Металлы дружно танцуют: карбонат лития, олово на SHFE и нержавеющая сталь лидировали в росте, а поликремний, кокс, палладий и серебро на NY взлетели более чем на 5% [Обзор SMM в середине дня]

SMM 12 июня Новости:

Рынок металлов:

К закрытию дневной сессии почти все отечественные цветные металлы выросли. Медь на SHFE выросла на 1,51%, олово на SHFE — на 2,97%, никель на SHFE — на 0,94%, алюминий на SHFE — на 1,06%, цинк на SHFE — на 0,43%, свинец на SHFE снизился на 0,31%.

Кроме того, связанные фьючерсы на литейный алюминий выросли на 0,45%, наиболее торгуемые связанные фьючерсы на глинозем — на 1,45%, наиболее торгуемые связанные фьючерсы на карбонат лития — на 3,85%, наиболее торгуемые связанные фьючерсы на кремний — на 0,63%, связанные фьючерсы на поликремний — на 5,91%.

Черные металлы все выросли: железная руда +0,13%, арматура +0,66%, горячекатаный прокат +0,74%, нержавеющая сталь +2,15%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 3,02%, на кокс — на 5,63%.

Зарубежные цветные металлы: по состоянию на 11:38 все металлы на LME выросли. Медь на LME +1,01%, алюминий +0,54%, свинец немного вырос, цинк +0,26%, олово +0,25%, никель +0,67%.

Драгоценные металлы: на 11:38 золото на COMEX выросло на 2,63%, серебро на COMEX — на 5,36%. Отечественные драгметаллы: наиболее торгуемые связанные фьючерсы на золото на SHFE выросли на 1,89%, на серебро — на 4,36%.

Кроме того, к закрытию дневной сессии наиболее торгуемые связанные фьючерсы на платину выросли на 3,99%, на палладий — на 5,69%.

К закрытию дневной сессии наиболее торгуемый фьючерс на контейнерные перевозки в Европе снизился на 1,16% до 3 929,5 пункта.

По состоянию на 11:38 12 июня, дневные котировки некоторых фьючерсов:

Спот и фундаментальные показатели

Медь: Сегодня спотовые цены на катодную медь №1 в Гуандуне относительно ближайшего контракта: высококачественная медь — 270 юаней/т, рост на 30 юаней/т к предыдущему торговому дню, стандартная медь — премия 210 юаней/т (+30 юаней/т), медь SX-EW — премия 150 юаней/т (+30 юаней/т). Средняя цена катодной меди №1 в Гуандуне составила 104 715 юаней/т, рост на 1 090 юаней/т, средняя цена меди SX-EW — 104 625 юаней/т, рост на 1 075 юаней/т. Спотовый рынок: запасы в Гуандуне снижаются 9 дней подряд и достигли нового минимума за год...

Макроэкономический фон

Китай:

[Операции Народного банка Китая на открытом рынке: чистое вливание 178 млрд юаней за день, 885,8 млрд юаней за неделю] Сегодня Народный банк Китая провел операции обратного РЕПО на 7 дней на сумму 393 млрд юаней, погашено 215 млрд юаней, чистое вливание за день — 178 млрд юаней. За неделю объем 7-дневных обратных РЕПО составил 1 112 млрд юаней, погашено 226,2 млрд юаней, чистое вливание за неделю — 885,8 млрд юаней. (Приложение Jinshi Data)

[Гуанчжоу: Полностью продвигать реализацию крупных проектов, включая интеллектуальные подключенные автомобили и NEV, искусственный интеллект, полупроводники и интегральные схемы, низковысотную экономику] «План развития торговли Гуанчжоу на 15-ю пятилетку (проект для общественного обсуждения)» опубликован для общественных консультаций. В нем подчеркивается необходимость полностью продвигать реализацию крупных проектов, включая интеллектуальные подключенные автомобили и NEV, видео сверхвысокой четкости и дисплеи нового типа, экологичную нефтехимию и новые материалы, интеллектуальное оборудование и робототехнику, искусственный интеллект, полупроводники и интегральные схемы, низковысотную экономику, и культивировать группу ведущих предприятий по промежуточной продукции — высокотехнологичных, производственных единоличных чемпионов, специализированных и изысканных. Содействовать ускоренному развитию торговли промежуточной продукцией в базах трансформации и модернизации внешней торговли, культивировать ряд известных брендов и предприятий-«лидеров цепочек». Поддерживать предприятия в использовании технологий промышленного интернета, больших данных и искусственного интеллекта для цифровой трансформации, повышения эффективности производства и качества продукции, чтобы вывести торговлю промежуточной продукцией на высокотехнологичный и цифровой интеллектуальный уровень. (Приложение Jinshi Data)

Ситуация с долларом США:

На 11:38 индекс доллара США вырос на 0,06% до 99,75. Согласно CME «FedWatch»: вероятность сохранения ставки ФРС без изменений до июня составляет 98,5%, вероятность совокупного снижения на 25 б.п. — 1,5%. Вероятность сохранения ставки до июля — 91,3%, совокупного повышения на 25 б.п. — 7,4%, совокупного снижения на 25 б.п. — 1,4%. Ожидания рынка по повышению ставки ФРС сместились с декабря этого года на январь следующего, и возможность повышения в этом году уже не полностью заложена в цены. (Приложение Jinshi Data)

На фоне сохраняющегося инфляционного давления из-за войны с Ираном цены производителей в США в мае выросли самыми быстрыми темпами более чем за три года. Данные Бюро трудовой статистики, опубликованные в четверг, показали, что индекс цен производителей (PPI) в США в мае вырос на 6,5% г/г, максимальный рост с ноября 2022 г., и на 1,1% м/м. Базовый PPI, без учета продуктов питания и энергоносителей, вырос на 4,9% г/г. Отчет подчеркнул растущий ущерб экономике США от шока цен на энергоносители, вызванного закрытием Ормузского пролива. Поскольку конфликт вряд ли будет разрешен в краткосрочной перспективе, компании перекладывают более высокие затраты на энергию и транспортировку, и другие товары и услуги также дорожают. Вкупе с данными ранее на этой неделе о том, что потребительские цены в мае выросли самыми быстрыми темпами за три года, отчет по PPI в четверг может еще больше усилить рыночные ожидания повышения ставки ФРС в 2026 году. Поскольку рынок труда, похоже, восстанавливает динамику роста, ФРС смещает фокус на сдерживание инфляции.

Данные:

Сегодня будут опубликованы: окончательный индекс потребительских цен Германии за май м/м, ВВП Великобритании за апрель (среднее за 3 месяца) м/м, промышленное производство Великобритании за апрель м/м, сезонно скорректированный торговый баланс товаров Великобритании за апрель, промышленное производство Великобритании за апрель м/м, окончательный индекс потребительских цен Франции за май м/м, предварительные годовые инфляционные ожидания США за июнь и предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за июнь. Кроме того, следует обратить внимание на: конференцию разработчиков Huawei, 12–14 июня; коммерческая аэрокосмическая компания Илона Маска SpaceX планирует листинг на Nasdaq 12 июня 2026 года.

Нефть:

На 11:38 цены на нефть снизились на обоих рынках: WTI -1,12%, Brent -1,15%. США и Иран близки к достижению предварительного соглашения по меморандуму о взаимопонимании, и цены на нефть немного отступили.

Согласно CCTV, 11 июня по местному времени президент США Трамп опубликовал в соцсети "Truth Social" сообщение, что, поскольку переговоры с Ираном были представлены высшему руководству Ирана и одобрены, он отменил удары и бомбардировки, запланированные на этот вечер против Ирана.

По последним данным ОПЕК, добыча сырой нефти в Иране в прошлом месяце упала на 19%, поскольку США заблокировали порты страны в ходе продолжающегося конфликта. Данные ежемесячного отчета, опубликованные в четверг, показали, что суточная добыча Ирана сократилась на 546 000 баррелей до 2,33 млн баррелей в сутки. Последний месячный отчет ОПЕК показал, что организация в четверг понизила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2026 году до 970 000 баррелей в сутки, второе понижение подряд. С начала войны с Ираном группа производителей постоянно оценивала влияние конфликта на потребление как меньшее, чем другие прогнозисты, такие как Управление энергетической информации США и Международное энергетическое агентство. Оба ожидают снижения спроса в 2026 году. В отчете также отмечается, что группа производителей повысила прогноз роста спроса на нефть в 2027 году. (Приложение Jin10 Data)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►