Нефть падала две недели подряд, металлы за рубежом в основном снизились, цинк на LME потерял более 2%, лидерами падения стали свинец и никель на LME, а серебро в Нью-Йорке показало шестинедельную убыточную серию [Ночной рынок]

SMM, 20 июня:

Рынки металлов:

За ночь внутренний рынок цветных металлов был закрыт. Оглядываясь на динамику внутренних цветных металлов 18 июня: Внутренние цветные металлы показали смешанную динамику: цинк на SHFE вырос на 0,39%, алюминий на SHFE вырос на 0,38%, никель на SHFE незначительно вырос. Олово на SHFE упало на 2,03%, медь на SHFE упала на 0,48%, свинец на SHFE упал на 0,15%.

За ночь рынок чёрных металлов был закрыт. Оглядываясь на динамику чёрных металлов 18 июня: Нержавеющая сталь выросла на 0,07%, железная руда упала на 1,13%, арматура упала на 0,95%, горячекатаный рулон упал на 0,77%. Наиболее активно торгуемый контракт на коксующийся уголь упал на 5,78%, а наиболее активно торгуемый контракт на кокс упал на 3%.

На зарубежном рынке металлов за ночь цветные металлы на LME в основном упали. Медь на LME упала на 0,5%, алюминий вырос на 0,12%, свинец упал на 1,32%, цинк упал на 2,05%, олово выросло на 0,19%, никель упал на 1,41%.

Драгоценные металлы за ночь: Золото на COMEX упало на 1,72%, продемонстрировав третье недельное снижение подряд с падением на 1,55% за неделю; серебро на COMEX упало на 2,12%, зафиксировав шестое недельное снижение подряд с падением на 4,51% за неделю. Наиболее активно торгуемый контракт на золото на SHFE за ночь не торговался, при этом золото на SHFE показало недельный рост на 4,11%; наиболее активно торгуемый контракт на серебро на SHFE не торговался, серебро на SHFE выросло за неделю на 5,25%.

Goldman Sachs снизил прогноз цены золота на конец года на $500, больше не ожидая снижения ставки ФРС в 2026 году. Аналитики Лина Томас и Даан Стрёйвен отметили в записке: «Мы пересматриваем наш декабрьский целевой уровень по золоту до $4 900 за унцию (с $5 400), что предполагает, что цены на золото всё ещё ожидают роста во втором полугодии, но в меньшей степени, чем предполагалось ранее. Мы сохраняем структурно позитивный взгляд на золото, но тактически осторожны, с краткосрочными рисками снижения и среднесрочными рисками роста». Аналитики заявили, что снижение прогноза было вызвано тем, что экономисты Goldman Sachs перенесли ожидания снижения ставок в США на июнь и декабрь следующего года с ранее предполагавшихся декабря 2026 года и марта 2027 года, а также более низкими прогнозируемыми притоками в золотые ETF. Они также добавили, что опасения по поводу независимости центрального банка могут быть ограничены, учитывая «неожиданно ястребиное» первое заседание ФРС под руководством Уорша. (Jin10 Data)

Цены закрытия за ночь по состоянию на 7:47 утра 20 июня:

Макроэкономический фронт

Китай:

[NFRA: Содействовать созданию инфраструктуры для применения ИИ в финансовой отрасли] Национальное управление финансового регулирования опубликовало руководство по безопасному развитию и применению ИИ в банковской и страховой отрасли. В нём предлагается содействовать созданию экосистемы применения ИИ в финансовом секторе. Продвигать развитие инфраструктуры применения ИИ в финансовой отрасли и способствовать обмену и повторному использованию результатов применения ИИ во всём секторе. Поощрять крупные финансовые учреждения играть образцовую роль и передавать технологии ИИ и управленческий опыт малым и средним финансовым учреждениям. Поддерживать малые и средние финансовые учреждения в укреплении сотрудничества для совместного продвижения внедрения сценариев применения. Поощрять более тесное взаимодействие с индустрией ИИ, используя финансовые приложения для стимулирования промышленных инноваций и развития, а промышленные достижения — для повышения качества и эффективности финансовых приложений.

[Кассовые сборы в первый день праздничных выходных по случаю Праздника драконьих лодок 2026 года превысили 100 млн юаней, количество новинок стало рекордным за почти десятилетие для этого периода] Согласно данным онлайн-платформ, на данный момент кассовые сборы (включая предварительные продажи) в первый день праздничных выходных по случаю Праздника драконьих лодок 2026 года превысили 100 млн юаней. Кинопредложение в период Праздника драконьих лодок 2026 года разнообразно и богато по жанрам. За короткие трёхдневные выходные почти 20 фильмов вышли в прокат, установив новый рекорд для этого периода за почти десятилетие. Жанры фильмов охватывают научную фантастику, молодёжное кино, анимацию и другие, удовлетворяя зрительские потребности практически всех возрастных групп. (CCTV News)

[Гуандун: Ускорить строительство национального интегрированного узла вычислительной сети в регионе Большого залива Гуандун-Гонконг-Макао и разработать перспективные планы для технологии 6G и спутникового интернета] Генеральная канцелярия Народного правительства провинции Гуандун опубликовала уведомление о Плане реализации по содействию расширению и повышению качества сектора услуг в провинции Гуандун. В нём упоминается, что развёртывание сетей 5G-A и пилотных проектов оптических сетей 10G будет осуществляться упорядоченно. Порты 50G-PON будут развёрнуты в больших масштабах в ключевых сценариях, таких как заводы и промышленные парки. Будет продолжено обновление и модернизация устаревших коммуникационных сооружений, при этом покрытие цельнодомашней оптической сетью FTTR будет достигнуто одновременно в новых и старых жилых комплексах. Будет улучшено покрытие мобильной сети вдоль основных транспортных маршрутов и узлов, а также реализованы инициативы по увеличению скорости широкополосного доступа и улучшению услуг для населения, что приведет к общему скачку в скорости загрузки данных для пользователей. Будет ускорено строительство национального интегрированного узла вычислительной сети в регионе Большого залива Гуандун-Гонконг-Макао, оптимизировано пространственное размещение центров обработки данных, активно развиты периферийные вычисления и создана совместная система вычислительных услуг «облако-периферия-устройство». Будут разработаны перспективные планы по технологиям 6G и спутниковому интернету, создан Альянс инноваций и развития индустрии 6G провинции Гуандун, а также продвинуты совместные пилотные проекты министерств и провинций по 6G с акцентом на создание ориентиров для применения в таких отличительных сценариях, как воплощенный ИИ, интеллектуальные подключенные автомобили, низковысотная экономика и морская экономика.

[Провинция Гуандун: Поддержка Гуанчжоуской фьючерсной биржи в обогащении системы фьючерсных продуктов и совершенствовании всей отраслевой цепочки фьючерсов]Главное управление народного правительства провинции Гуандун опубликовало уведомление о Плане реализации по содействию расширению и повышению качества сферы услуг в провинции Гуандун. В нем упоминается, что будут предприняты усилия по выращиванию и усилению высококачественных инвестиционных банков и инвестиционных институтов, поощряться ведущие брокерские компании и компании по управлению фондами к повышению их сервисных возможностей, комплаенс-менеджмента и рыночного лидерства, привлекаться известные отечественные и зарубежные институты управления активами для создания корпоративных штаб-квартир или региональных штаб-квартир в Гуандуне, а также стимулироваться развитие бизнеса инвестиционного консультирования. Будет использован комплексный сервисный функционал рынка капитала, направлена и поддержана работа местных городов по улучшению баз данных предприятий в предлистинговом процессе и проектах слияний и поглощений, совместно с фондовыми биржами, брокерскими компаниями и другими институтами будет оказано тщательное и детальное консультирование на всех этапах для предприятий, планирующих выход на биржу, упрощены процедуры утверждения, связанные с передачей прав на землю, недвижимость и доли участия при слияниях и реструктуризации публичных компаний, а также поощряться расширение объемов выпуска технологических, зеленых и обеспеченных активами облигаций. (от приложения Wall Street CN)

[Вэйфан: Расширение кампании по субсидированию категорий обмена потребительских товаров в 2026 году]Муниципальное бюро коммерции Вэйфана опубликовало объявление о расширении кампании по субсидированию категорий обмена потребительских товаров в Вэйфане в 2026 году. В соответствии с едиными провинциальными категориями и стандартами будут предоставляться субсидии индивидуальным потребителям, приобретающим вытяжки, бытовые газовые плиты (включая встроенные плиты), водоочистители, посудомоечные машины, слуховые аппараты, роботы-пылесосы (включая поломойные машины), экзоскелеты, помогающие при ходьбе, умные унитазы и другие товары. Индивидуальные потребители, приобретающие вышеуказанные субсидируемые категории товаров в городе Вэйфан, получат субсидию в размере 15% от конечной продажной цены после применения всех применимых скидок. Каждый человек ограничивается одним субсидируемым товаром на категорию, максимальный размер субсидии на один товар составляет 1500 юаней, и адрес доставки субсидируемого товара должен находиться в пределах административной территории города Вэйфан. (Weifang Release)

[INE объявляет о запуске рыночных ордеров и связанных с ними размеров торговых заявок] Согласно Шанхайской международной энергетической бирже (INE), рыночные ордера будут запущены с 6 июля 2026 года (то есть начиная с ночной торговой сессии 3 июля 2026 года). Рыночные ордера будут применяться ко всем зарегистрированным фьючерсным и опционным контрактам. Для лимитных ордеров минимальный объем заявки составляет 1 лот; максимальный объем заявки — 500 лотов для фьючерсных контрактов и 100 лотов для опционных контрактов. Для рыночных ордеров минимальный объем заявки составляет 1 лот; максимальный объем заявки — 60 лотов для фьючерсных контрактов и 30 лотов для опционных контрактов. Для ордеров по расчетной цене минимальный объем заявки составляет 1 лот, максимальный — 500 лотов.

Что касается доллара США:

За ночь индекс доллара США снизился на 0,06% до 100,76, после того как достиг внутридневного максимума 101,13 и минимума 100,69. За неделю индекс доллара вырос на 0,97%. Рыночное ценообразование показывало, что ожидания повышения ставки ФРС усилились, полностью учитывая повышение на 25 базисных пунктов в сентябре. Данные показывали, что валютные трейдеры, включая хедж-фонды, активно покупали опционы, делая ставку на дальнейшее укрепление доллара после того, как ФРС на этой неделе послала ястребиные сигналы и укрепила ожидания повышения ставок в США. По словам трейдеров, фонды с кредитным плечом начали покупать опционы колл на доллар в среду. Этот спрос сохранился и в четверг, поскольку инвесторы переваривали антиинфляционную риторику нового председателя ФРС Уорша. Тобиас Юнгманн, руководитель отдела валютных опционов по Северной и Южной Америке в Bank of America, сказал: «Мы наблюдаем масштабные покупки колл-опционов на доллар США, в основном сконцентрированные в валютах G-10». Учитывая, что текущая подразумеваемая волатильность находится на низких уровнях, открытие длинных позиций по доллару через опционы выглядит очень привлекательно», — сказал Джеймс Суинделл, старший трейдер валютных опционов в Barclays в Лондоне. «Мы наблюдаем значительный и широкомасштабный спрос на колл-опционы на доллар, особенно в парах EUR/USD и GBP/USD». (Приложение Jin10 Data)

Согласно данным CME «Fed Watch»: вероятность сохранения ставки ФРС без изменений в июле составляет 60,4%, а вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 39,6%. На сентябрь вероятность сохранения ставки без изменений — 31,2%, вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 49,6%, а вероятность совокупного повышения на 50 б.п. — 19,1%. (Приложение Jin10 Data)

В других валютах:

Главный экономист Европейского центрального банка Лейн заявил в четверг, что инфляция в еврозоне останется повышенной, несмотря на недавнее снижение цен на энергоносители. Чтобы справиться с резким ростом затрат на энергию с начала ближневосточного конфликта в конце февраля, ЕЦБ на прошлой неделе повысил процентные ставки впервые почти за три года. Однако после объявления о мирном соглашении между Ираном и США цены на нефть и природный газ резко упали. Лейн сказал, что ЕЦБ не сомневается в правильности решения о повышении ставок и по-прежнему ожидает, что инфляция будет оставаться выше целевого уровня 2% в течение длительного времени. Он заявил: «Мы считаем, что цены на продукты питания вырастут, как и цены на товары и услуги. Даже в более мягком сценарии, когда цены на нефть снизятся, повышение ставки было оправдано». Кроме того, член Управляющего совета ЕЦБ Вунш сказал: если мы увидим ускорение инфляции в сфере услуг, мы можем рассмотреть еще одно повышение на 25 базисных пунктов в качестве страховки. Если данные неясны, я не думаю, что нужно спешить. (Jin10 Data)

[Банк Англии сохранил ставку без изменений при голосовании 7-2, заявил, что будет внимательно следить за ситуацией на Ближнем Востоке] Банк Англии оставил ставку на уровне 3,75%, заявив, что недавнее падение цен на нефть является «обнадеживающим», хотя два члена комитета проголосовали за немедленное повышение на 25 базисных пунктов из-за опасений по поводу устойчивой инфляции. Внешний член комитета Меган Грин присоединилась к лагерю Хью Пилла, который был единственным несогласным в апреле и главным экономистом, и проголосовала за немедленное повышение ставки до 4%, сославшись на нестабильный прогноз цен, несмотря на недавнее соглашение о прекращении огня между США и Ираном. (из приложения Wall Street News)

На макроэкономическом фронте:

На следующей неделе будут опубликованы следующие данные: Китай, ставка по кредитам сроком на один год на 22 июня; Канада, индекс потребительских цен за май, м/м; Еврозона, предварительный индекс потребительского доверия за июнь; Франция, предварительный индекс деловой активности в производственном секторе за июнь; Германия, предварительный индекс деловой активности в производственном секторе за июнь; Еврозона, предварительный индекс деловой активности в производственном секторе за июнь; Великобритания, предварительный индекс деловой активности в производственном секторе за июнь; Великобритания, предварительный индекс деловой активности в секторе услуг за июнь; Великобритания, баланс промышленных заказов CBI за июнь; США, изменение числа занятых в частном секторе от ADP за неделю, завершившуюся 6 июня; США, предварительный индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global за июнь; США, предварительный индекс деловой активности в секторе услуг от S&P Global за июнь; США, производственный индекс Ричмондского ФРБ за июнь; Австралия, нескорректированный индекс потребительских цен за май, г/г; Германия, индекс делового климата IFO за июнь; Швейцария, индекс доверия инвесторов ZEW за июнь; США, счет текущих операций за 1 квартал; США, продажи новых домов за май в годовом исчислении; Австралия, сезонно скорректированный уровень безработицы за май; Германия, индекс потребительского доверия GfK за июль; США, первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 20 июня; США, базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) за май, г/г; США, личные расходы за май, м/м; США, окончательные данные по реальному ВВП за 1 квартал в годовом исчислении, кв/кв; США, предварительные данные по реальным потребительским расходам за 1 квартал, кв/кв; США, окончательные данные по реальным потребительским расходам за 1 квартал, кв/кв; США, окончательные данные по базовому ценовому индексу PCE за 1 квартал в годовом исчислении, кв/кв; США, базовый ценовой индекс PCE за май, м/м; США, заказы на товары длительного пользования за май, м/м; США, окончательный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за июнь; США, окончательные данные по инфляционным ожиданиям на 1 год за июнь и другие данные.

Также на следующей неделе следует обратить внимание на: выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард в Европарламенте; выступление главы Банка Канады Тиффа Маклема; 17-й Летний форум в Давосе, который пройдёт в Даляне с 23 по 25 июня; публикацию Банком Японии резюме мнений членов правления по итогам июньского заседания по денежно-кредитной политике; ежегодное общее собрание акционеров Nvidia; публикацию Банком Канады протокола заседания по денежно-кредитной политике; публикацию ФРС США результатов ежегодных стресс-тестов банков; участие главы Банка Японии Кадзуо Уэды в лекции центрального банка, организованной Международным валютным фондом (МВФ); сегодня истекли сроки погашения 300 млрд юаней годовых среднесрочных кредитных линий (MLF) и 248 млрд юаней семидневных операций обратного РЕПО; выступление постоянного члена с правом голоса FOMC и президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса; выступление члена FOMC с правом голоса в 2027 году и президента ФРБ Чикаго Остана Гулсби; а также выступление члена FOMC с правом голоса в 2026 году и президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари.

Нефть:

В ходе ночных торгов оба фьючерса на нефть выросли: WTI подорожала на 0,91%, Brent — на 0,47%. По итогам недели фьючерсы на WTI продемонстрировали второе недельное снижение подряд, упав на 9,83%; фьючерсы на Brent также снизились вторую неделю кряду, потеряв 8,53%. Международные нефтяные фьючерсы открылись снижением в пятницу, в течение дня пытались отскочить, но несколько раз снова уходили в минус. Они достигли нового дневного минимума после сообщений о прекращении огня между Израилем и «Хезболлой», однако, когда появилась информация, что обе стороны продолжили перестрелку после объявления перемирия, ближе к концу европейской сессии котировки снова вышли в плюс. Весь день Brent боролась за отметку $80. (Wall Street CN)

МИД Ирана заявил, что переговоры о постоянном соглашении с США начнутся только после окончательного прекращения войны в Ливане, полного снятия американской блокады, выдачи США разрешений на экспорт иранской нефти и разблокировки замороженных иранских активов. (Jin10 Data APP)

Иран отгружает большое количество нефти, которая ранее была заблокирована из-за американской блокады, что может стать позитивным событием для Тегерана после подписания в среду предварительного мирного соглашения с Вашингтоном. Данные судоходства, собранные Bloomberg, показали, что на этой неделе из иранского порта Чахбехар в Оманском заливе вышли 11 танкеров с общим объёмом 20 миллионов баррелей сырой нефти. Ранее американские военные препятствовали входу этих танкеров в Индийский океан, что было направлено на ограничение доступа Тегерана к нефтедолларам. (Jin10 Data APP)

Отдельно, данные Межконтинентальной биржи (ICE) показали, что за неделю, завершившуюся 16 июня, спекулятивные чистые длинные позиции по фьючерсам на нефть Brent сократились на 94 763 контракта до 114 128 контрактов. (Jin10 Data APP)

Кроме того, в связи с пролонгацией контрактов, июльские фьючерсы на нефть NYMEX завершат биржевые торги в 2:30 утра 23 июня, а электронные торги — в 5:00 утра того же дня. Обратите внимание на уведомления биржи об экспирации и пролонгации для управления рисками. Кроме того, даты экспирации нефтяных контрактов США на некоторых торговых платформах обычно на день раньше официальной экспирации NYMEX. Будьте особенно внимательны.