Металлы дружно танцуют: карбонат лития, олово на SHFE и нержавеющая сталь лидировали в росте, а поликремний, кокс, палладий и серебро на NY взлетели более чем на 5% [Обзор SMM в середине дня]

Новости SMM, 12 июня:

Рынок металлов:

К закрытию полудня отечественные базовые металлы почти все выросли. Медь на SHFE подорожала на 1,51%, олово на SHFE – на 2,97%, никель – на 0,94%, алюминий – на 1,06%, цинк – на 0,43%, свинец снизился на 0,31%.

Кроме того, фьючерсы на литейный алюминий выросли на 0,45%, наиболее ликвидные фьючерсы на глинозем – на 1,45%, наиболее ликвидные фьючерсы на карбонат лития – на 3,85%, на кремний – на 0,63%, связанные фьючерсы на поликремний – на 5,91%.

Черные металлы все выросли: железная руда – на 0,13%, арматура – на 0,66%, горячекатаный рулон – на 0,74%, нержавеющая сталь – на 2,15%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 3,02%, на кокс – на 5,63%.

Зарубежные базовые металлы: по состоянию на 11:38 утра, все металлы на LME выросли. Медь на LME подорожала на 1,01%, алюминий – на 0,54%, свинец незначительно вырос, цинк – на 0,26%, олово – на 0,25%, никель – на 0,67%.

Драгоценные металлы: на 11:38 утра золото на COMEX подорожало на 2,63%, серебро – на 5,36%. Отечественные драгметаллы: наиболее ликвидные фьючерсы на золото на SHFE выросли на 1,89%, на серебро – на 4,36%.

Кроме того, к закрытию полудня наиболее ликвидные фьючерсы на платину выросли на 3,99%, на палладий – на 5,69%.

К закрытию полудня наиболее торгуемый контракт на фьючерсы на контейнерные перевозки в Европу снизился на 1,16% до 3 929,5 пункта.

На 11:38 утра 12 июня, некоторые котировки фьючерсов на полдень:

Спот и фундаментальные показатели

Медь: Сегодня спотовая цена на катодную медь №1 в Гуандуне по отношению к ближайшему контракту: высококачественная медь котируется с премией 270 юаней за тонну, что на 30 юаней выше предыдущего торгового дня; стандартное качество – с премией 210 юаней за тонну, рост на 30 юаней; медь SX-EW – с премией 150 юаней за тонну, рост на 30 юаней. Средняя цена катодной меди №1 в Гуандуне составила 104 715 юаней за тонну, что на 1 090 юаней выше, чем в предыдущий торговый день; средняя цена меди SX-EW – 104 625 юаней за тонну, рост на 1 075 юаней. Спотовый рынок: запасы в Гуандуне снижаются 9 дней подряд и достигли нового минимума за год...

Макроэкономический фронт

Китай:

[Операции НБК на открытом рынке: сегодня чистый вброс составил 178 млрд юаней, на этой неделе – 885,8 млрд юаней] НБК сегодня провел операции обратного РЕПО на 7 дней на сумму 393 млрд юаней, при погашении 215 млрд юаней таких же РЕПО, чистый вброс за день составил 178 млрд юаней. На этой неделе НБК провел операции обратного РЕПО на 7 дней на общую сумму 1 112 млрд юаней, при погашении 226,2 млрд юаней, чистый вброс за неделю – 885,8 млрд юаней. (Приложение Jinshi Data)

[Гуанчжоу: полностью продвигать реализацию крупных проектов, включая интеллектуальные подключенные автомобили и NEV, искусственный интеллект, полупроводники и интегральные схемы, экономику низких высот] «План развития торговли Гуанчжоу на 15-ю пятилетку (проект для общественного обсуждения)» был опубликован для сбора мнений. В нем подчеркивается необходимость всесторонне продвигать реализацию крупных проектов, включая интеллектуальные подключенные автомобили и NEV, видео сверхвысокой четкости и новые дисплеи, зеленую нефтехимию и новые материалы, интеллектуальное оборудование и робототехнику, искусственный интеллект, полупроводники и интегральные схемы, а также экономику низких высот, и культивировать группу ведущих предприятий по промежуточным товарам, которые являются высокотехнологичными, чемпионами производства и специализированными. Содействовать ускоренному развитию торговли промежуточными товарами в базах трансформации и модернизации внешней торговли, формировать ряд известных брендов и предприятий-«цепных лидеров». Поддерживать предприятия в использовании технологий, таких как промышленный интернет, большие данные и искусственный интеллект, для цифровой трансформации, повышения эффективности производства и качества продукции, способствуя переходу торговли промежуточными товарами к высокотехнологичному и цифровому развитию. (Приложение Jinshi Data)

По доллару США:

На 11:38 индекс доллара США вырос на 0,06% до 99,75. Согласно CME «FedWatch»: вероятность того, что ФРС сохранит ставки без изменений в июне, составляет 98,5%, а вероятность совокупного снижения на 25 б.п. – 1,5%. Вероятность сохранения ставок в июле – 91,3%, совокупного повышения на 25 б.п. – 7,4%, снижения на 25 б.п. – 1,4%. Ожидания рынка по повышению ставки ФРС сдвинулись с декабря этого года на январь следующего, и возможность повышения в этом году уже не полностью учитывается в ценах. (Приложение Jinshi Data)

На фоне устойчивого инфляционного давления, вызванного иранской войной, цены производителей в США в мае выросли самыми быстрыми темпами более чем за три года. Данные, опубликованные Бюро трудовой статистики в четверг, показали, что индекс PPI США в мае вырос на 6,5% г/г, это максимальный рост с ноября 2022 года, и на 1,1% м/м. Базовый PPI, без учета продуктов питания и энергоносителей, вырос на 4,9% г/г. Отчет подчеркнул растущий ущерб экономике США от шока цен на энергоносители, вызванного закрытием Ормузского пролива. Поскольку конфликт вряд ли будет урегулирован в краткосрочной перспективе, предприятия перекладывают возросшие затраты на энергию и транспортировку, и другие товары и услуги также дорожают. Вкупе с данными ранее на этой неделе, показавшими, что потребительские цены в мае выросли самыми быстрыми темпами за три года, отчет PPI в четверг может еще больше укрепить ожидания рынка относительно повышения ставки ФРС в 2026 году. Поскольку рынок труда, похоже, вновь набирает обороты роста, ФРС переключает внимание на сдерживание инфляции.

Данные на сегодня:

Сегодня ожидаются: окончательный индекс потребительских цен Германии за май (м/м); ВВП Великобритании за три месяца по апрель (м/м); объем производства в обрабатывающей промышленности Великобритании за апрель (м/м); сезонно скорректированный торговый баланс товаров Великобритании за апрель; промышленное производство Великобритании за апрель (м/м); окончательный ИПЦ Франции за май (м/м); предварительные годовые инфляционные ожидания в США за июнь; предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за июнь. Кроме того, внимание: конференция разработчиков Huawei (12-14 июня); планируемый листинг компании SpaceX Илона Маска на Nasdaq 12 июня 2026 года.

Нефтяной рынок:

По состоянию на 11:38, цены на нефть на обоих рынках снизились: WTI упала на 1,12%, Brent – на 1,15%. США и Иран могут достичь предварительного соглашения о меморандуме о взаимопонимании, что привело к небольшому откату цен на нефть.

По данным Центрального телевидения Китая, 11 июня по местному времени президент США Трамп опубликовал на социальной платформе «Truth Social» сообщение о том, что, поскольку консультации с Ираном были представлены высшему руководству Ирана и получили одобрение, он отменил запланированные на этот вечер удары и бомбардировки по Ирану.

Согласно последним данным ОПЕК, добыча нефти в Иране в прошлом месяце сократилась на 19%, так как США заблокировали порты страны в ходе продолжающегося конфликта. Данные ежемесячного отчета, опубликованные в четверг, показали, что суточная добыча в Иране упала на 546 000 баррелей до 2,33 млн баррелей в сутки. Последний ежемесячный отчет ОПЕК показал, что организация в четверг понизила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 году до 970 000 баррелей в сутки, что стало вторым последовательным понижением. С начала иранской войны группа производителей считала, что влияние конфликта на потребление остается меньшим, чем оценивали другие прогнозные агентства, такие как Управление энергетической информации США и Международное энергетическое агентство, которые ожидают снижения спроса в 2026 году. Кроме того, в отчете отмечается, что нефтяной картель повысил прогноз роста спроса на нефть в 2027 году. (Приложение Jinshi Data)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►