Металлы подешевели по всем направлениям, лидером снижения стало олово на SHFE. Среди других заметно упавших — глинозём, платина и палладий (снижение более чем на 2%), а также серебро и кокс на SHFE (снижение более чем на 4%) [SMM, полуденный обзор]

Новости SMM от 23 июня:

Рынок металлов:

К полуденному закрытию внутренние цветные металлы снизились полностью, медь на SHFE упала на 0,71%, алюминий на SHFE — на 1,25%. Свинец на SHFE снизился на 0,12%. Цинк на SHFE упал на 0,14%. Олово на SHFE — на 3,26%. Никель на SHFE — на 0,72%.

Также наиболее торгуемый фьючерсный контракт на литейный алюминий упал на 1,17%, а контракт на глинозём — на 2,43%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития снизился на 0,79%. Наиболее торгуемый контракт на металлический кремний — на 0,41%. Наиболее торгуемый фьючерс на поликремний — на 0,56%.

Чёрные металлы упали полностью, железная руда снизилась на 0,94%, арматура — на 0,51%, горячекатаный рулон — на 0,57%, нержавеющая сталь — на 1,42%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь снизился на 1,93%, а наиболее торгуемый контракт на кокс — на 4,53%.

Зарубежные цветные металлы: по состоянию на 11:43 все металлы на LME двигались вниз. Медь на LME упала на 0,89%, алюминий — на 1,56%, свинец — на 0,84%. Цинк, олово и никель на LME снизились почти на 1%.

Драгоценные металлы: на 11:43 золото на COMEX упало на 1,07%, серебро — на 3,78%. Отечественные драгметаллы: наиболее торгуемый контракт на золото на SHFE снизился на 1,36%, а на серебро — на 4,91%.

Кроме того, к полуденному закрытию наиболее торгуемый фьючерс на платину упал на 2,85%, а на палладий — на 2,36%.

К полуденному закрытию наиболее торгуемый фьючерсный контракт на контейнерные перевозки снизился на 2,23% до 3 689 пунктов.

По состоянию на 11:43 23 июня полуденные котировки ряда фьючерсных рынков:

Спот и фундаментальные показатели

Цинк: Сегодня цены сделок с цинком #0 были сосредоточены в диапазоне 24 585–24 770 юаней/т, сделки по Shuangyan проходили на уровне 24 685–24 860 юаней/т, а по цинку #1 — 24 515–24 700 юаней/т. В утреннюю сессию котировки относительно средних цен SMM давались с премией 10–20 юаней/т, котировок относительно контракта пока нет...

Макроэкономический фронт

Китай:

[Уведомление Министерства коммерции и девяти других ведомств о развитии и расширении потребления на послепродажном автомобильном рынке] Министерство коммерции и девять других ведомств опубликовали уведомление о мерах по развитию и расширению потребления на послепродажном автомобильном рынке, заявив, что развитие автомобильного тюнинга должно быть стандартизированным и упорядоченным. Создать и усовершенствовать системы управления автомобильным модифицированием. Разработать программные документы для стимулирования развития рынка автомобильных модификаций, уточнить градуированное и категоризированное управление автомобильным модифицированием, определить перечень разрешённых модификаций, усовершенствовать требования к проверке транспортных средств и изменению регистрационных данных. Усовершенствовать систему стандартов в области автомобильного тюнинга. Рассмотреть создание подкомитета по автомобильному тюнингу при Национальном техническом комитете по стандартизации автомобилей, составить перечень стандартов, подлежащих разработке или пересмотру, ускорить разработку ряда национальных стандартов, а также исследовать и разработать технические спецификации на компоненты и модификации автомобилей. В уведомлении предлагается поддержка развития индустрии автодомов и кемпинга. Улучшение условий для путешествий на автодомах. Поддержка местных властей в оптимизации политики управления передвижением автодомов по дорогам. Упрощение процедуры утверждения земельных участков для кемпингов. Повышение уровня сопутствующего сервиса в кемпингах. Использование региональных культурных и туристических ресурсов, поощрение строительства ряда высококачественных многофункциональных кемпингов вдоль живописных маршрутов и в пригородных зонах, улучшение сопутствующих услуг, таких как техническое обслуживание, снабжение водой и электричеством, медицинская помощь, питание и проживание. Оптимизация указателей для кемпингов и публикация премиальных маршрутов для путешествий на автодомах. При строительстве или реконструкции общественных парковок в городах, где позволяют условия, можно оборудовать специальные парковочные места для автодомов и прицепов-дач с усиленным управлением, чтобы лучше удовлетворять спрос на парковку автодомов.

[Министерство коммерции и восемь других ведомств: объявлены 40 пилотных городов для реформы системы распределения и потребления автомобилей] 23 июня Министерство коммерции и восемь других ведомств опубликовали уведомление, в котором объявлены 40 пилотных городов для реформы системы распределения и потребления автомобилей и их ключевые направления реформ и инноваций. Например, Тяньцзинь фокусируется на автомобильном тюнинге, классических автомобилях и автогонках, Шэньян в Ляонине — на обращении подержанных автомобилей, Янчжоу в Цзянсу — на кемпингах для автодомов, Вэйнань в Шэньси — на утилизации вышедших из эксплуатации автомобилей и т.д. В уведомлении требуется, чтобы каждый пилотный город, исходя из местных промышленных особенностей, рыночных характеристик, ресурсной базы, местоположения, функционального позиционирования и других фактических условий, решал узкие проблемы, такие как необоснованные ограничения на распределение и потребление автомобилей, совершенствовал меры по реформам и инновациям, создавал новые сценарии, новые форматы и новые модели автомобильного потребления, а также стимулировал интегрированное развитие торговли, туризма, культуры, спорта и здравоохранения. В то же время Министерство коммерции и девять других ведомств синхронно выпустили уведомление о ряде мер по развитию и укреплению потребления на послепродажном автомобильном рынке. (Агентство Синьхуа)

[Проект закона «О финансах» внесен на первое рассмотрение в Постоянный комитет Всекитайского собрания народных представителей] 23 июня 2026 года проект Закона КНР «О финансах» был внесен на 23-е заседание Постоянного комитета Всекитайского собрания народных представителей 14-го созыва для первого рассмотрения. Закон «О финансах» является основополагающим, комплексным и всеобъемлющим законом, регулирующим финансовый сектор Китая. Он позиционируется как «1» в финансовой правовой системе, играя направляющую, интегрирующую и нормотворческую роль. Законы в таких областях, как банковское дело, страхование и ценные бумаги, составляют «N», а другие финансовые законы и нормативные акты образуют «X». Они должны соответствовать базовым положениям, установленным «1», с равным акцентом на разработку и пересмотр, с тем чтобы конкретно регулировать финансовую деятельность в каждой области. Вместе «1+N+X» образуют научно обоснованную, полную и единую финансовую правовую систему. Проект закона «О финансах» придерживается главной темы усиления регулирования, предотвращения рисков и содействия высококачественному развитию, фокусируясь на координации развития и безопасности и стремясь решить правовые трудности, препятствующие высококачественному развитию финансов. (Агентство Синьхуа)

[Операция обратного РЕПО НБК сегодня обеспечила чистый вклад 75 миллиардов юаней] НБК сегодня провел операцию 7-дневного обратного РЕПО на сумму 524,5 миллиарда юаней по ставке 1,4%, без изменений. Сегодня истекло 449,5 миллиарда юаней обратных РЕПО.

По доллару США:

На 11:43 индекс доллара США вырос на 0,03% до 101,03. Согласно данным CME «Fed Watch»: вероятность сохранения ставки ФРС США без изменений в июле составляет 63,7%, тогда как вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 36,3%. К сентябрю вероятность сохранения ставки ФРС без изменений составляет 26,1%, совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 52,2%, на 50 базисных пунктов — 21,4%. (Приложение Jinshi Data)

Citadel Securities заявила, что приверженность председателя ФРС Уорша снижению инфляции повысила доверие к ФРС, тем самым поддерживая долгосрочную доходность казначейских облигаций США и снижая срочные премии. После прошлого заседания ФРС торги на рынке казначейских облигаций США объемом 31 триллион долларов продемонстрировали особенность: долгосрочная доходность была более стабильной по сравнению с двухлетней доходностью, более чувствительной к политике. Глава отдела продаж инструментов с фиксированной доходностью компании Нохшад Шах заявил: «Высокое доверие к ФРС должно благоприятно сказываться на поведении долгосрочных ставок». (Приложение Jinshi Data)

Bank of America в настоящее время ожидает, что ФРС повысит ставки трижды в этом году, что является последним признаком того, что Уолл-стрит готовится к более агрессивным повышениям ставок ФРС. Экономисты банка ранее ожидали, что ФРС сохранит ставки без изменений в этом году. Причиной пересмотра послужили сильные экономические данные и ястребиный сдвиг в коммуникации ФРС, сигнализирующий о более активном подходе к борьбе с инфляцией. Прогноз Bank of America о трех повышениях ставок остается в меньшинстве: в настоящее время лишь 19% рыночных инвесторов ожидают три повышения, хотя эта доля выросла с 3% неделей ранее. Инвесторы считают два повышения ставок в этом году наиболее вероятным исходом.

По другим валютам:

После дальнейшего ослабления иены и появления сообщений о онлайн-встрече между министром финансов Японии Катаямой Сацуки и министром финансов США Бессентом, валютные трейдеры находятся в состоянии повышенной готовности к возможным интервенциям. В начале торгов во вторник иена находилась на уровне около 161,57 за доллар, вблизи самого низкого уровня за 40 лет. NHK и Kyodo News сообщили, что Катаяма и Бессент, возможно, обсуждали вопросы обменного курса. Рынок обеспокоен тем, что после повышения ставки Банком Японии на прошлом заседании по вопросам политики он по-прежнему не повысил стоимость заимствований достаточно быстро, чтобы сдержать инфляцию, что удерживает иену под непрерывным давлением. Кроме того, цены на нефть, подпитываемые американо-иранской войной, также оказали дополнительное давление на иену. Ямамото Такэру, трейдер Sumitomo Mitsui Trust Bank в Нью-Йорке, сказал: «Японские власти, возможно, надеются посредством американо-японских переговоров подать сигнал, что они координируют действия с США, одновременно намекая, что порог для проведения интервенции невысок. Хотя опасения рынка по поводу интервенции усилились, фундаментальные факторы ослабления иены не изменились, и пара USD/JPY может протестировать уровень 162 на этой неделе». (Приложение Jin10 Data)

По данным:

сегодня будут опубликованы следующие данные, включая предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Франции за июнь, предварительный PMI Германии за июнь, предварительный PMI еврозоны за июнь, предварительный PMI Великобритании за июнь, предварительный индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании за июнь, баланс промышленных заказов CBI Великобритании за июнь, изменение занятости ADP в США за неделю, закончившуюся 6 июня, предварительный индекс деловой активности в производственном секторе США от S&P Global за июнь, предварительный индекс деловой активности в сфере услуг США от S&P Global за июнь, производственный индекс ФРС-Ричмонд за июнь и др. Также стоит отметить: выступление главы Банка Канады Тиффа Маклема; 17-й Летний Давосский форум пройдет в Даляне с 23 по 25 июня; MSCI опубликует результаты ежегодного обзора классификации рынков, ожидается, что Южная Корея будет включена в список наблюдения для развитых рынков.

Нефть:

На 11:43 цены на нефть по обе стороны Атлантики немного снизились: WTI упал на 0,32%, Brent — на 0,43%. Поскольку рынок взвешивает ранний прогресс в мирных переговорах по иранской войне, включая разрешение США на продажу некоторого количества иранской нефти, цены на нефть стабилизировались. 60-дневная лицензия США позволяет Ирану продавать часть нефти и нефтепродуктов. Бабин Ребекка, управляющий директор и старший трейдер по энергоносителям в CIBC Private Wealth Management, сказала: «Путь к переговорам остается долгим, но рынок может ожидать избыточного предложения до того, как оно материализуется, так же как он ожидал дефицита предложения до того, как реальный дефицит предложения нефти возник. Цены на нефть часто реагируют чрезмерно». (Приложение Jin10 Data)

Danske Bank прогнозирует, что до конца 2026 года средняя цена нефти Brent составит 80 долларов за баррель, а в следующем году вырастет до 85 долларов за баррель. Банк также заявил, что даже если будет достигнута сделка между США и Ираном, цены на нефть не вернутся к довоенному уровню 60-70 долларов за баррель. По мнению банка, сделка между США и Ираном вновь откроет транспортировку нефти через Ормузский пролив, но предупредил, что для восстановления добычи и экспорта иранской нефти потребуются месяцы. Банк отметил, что продолжающийся выпуск стратегических нефтяных резервов США может повлиять на краткосрочную ситуацию с предложением, и заявил, что США могут сохранить эту политику по политическим причинам в преддверии ноябрьских промежуточных выборов. (Приложение Jinshi Data)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►