Нефть резко упала, металлы широко растут: олово и золото на SHFE взлетели более чем на 4%, цинк и платина лидируют в росте, серебро подскочило почти на 8% [SMM Midday Review]

SMM, 15 июня:

Рынок металлов:

По состоянию на закрытие дневных торгов базовые металлы на внутреннем рынке выросли повсеместно. Медь на SHFE подорожала на 1,35%, олово на SHFE взлетело на 4,35%, никель на SHFE вырос на 1,27%, алюминий на SHFE прибавил 0,31%, цинк на SHFE поднялся на 2,37%, свинец на SHFE увеличился на 1,21%.

Кроме того, наиболее торгуемые фьючерсы на литейный алюминий выросли на 0,67%, а наиболее торгуемые фьючерсы на глинозем незначительно снизились. Контракт на карбонат лития с наибольшим объемом торгов упал на 1,8%. Контракт на кремний с наибольшим объемом торгов прибавил 0,29%. Наиболее торгуемые фьючерсы на поликремний выросли на 0,67%.

Черные металлы в основном выросли: железная руда подорожала на 0,39%, арматура — на 0,41%, горячекатаный рулон — на 0,5%, нержавеющая сталь — на 1,54%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь упал на 1,97%, а наиболее торгуемый контракт на кокс вырос на 1,06%.

Зарубежные базовые металлы: по состоянию на 11:38 металлы на LME почти все выросли. Медь на LME подорожала на 0,89%, алюминий на LME незначительно снизился на 0,17%, свинец на LME вырос на 0,56%, цинк на LME — на 0,85%, олово на LME взлетело на 2,35%, никель на LME вырос на 1,12%.

Драгоценные металлы: по состоянию на 11:38 золото на COMEX выросло на 2,47%, серебро на COMEX взлетело на 3,52%. Внутренние драгоценные металлы: наиболее торгуемый контракт на золото на SHFE подскочил на 4,58%, а наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE взлетел на 7,93%.

Кроме того, по состоянию на закрытие дневных торгов наиболее торгуемые фьючерсы на платину выросли на 2,67%, а наиболее торгуемые фьючерсы на палладий — на 2,36%.

По состоянию на закрытие дневных торгов наиболее торгуемый фьючерс на европейские контейнерные перевозки упал на 3,44% до 3 773,5 пункта.

По состоянию на 11:38 15 июня, избранные дневные котировки фьючерсов:

Спот-рынок и фундаментальные показатели

Цинк: Сегодня цены сделок по основному цинку #0 сконцентрировались в диапазоне 24 650–24 885 юаней/т, Shuangyan в основном торговался по 24 740–24 945 юаней/т, а цены сделок по цинку #1 находились на уровне 24 580–24 815 юаней/т. На утренней сессии котировки относительно средней цены SMM имели премию 10–30 юаней/т, котировок относительно фьючерсной цены пока не было...

Макроэкономический фронт

Китай:

[NDRC и другие ведомства: запустить трехлетнюю кампанию по модернизации для энергосбережения и сокращения выбросов углерода в ключевых отраслях] Государственный комитет по развитию и реформам (NDRC) и другие ведомства решили организовать и реализовать трехлетнюю кампанию по модернизации для энергосбережения и сокращения выбросов углерода в ключевых отраслях, включая сталь, алюминий, цемент, листовое стекло, нефтепереработку, этилен, синтетический аммиак, метанол и угольную энергетику. Отмечается, что эти ключевые отрасли имеют масштабное и высокоинтенсивное потребление энергии и выбросы углекислого газа, что делает их критически важными для повышения энергоэффективности, сокращения потребления угля и снижения выбросов углерода. Начиная с 2026 года, с фокусом на эти девять отраслей, кампания полностью реализует модернизацию для энергосбережения и сокращения выбросов углерода в течение трех лет, стимулируя предприятия максимально повышать свою энергетическую и углеродную эффективность и значительно улучшая уровень зеленого и низкоуглеродного развития отраслей. С 2028 года сфера реализации будет дополнительно расширена с учетом фактических условий, с добавлением других отраслей и поэтапным продвижением, и каждый регион может действовать упорядоченно, исходя из рабочих потребностей.

[НБК сегодня осуществил чистый впрыск ликвидности через обратное РЕПО на сумму 206,5 млрд юаней] НБК провел операцию 7-дневного обратного РЕПО на сумму 425 млрд юаней на открытом рынке по ставке 1,40%, без изменений по сравнению с предыдущим днем. Сегодня истекли обратные РЕПО на сумму 218,5 млрд юаней.

Что касается доллара США:

По состоянию на 11:38 индекс доллара США снизился на 0,27% до 99,53. Под влиянием охлаждения ситуации на Ближнем Востоке рынок уменьшил ставки на повышение ставки ФРС США. Своп-ставки показывают, что трейдеры теперь ожидают вероятность около 60% повышения ставки на 25 базисных пунктов ФРС до декабря, по сравнению с примерно 80% в прошлую пятницу. (Jin Shi Data APP)

Кроме того, согласно CME «FedWatch»: вероятность того, что ФРС США сохранит процентные ставки без изменений в июне, составляет 98,5%, с совокупной вероятностью снижения ставки на 25 базисных пунктов — 1,5%. К июлю вероятность сохранения ставок составляет 91,3%, с вероятностью 7,4% совокупного повышения на 25 базисных пунктов и вероятностью 1,4% снижения ставки. (Jin Shi Data APP)

Что касается данных: в начале июня потребительские настроения в США впервые за четыре месяца восстановились, поскольку снижение цен на бензин принесло некоторое облегчение американцам, столкнувшимся с резким ростом инфляции. Опрос, опубликованный в пятницу, показал, что предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета в июне вырос до 48,9 с рекордно низкого уровня 44,8 в мае. Экономисты ожидали, что индекс немного вырастет до 46. Потребители ожидали, что цены вырастут на 4,6% в годовом исчислении в течение следующего года, по сравнению с 4,8% в мае. Они также ожидали, что затраты будут увеличиваться в среднем на 3,4% в год в течение следующих пяти-десяти лет, что также ниже ожидаемого роста в предыдущем месяце. Хотя цены на бензин остаются выше довоенного уровня, снижение в последние недели несколько ослабило пессимизм американцев в отношении их личных финансов. В отчете указано, что у потребителей с низкими доходами, которые обычно выделяют большую часть бюджета на топливо, наблюдалось значительное улучшение. Тем не менее, на фоне войны в Иране и вызванной ею инфляционной волны общие экономические настроения оставались на исторически низком уровне. Директор опроса Джоан Хсу заявила: «Хотя наступило некоторое облегчение, цены на бензин по-прежнему оказывают значительное влияние на потребителей, поэтому текущий уровень цен на бензин в целом остается неприемлемым для потребителей и ослабил их мнение об экономике». (Jinshi Data APP)

Данные:

Сегодняшние публикации данных включают индекс потребительских настроений Швейцарии за май, сезонно скорректированный торговый баланс еврозоны за апрель, промышленное производство еврозоны за апрель м/м, оптовые продажи Канады за апрель м/м, производственный индекс Empire State за июнь в США, промышленное производство США за май м/м, индекс рынка жилья NAHB за июнь в США, общее потребление электроэнергии в Китае за май г/г (ожидается) и другие. Кроме того, следует обратить внимание на: выступление председателя ЕЦБ Лагард; Национальное управление энергетики обычно публикует данные об общем потреблении электроэнергии около 15-го числа каждого месяца; открывается саммит G7, который продлится до 17 июня.

Нефть:

По состоянию на 11:38 утра цены на нефть на обоих эталонах резко упали: WTI снизилась на 5,58%, Brent — на 4,76%. Мирное соглашение между США и Ираном готовится к подписанию, что ослабляет опасения рынка по поводу поставок сырой нефти и оказывает давление на нефтяные цены.

Как сообщает агентство «Синьхуа», президент США Трамп заявил в социальных сетях 14-го числа, что Ормузский пролив вновь откроется 19-го числа для проведения операций по разминированию после подписания соглашения между США и Ираном. Заместитель министра иностранных дел Ирана также заявил, что сегодня вечером будет объявлено о немедленном и постоянном прекращении военных действий на нескольких фронтах, включая Ливан.

Патрик ДеХаан, глава отдела нефтяного анализа GasBuddy, сказал, что средняя цена на бензин по США в воскресенье упала ниже 4 долларов за галлон впервые с 20 апреля. Он ожидает, что в оптимистичном сценарии средняя цена по стране может опуститься ниже 3,75 доллара за галлон до 4 июля, но сезон ураганов может стать главным «джокером» во второй половине лета.«Следующие недели имеют решающее значение — любая серьезная ошибка может существенно повлиять на направление движения цен на нефть в будущем». (Wallstreetcn.com)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►