Нефть резко упала, металлы широко растут: олово и золото на SHFE взлетели более чем на 4%, цинк и платина лидируют в росте, серебро подскочило почти на 8% [SMM Midday Review]

Новости SMM, 15 июня:

Рынок металлов:

К полудню отечественные базовые металлы повсеместно подорожали. Медь на ШШФБ выросла на 1,35%, олово — на 4,35%. Никель поднялся на 1,27%, алюминий — на 0,31%, цинк — на 2,37%, свинец — на 1,21%.

Кроме того, наиболее ликвидный контракт на литейный алюминий прибавил 0,67%, тогда как фьючерс на глинозём немного снизился. Самый торгуемый контракт на карбонат лития упал на 1,8%, на кремний — вырос на 0,29%, а на поликремний — на 0,67%.

Чёрные металлы в основном росли: железная руда — на 0,39%, арматура — на 0,41%, горячекатаный рулон — на 0,5%, нержавеющая сталь — на 1,54%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее активный контракт на коксующийся уголь упал на 1,97%, а на кокс — вырос на 1,06%.

Зарубежные базовые металлы: По состоянию на 11:38 металлы на ЛБМ почти все подорожали. Медь на ЛБМ выросла на 0,89%, алюминий снизился на 0,17%, свинец — на 0,56%, цинк — на 0,85%, олово — на 2,35%, никель — на 1,12%.

Драгоценные металлы: На 11:38 золото на СОМЕХ подорожало на 2,47%, серебро — на 3,52%. Внутренние драгметаллы: наиболее торгуемый контракт на золото на ШШФБ вырос на 4,58%, на серебро — на 7,93%.

Также на полуденный клиринг фьючерс на платину прибавил 2,67%, на палладий — 2,36%.

К полудню самый ликвидный фьючерс на контейнерные перевозки по европейскому маршруту упал на 3,44% до 3 773,5 пункта.

По состоянию на 11:38 15 июня некоторые дневные котировки фьючерсов:

Спот и фундаментальные факторы

Цинк: Сегодня основные сделки по цинку #0 заключались в диапазоне 24 650–24 885 юаней за тонну, по цинку Shuangyan — 24 740–24 945 юаней за тонну, по цинку #1 — 24 580–24 815 юаней за тонну. На ранних торгах котировки рынка к средней цене SMM давались с премией 10–30 юаней за тонну, предложений по фьючерсной цене пока не было...

Макроэкономика

Внутренний рынок:

[NDRC и другие ведомства: Запуск трёхлетней кампании по энергосберегающей и низкоуглеродной реконструкции в ключевых отраслях] Национальная комиссия по развитию и реформам (NDRC) и другие ведомства решили организовать трёхлетнюю кампанию по энергосберегающей и низкоуглеродной реконструкции в ключевых отраслях, включая сталелитейную, алюминиевую, цементную, стекольную (листовое стекло), нефтеперерабатывающую, производство этилена, синтетического аммиака, метанола и угольную энергетику. Отмечалось, что эти отрасли отличаются масштабным и высокоинтенсивным потреблением энергии и выбросами углекислого газа, поэтому они являются приоритетными для повышения энергоэффективности и сокращения потребления угля и выбросов. Начиная с 2026 года девять ключевых отраслей — сталь, алюминий, цемент, листовое стекло, нефтепереработка, этилен, синтетический аммиак, метанол и угольная электрогенерация — станут объектом трёхлетней инициативы по полномасштабной энергосберегающей и низкоуглеродной модернизации. Это должно стимулировать предприятия максимально повышать уровень энерго- и углеродоэффективности, что приведёт к заметному улучшению зелёного и низкоуглеродного развития этих отраслей. С 2028 года сфера реализации будет дополнительно расширена с учётом практических обстоятельств, и другие отрасли будут поэтапно вовлекаться в процесс. Регионы могут двигаться в упорядоченном порядке по мере необходимости, исходя из местных условий.

[Народный банк Китая: обратное репо с чистым вливанием 206,5 млрд юаней сегодня] НБК провёл семидневную операцию обратного репо на 425 млрд юаней на открытом рынке по ставке 1,40%, без изменений к предыдущему дню. Сегодня истекло 218,5 млрд юаней обратных репо.

Доллар США:

По состоянию на 11:38 индекс доллара США упал на 0,27% до 99,53. Ослабление напряжённости на Ближнем Востоке заставило рынок сократить ставки на повышение процентных ставок ФРС США. Свопы на процентные ставки показали, что трейдеры теперь оценивают вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов до декабря примерно в 60% против примерно 80% в прошлую пятницу. (Jinshi Data APP)

Кроме того, согласно инструменту CME «FedWatch»: вероятность сохранения ставок без изменений в июне составляет 98,5%, шанс совокупного снижения на 25 б.п. — 1,5%. Вероятность сохранения ставок без изменений по июль — 91,3%, шанс совокупного повышения на 25 б.п. — 7,4%, а совокупного снижения на 25 б.п. — 1,4%. (Jinshi Data APP)

Данные: Потребительская уверенность в США в начале июня впервые за четыре месяца выросла, поскольку снижение цен на бензин принесло некоторое облегчение американцам, борющимся с резким ростом инфляции. Опубликованный в пятницу опрос показал, что предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за июнь вырос до 48,9 с рекордно низкого майского уровня 44,8. Экономисты ожидали скромного восстановления до 46. Потребители ожидали, что цены вырастут на 4,6% в годовом исчислении в течение следующего года по сравнению с 4,8% в мае. Они также прогнозировали среднегодовой рост расходов на уровне 3,4% в течение следующих пяти-десяти лет, что также ниже ожидавшегося роста в предыдущем месяце. Хотя цены на бензин остаются выше, чем до войны на Украине, их снижение в последние недели уменьшило пессимизм относительно личных финансов среди американцев. Отчёт показал заметное улучшение настроений среди потребителей с низкими доходами, которые обычно направляют большую часть бюджета на топливо. Тем не менее на фоне войны в Иране и вызванной ею волны инфляции общие экономические настроения остаются на исторически низком уровне. Руководитель опроса Джоан Хсу заявила: «Хотя наступило некоторое облегчение, цены на бензин по-прежнему оказывают значительное влияние на потребителей. В результате текущий уровень цен остаётся в целом неприемлемым для потребителей и ухудшает их восприятие экономики». (Jin10 Data APP)

Данные:

Сегодня ожидается публикация индекса потребительской уверенности Швейцарии за май, сальдированного торгового баланса еврозоны за апрель, объёма промышленного производства еврозоны за апрель м/м, оптовых продаж Канады за апрель м/м, производственного индекса Empire State в США за июнь, объёма промышленного производства США за май м/м, индекса рынка жилья NAHB в США за июнь и общего потребления электроэнергии в Китае за май г/г (будет уточнено) и других данных. Также стоит обратить внимание на: выступление главы ЕЦБ Лагард; публикацию данных об общем потреблении электроэнергии Национальным энергетическим управлением примерно 15 числа каждого месяца; и открытие саммита G7, который продлится до 17 июня.

Нефть:

По состоянию на 11:38 цены на нефть по обе стороны Атлантики резко упали: WTI снизилась на 5,58%, Brent — на 4,76%. Ожидается, что мирное соглашение между США и Ираном будет скоро подписано, что ослабит беспокойство рынка по поводу поставок сырой нефти и окажет давление на нефтяные цены.

По сообщению агентства Синьхуа, президент США Трамп заявил в соцсетях 14-го числа, что с подписанием американо-иранского соглашения 19-го числа Ормузский пролив будет вновь открыт для операций по разминированию. Заместитель министра иностранных дел Ирана также указал, что о немедленном и постоянном прекращении военных действий на нескольких фронтах, включая Ливан, будет объявлено, начиная с сегодняшнего вечера.

Глава отдела нефтяного анализа GasBuddy Патрик ДеХаан сообщил, что средняя по США цена бензина в воскресенье упала ниже $4 за галлон впервые с 20 апреля. Он ожидает, что при оптимистичном сценарии средняя цена по стране может опуститься ниже $3,75 за галлон до 4 июля, однако сезон ураганов во второй половине лета может стать серьёзным переменным фактором. «Ближайшие недели критичны — любой серьёзный просчёт может значительно повлиять на последующую траекторию цен на нефть.» (Wall Street CN)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►