкеров в Ормузском проливе на фоне временного мирного соглашения между США и Ираном. (Новости Уолл-стрит)

Посол Ирана в Женеве заявил, что Ормузский пролив полностью открыт для коммерческих судов, и в последние дни по этому водному пути были перевезены значительные объёмы нефти. (из приложения Jinshi)

В минувшую пятницу, 23 июня по местному времени, президент США Трамп заявил, что США «стремятся достичь справедливого соглашения с Ираном», чтобы положить конец конфликту в Ормузском проливе. Он сообщил, что только накануне (22 июня) через пролив было перевезено 19 миллионов баррелей нефти. Трамп вновь подчеркнул, что «Иран не может обладать ядерным оружием», и отметил, что соответствующая работа идёт успешно. (CCTV)

Обзор спотового рынка:

►

►

Дневной обзор спотовых цен на другие металлы будет обновлён позже — обновите страницу для просмотра~