Влияние добавления Министерством коммерции 10 организаций США в список экспортного контроля на твердотельные аккумуляторы [Анализ SMM]

Основные моменты: 22 июня 2026 г. Министерство коммерции объявило и официально ввело в действие «Список мер экспортного контроля (от 22 июня 2026 г.)» в отношении 10 американских организаций. Эта мера экспортного контроля практически не окажет прямого влияния на сектор твердотельных аккумуляторов Китая, однако косвенные связи через цепочку поставок редкоземельных металлов заслуживают внимания. (1) Китай уже ввел экспортный контроль на высококачественные аккумуляторы с плотностью энергии свыше 300 Вт·ч/кг (включая полутвердотельные и полностью твердотельные); данная мера, направленная на конкретные организации, является расширением существующей нормативной базы, а не новым ограничением для отрасли твердотельных аккумуляторов. (2) Отрасль твердотельных аккумуляторов по-прежнему находится на стадии развития, и экспортный спрос ограничен.
I. 10 перечисленных организаций не имеют прямых деловых связей с сектором твердотельных аккумуляторов
Судя по профилям их деятельности, организации в списке в основном работают в сфере беспилотных летательных систем, военных радаров, аэрокосмической промышленности, военного транспорта и морских услуг и не пересекаются напрямую с НИОКР, производством или цепочкой поставок материалов для твердотельных аккумуляторов. Две компании по редкоземельным элементам — MP Materials и USA Rare Earth — специализируются на добыче и переработке исходного редкоземельного сырья. Хотя ключевые материалы для твердотельных аккумуляторов (такие как оксидные твердотельные электролиты) действительно зависят от редкоземельных элементов, таких как цирконий и лантан, это представляет собой косвенную связь на уровне исходного сырья, а не прямые деловые отношения в области аккумуляторов.
Более того, Китай уже ввел экспортный контроль на высококачественные аккумуляторы с плотностью энергии свыше 300 Вт·ч/кг (включая полутвердотельные и полностью твердотельные). Данная мера, ориентированная на конкретные организации, является расширением существующей нормативной базы, а не новым ограничением, направленным конкретно на отрасль твердотельных аккумуляторов.
II. Косвенное влияние, за которым необходимо следить: цепочка поставок редкоземельных элементов
После включения MP Materials и USA Rare Earth в список китайским предприятиям будет запрещено экспортировать товары двойного назначения этим двум компаниям. Хотя основная деятельность этих компаний заключается в переработке добытых в США редкоземельных руд в продукцию и их прямая торговля с китайскими предприятиями ограничена, стоит обратить внимание на следующие последствия:
Редкоземельные элементы как инструмент эскалации: Китай является крупнейшим в мире производителем и переработчиком редкоземельных элементов. Введение контроля в отношении американских редкоземельных компаний сигнализирует о возможной дальнейшей эскалации маневров в цепочке поставок редкоземельных элементов. Если контроль впоследствии будет распространен на экспорт технологий переработки редкоземельных элементов, оборудования или критических материалов, это может косвенно повлиять на затраты на закупку сырья для отечественных предприятий по производству твердотельных аккумуляторов.
Стратегическая зависимость твердотельных аккумуляторов от редкоземельных элементов: Разработка оксидных твердотельных электролитов зависит от таких редких металлов, как цирконий, лантан, титан и германий, часть из которых связана с цепочкой поставок редкоземельных элементов. В настоящее время система материалов для твердотельных аккумуляторов в Китае относительно хорошо развита, что ограничивает краткосрочное влияние, однако изменения в политике экспортного контроля редкоземельных элементов заслуживают долгосрочного внимания.
III. Резюме
В краткосрочной перспективе эти контрольные меры не окажут существенного шока для индустриализации твердотельных аккумуляторов в Китае — перечисленные компании не имеют прямых деловых связей с сектором твердотельных аккумуляторов, а НИОКР, производство и поставки клиентам отечественных предприятий по твердотельным аккумуляторам остаются незатронутыми.
В долгосрочной перспективе следует обратить внимание на политическое направление цепочки поставок редкоземельных элементов. Если стратегическая конкуренция между Китаем и США в секторе редкоземельных элементов продолжит обостряться, это может косвенно повлиять на отрасль твердотельных аккумуляторов через увеличение стоимости сырья. Однако воздействие самих этих контрольных мер на отрасль твердотельных аккумуляторов остается крайне ограниченным.
IV. Приложение: Справочная информация о 10 компаниях США
Справочная информация об этих 10 компаниях США представлена ниже. Среди них Aveox, Inc., Red Cat Holdings, Inc., Teal Drones, Inc. и Jaia Robotics, Inc. связаны с продуктами или технологиями, имеющими отношение к твердотельным аккумуляторам.
1. Aveox, Inc.
Основана в 1992 году экспертом в области силовых технологий Дэвидом Паломбо, штаб-квартира Aveox находится в Сими-Вэлли, Калифорния. Компания специализируется на проектировании и производстве высокомощных электродвигателей постоянного тока, контроллеров движения и систем преобразования мощности (PCS), продукция которых широко используется в аэрокосмической, оборонной, медицинской и промышленной сферах. Ее основной бизнес включает предоставление индивидуальных решений по электродвигателям для беспилотных летательных аппаратов (БПЛА), беспилотных подводных аппаратов (БППА), оптико-электронных систем целеуказания и систем охлаждения лазерного оружия.
2. Red Cat Holdings, Inc.
Red Cat Holdings — публичная компания, акции которой котируются на Nasdaq (тикер: RCAT). Ее предшественник, Oravest International, был основан в 1984 году, а свое нынешнее название компания приняла в 2019 году после нескольких переименований. Компания является поставщиком передовых всесферных решений в области беспилотников и робототехники для секторов национальной обороны и безопасности США. Ее портфель продуктов охватывает мультидоменные операционные платформы в воздухе, на суше и на море, а флагманским продуктом является малая беспилотная авиационная система «Черная Вдова».
3. Teal Drones, Inc.
Компания Teal Drones была основана Джорджем Матусом в 2014 году (по некоторым данным, в 2016 году) в Солт-Лейк-Сити, штат Юта, когда основателю было всего 17 лет. В августе 2021 года компания была приобретена Red Cat Holdings и стала ее дочерней компанией в полной собственности. Компания в основном занимается НИОКР и производством военных беспилотников. Среди ее основных продуктов — модели «Золотой Орел» и «Черная Вдова», также она участвовала в программе Армии США по ближней разведке (SRR). В декабре 2025 года компания была включена Китаем в контрмерный список в соответствии с Законом о противодействии иностранным санкциям.
4. IMSAR, LLC
Основанная в 2004 году, IMSAR является частным предприятием со штаб-квартирой в Спрингвилле, штат Юта. Компания является мировым лидером в разработке технологий миниатюрных радаров с синтезированной апертурой (SAR), предоставляя высокопроизводительные радарные системы SAR для пилотируемых и беспилотных платформ с возможностями всепогодной съемки, наблюдения и поиска на поверхности. Ее продукция может интегрироваться с оптико-электронными/инфракрасными (EO/IR) полезными нагрузками и нагрузками радиоэлектронной борьбы (РЭБ), обслуживая клиентов, включая Министерство обороны и Министерство внутренней безопасности США.
5. Jaia Robotics, Inc.
Компания Jaia Robotics основана в декабре 2020 года со штаб-квартирой в Бристоле, штат Род-Айленд. Компания фокусируется на разработке миниатюрных автономных надводных/подводных роботов (JaiaBots) для недорогого крупномасштабного сбора данных о воде. Ее продукты с возможностью конфигурирования нескольких датчиков широко используются в морских исследованиях, мониторинге окружающей среды и других областях. Компания является частным предприятием и завершила несколько раундов финансирования.
6. Ball Aerospace & Technologies Corp.
Основана в 1956 году, штаб-квартира Ball Aerospace находится в Боулдере, штат Колорадо. Компания долгое время поставляла космические аппараты, передовые приборы и датчики, системы анализа данных и радиочастотные решения для таких агентств, как Министерство обороны США, НАСА и NOAA. В 2024 году компания была приобретена BAE Systems и теперь работает как бизнес-подразделение «Space & Mission Systems» в составе BAE Systems, Inc.
7. Oshkosh Defense, LLC
Oshkosh Defense — это оборонный бизнес-сегмент компании Oshkosh Corporation (NYSE: OSK), входящей в список Fortune 500. Oshkosh Corporation имеет более чем столетнюю историю промышленного производства, насчитывает около 18 500 сотрудников по всему миру и годовую выручку в размере $10,7 млрд. Oshkosh Defense является мировым лидером в проектировании, производстве и обслуживании тактических колесных транспортных средств и систем мобильности, поставляя передовую военную технику Министерству обороны США и союзным войскам. Ее бизнес охватывает полный жизненный цикл продукции, от закупок до технического обслуживания, обучения и других этапов.
8. L3Harris Maritime Services, Inc.
L3Harris Maritime Services — это дочерняя компания L3Harris Technologies, предоставляющая морские услуги, со штаб-квартирой в Норфолке, штат Вирджиния. Основанная в январе 1970 года, ее основной деятельностью является судостроение и судоремонт (код NAICS 336611). Имея более чем шестидесятилетний опыт работы в морской сфере, L3Harris установила тысячи километров подводных кабелей, сотни датчиков и якорных систем, а также предоставляет услуги по установке подводных конструкций для военных, академических, исследовательских и коммерческих клиентов по всему миру. Компания также активно участвует в НИОКР и развертывании беспилотных надводных и подводных аппаратов.
9. MP Materials Corp.
Основанная в 2017 году со штаб-квартирой в Лас-Вегасе, штат Невада, MP Materials является крупнейшим производителем редкоземельных материалов в Западном полушарии. Компания владеет и управляет рудником и перерабатывающими мощностями Маунтин-Пасс в Калифорнии — единственным действующим крупномасштабным месторождением редкоземельных руд в США. MP Materials — единственное предприятие в США, обладающее крупномасштабными возможностями по добыче и переработке редкоземельных элементов, с основной специализацией на неодиме-празеодиме (NdPr) — ключевом сырье для постоянных магнитов. Компания стремится восстановить полную цепочку поставок редкоземельных элементов в США, от добычи до переработки и производства магнитов.
10. USA Rare Earth, Inc.
USA Rare Earth (NASDAQ: USAR) — это предприятие, стремящееся создать вертикально интегрированную внутреннюю цепочку поставок редкоземельных элементов «от рудника до магнита» в США. Ключевым активом компании является месторождение Раунд-Топ в Техасе, которое содержит 15 из 17 редкоземельных элементов, а также литий и другие важнейшие минералы. Компания строит завод по производству постоянных магнитов NdFeB в США и создает отечественные мощности по добыче и переработке редкоземельных и критически важных минералов. В настоящее время компания все еще находится на ранней стадии развития, продолжает нести убытки и активно продвигает коммерческое производство проекта Раунд-Топ.

SMM прогнозирует , что к 2028 году поставки полностью твердотельных аккумуляторов достигнут 13,5 ГВт·ч, а поставки полутвердотельных аккумуляторов — 160 ГВт·ч. К 2030 году мировой спрос на литий-ионные аккумуляторы ожидается на уровне около 2 800 ГВт·ч. При этом среднегодовой совокупный темп роста спроса на литий-ионные аккумуляторы для электромобилей с 2024 по 2030 год прогнозируется на уровне примерно 11%, для систем накопления энергии — примерно 27%, а для бытовой электроники — примерно 10%. В 2025 году глобальный уровень проникновения твердотельных аккумуляторов составляет около 0,1%, а уровень проникновения полностью твердотельных аккумуляторов, как ожидается, достигнет приблизительно 4% к 2030 году и может приблизиться к 10% к 2035 году.

Примечание: За дополнительными деталями, упомянутыми в этой статье, или для обсуждения разработок в области твердотельных аккумуляторов, пожалуйста, обращайтесь к нам по контактам ниже:

Телефон: 021-20707860 (или добавьте WeChat: 13585549799) Ян Чаосин, спасибо!

Связанный анализ: