Нефть продолжает снижение, металлы показывают смешанную динамику, алюминий на LME упал более чем на 4%, олово на LME выросло более чем на 2%, золото и серебро на COMEX растут третий день подряд [Ночной рынок]

Новости SMM от 16 июня:

Рынок металлов:

В ходе ночных торгов базовые металлы на внутреннем и внешнем рынках показали разнонаправленную динамику. Олово на LME выросло на 2,54%, а олово на SHFE поднялось на 1,52%. Алюминий на SHFE упал на 1,8%, а на LME — на 4,52%, остальные металлы изменились в пределах 1%. Основной контракт на глинозем снизился на 1,5%, основной контракт на литейный алюминий — на 1,41%.

В ходе ночных торгов чёрные металлы в основном снизились. Железная руда подорожала на 0,39%, горячекатаный рулон прибавил 0,18%, нержавеющая сталь выросла на 1,72%, а снижение по остальным металлам было относительно небольшим. Коксующийся уголь подешевел на 0,7%, кокс — на 0,36%.

На рынке драгоценных металлов ночью золото COMEX выросло на 2,18%, серебро COMEX подскочило на 3,07%. На внутреннем рынке золото SHFE прибавило 1,77%, а серебро SHFE — 2,49%.

Цены закрытия ночных торгов по состоянию на 6:44 утра 16 июня:

Макроэкономический обзор

Внутренние новости:

[NDRC и другие ведомства: запуск трёхлетнего плана действий по модернизации в области энергосбережения и сокращения выбросов углерода в ключевых отраслях] Национальная комиссия по развитию и реформам (NDRC) и другие ведомства решили организовать и реализовать трёхлетний план действий, направленный на модернизацию в области энергосбережения и сокращения выбросов углерода в ключевых отраслях, включая сталелитейную, алюминиевую, цементную, производство листового стекла, нефтепереработку, этилен, синтетический аммиак, метанол и угольную энергетику. Отмечается, что эти ключевые отрасли характеризуются большими масштабами и высокой интенсивностью потребления энергии и выбросов углекислого газа, что делает их приоритетными для повышения энергоэффективности, сокращения потребления угля и снижения выбросов углерода. Начиная с 2026 года план будет сосредоточен на девяти секторах — сталь, алюминий, цемент, листовое стекло, нефтепереработка, этилен, синтетический аммиак, метанол и угольная энергетика, — чтобы полностью реализовать модернизацию в области энергосбережения и сокращения выбросов углерода в течение трёх лет, стимулируя предприятия максимально повышать уровни энерго- и углеродоэффективности и существенно улучшить «зелёное» низкоуглеродное развитие отрасли's. Начиная с 2028 года сфера реализации будет расширяться с учётом фактических условий, в неё будут поэтапно включаться другие отрасли, а различные регионы могут продвигаться в упреждающем порядке в соответствии с производственными потребностями.

[Обратное РЕПО НБК обеспечило чистый влив 206,5 млрд юаней сегодня] Народный банк Китая провел операции обратного РЕПО на сумму 425 млрд юаней сроком на семь дней по ставке 1,40%, без изменений к предыдущему дню. Сегодня погашено обратное РЕПО на 218,5 млрд юаней.

Доллар США:

За ночь индекс доллара США снизился на 0,11% до 99,68. Американская управляющая компания PGIM придерживается нетрадиционного мнения, что ФРС трижды повысит ставки в этом году для охлаждения перегретой экономики, а затем отменит эти повышения в 2027 году. Еще в апреле компания прогнозировала снижение ставок в этом году. PGIM заявила, что экономика США «исключительно сильна», а устойчиво высокая инфляция требует нового подхода. На этом фоне, а также с учетом того, что ФРС пятый год подряд не достигает целевого уровня в 2%, PGIM ожидает трех повышений ставок в этом году для укрепления доверия к ней и закрепления инфляционных ожиданий. «Повышения ставок будут политически приемлемыми для Уорша, если их охарактеризуют как "превентивные" меры для борьбы с инфляцией предложения и недавними колебаниями на рынке долгосрочных казначейских облигаций», — отметили в PGIM. При этом компания ожидает, что ФРС «относительно быстро отменит эти повышения, проведя три снижения ставок в 2027 году и еще одно в 2028 году, в результате чего конечная ставка достигнет 3,375% — ниже текущего уровня и, вероятно, близко к нейтральной ставке». (Приложение Jin10 Data)

Лесли Фальконио, руководитель отдела стратегий по налогооблагаемым инструментам с фиксированной доходностью в UBS Global Wealth Management, отметила, что откат цен на нефть после объявления о соглашении между США и Ираном привел к укреплению рынка казначейских облигаций, ослабив давление на ФРС в отношении повышения ставок в этом году. «Еще до заключения сделки о прекращении огня, когда цены на нефть снижались, доходность двухлетних облигаций продолжала расти, поскольку рынки закладывали почти 100-процентную вероятность повышения ставки в декабре», — сказала Фальконио. «Сейчас цены на нефть падают, и рынки отыгрывают обратно ожидания повышения ставок. В результате доходность двухлетних облигаций начинает снижаться». Новый председатель ФРС Уорш на этой неделе проведет свое первое заседание по ставке. После недавнего скачка цен на нефть, вновь усилившего инфляционное давление, в FOMC растет число сторонников повышения ставок в этом году. Фальконио заявила, что ожидает, что FOMC на этой неделе официально откажется от склонности к смягчению политики, сделав прогноз по политике более ястребиным. Тем не менее она полагает, что следующим шагом ФРС станет снижение ставки, которое произойдёт в 2027 году. (Приложение Jin10 Data)

Согласно инструменту «FedWatch» от CME: вероятность того, что ФРС сохранит ставку без изменений в июне, составляет 98,5%, а вероятность совокупного снижения на 25 базисных пунктов — 1,5%. В июле вероятность сохранения ставки неизменной равна 91,3%, вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 7,4%, а вероятность совокупного снижения на 25 б.п. — 1,4%. (Приложение Jin10 Data)

Экономические данные:

Сегодня будут опубликованы следующие показатели: розничные продажи в Китае за май (г/г), добавленная стоимость промышленного производства крупных предприятий Китая за май (г/г), недельное изменение занятости от ADP в США на неделе, завершившейся 30 мая, число закладок новых домов в США за май (в годовом исчислении), разрешения на строительство в США за май, индекс цен на импорт в США за май (м/м), решение по процентной ставке Резервного банка Австралии на 16 июня, индекс экономических настроений ZEW Германии за июнь, индекс экономических настроений ZEW еврозоны за июнь и целевая ставка Банка Японии на 16 июня.

Кроме того, Национальное бюро статистики (НБС) опубликует ежемесячный отчёт о ценах на жилую недвижимость в 70 крупных и средних городах, а Пресс-канцелярия Госсовета проведёт пресс-конференцию о состоянии национальной экономики. Китайская академия информационно-коммуникационных технологий проведёт семинар, посвящённый запуску Плана по наращиванию потенциала высококачественных токен-услуг. Резервный банк Австралии объявит решение по процентной ставке, а его глава Буллок проведёт пресс-конференцию по денежно-кредитной политике. Заместитель главы Банка Японии Синъити Утида проведёт пресс-конференцию по денежно-кредитной политике, а Банк Японии объявит решение по процентной ставке.

Нефть:

За ночь оба нефтяных эталона снизились: нефть WTI подешевела на 4,38%, нефть Brent — на 4,55%. США и Иран одновременно объявили о достижении меморандума о прекращении огня, при этом Трамп санкционировал «свободный и открытый» Ормузский пролив и снятие морской блокады. Церемония официального подписания запланирована на 19 июня в Швейцарии.

По мере того как администрация Трампа завершает план по высвобождению 172 млн баррелей из Стратегического нефтяного резерва (SPR) для ослабления резкого роста цен на топливо, вызванного войной с Ираном, аварийные запасы сырой нефти в США упали до самого низкого уровня с 1983 года. Согласно данным Министерства энергетики США (DOE), опубликованным 15 июня, стратегический нефтяной резерв (SPR) США, созданный после арабского нефтяного эмбарго в начале 1970-х годов, сократился почти до исторического минимума — примерно 340 миллионов баррелей. (Источник: приложение Wallstreetcn APP)

По сообщениям иранских СМИ от 16 июня, три нефтяных танкера и два судна с важными иранскими грузами прорвали военно-морскую блокаду, установленную США. Отдельные сообщения указывают, что несколько иранских судов успешно пересекли заблокированную зону. Согласно данным отслеживания судов, иранский сверхбольшой нефтяной танкер (VLCC) направлялся из международных вод в иранский порт и уже миновал зону блокады. Судно с кормом для скота также пересекло блокаду и следовало в Иран. Кроме того, еще один иранский нефтяной танкер, полностью загруженный сырой нефтью, прошел через Оманский залив и линию блокады, направляясь к месту назначения для экспорта. (Новости Центрального телевидения Китая) (Приложение Jin10 Data APP)