Майский CPI США «пробивает» 4%, металлы в основном снижаются, цинк на LME падает более чем на 2%, золото резко дешевеет, нефть взлетает [Ночные сводки]

Новости SMM от 11 июня:

Рынок металлов:

В ночь на сегодня базовые металлы на внутреннем рынке преимущественно снизились. Медь на SHFE упала на 0,79%. Алюминий на SHFE подорожал на 0,02%, тогда как свинец и олово на SHFE незначительно снизились. Цинк на SHFE упал на 1,98%. Никель на SHFE упал на 0,72%. Кроме того, наиболее торгуемые фьючерсы на глинозём выросли на 0,73%, а фьючерс на литейный алюминий подорожал на 0,63%.

В ночь на сегодня чёрные металлы выросли. Железная руда подорожала на 0,07%, горячекатаный рулон незначительно вырос, нержавеющая сталь прибавила 0,17%, арматура выросла на 0,19%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый фьючерс на коксующийся уголь подорожал на 0,44%, а фьючерс на кокс – на 2,34%.

В ночь на сегодня на внешнем рынке базовые металлы на LME упали по всем позициям. Медь на LME упала на 0,81%. Алюминий на LME снизился на 1,09%, свинец – на 0,93%. Цинк на LME упал на 2,19%. Олово – на 0,34%. Никель – на 1,47%.

В ночь на сегодня драгоценные металлы: Золото на COMEX упало на 4,49%, серебро на COMEX – на 2,67%. Наиболее торгуемый фьючерс на золото на SHFE снизился на 3,37%, а на серебро – на 1,08%.

Citibank ожидает, что если блокада Ормузского пролива продлится до лета, мировой спрос на покупку золота может ещё сократиться, а цены на золото могут упасть до 3 500 долларов за унцию к сентябрю. В настоящее время Citibank понизил свой трёхмесячный целевой уровень цен на золото с 4 300 до 4 000 долларов за унцию.

CITIC Securities отметил, что индекс потребительских цен (CPI) США за май в целом совпал с ожиданиями: высокие цены на нефть продолжали подталкивать общий уровень инфляции, в то время как базовая инфляция оставалась умеренной. CITIC Securities считает, что риск второго витка инфляции в США невелик, а общий годовой CPI, вероятно, достиг пика в этом цикле. Ожидается, что он будет постепенно снижаться до сентября, затем немного вырастет, после чего резко упадёт в марте следующего года. Прогнозируется, что Федеральная резервная система США сохранит целевую ставку без изменений в этом году, а ожидания повышения ставок, заложенные в рынок деривативов, имеют потенциал для пересмотра в сторону понижения. Ключевым фокусом заседания ФРС на следующей неделе станут комментарии нового председателя г-на Уолша по текущей ситуации с инфляцией и уровню процентных ставок. Для казначейских облигаций США сейчас более уместны торговые возможности, чем возможности для долгосрочного распределения, при этом краткосрочные облигации предпочтительнее долгосрочных. Индекс доллара находит поддержку, а ценам на золото, возможно, придётся дождаться возобновления ожиданий смягчения, чтобы выйти из затруднительного положения.

По состоянию на 7:19 утра 11 июня, цены закрытия предыдущего дня:

Макрофронт

Внутренний рынок:

[Чжэн Чжацзе: полностью реализовать инициативу «ИИ+» и глубоко решить проблему «инволюционной» конкуренции] 10 июня Чжэн Чжацзе, директор Государственного комитета по развитию и реформам (NDRC), провёл экспертный симпозиум по экономической ситуации, обменявшись мнениями с Цай Фаном, членом Китайской академии общественных наук, Чжан Ли, президентом Исследовательского института CCID, и главными экономистами ряда отечественных и международных компаний по ценным бумагам, включая BOC International. Обсуждение было сосредоточено на анализе и оценке текущей экономической ситуации, неуклонном расширении внутреннего спроса, продвижении высокого уровня научно-технической самостоятельности и самодостаточности и автономного контроля над производственными цепочками, а также на стабилизации занятости, предприятий, рынка и ожиданий. Были заслушаны мнения, точки зрения и предложения присутствующих экспертов. Чжэн Чжацзе заявил, что NDRC будет добросовестно выполнять решения и планы Центрального комитета партии и Государственного совета, максимально эффективно используя макроэкономическую политику и совокупный эффект существующих и вновь принятых мер; усиливая планирование и строительство водных сетей, электросетей нового типа, вычислительных сетей, сетей связи нового поколения, городских подземных трубопроводных сетей и логистических сетей для тесной интеграции инвестиций в объекты и инвестиций в человеческий капитал, а также эффективно реализуя политику обмена потребительских товаров; ускоряя создание современной промышленной системы и полностью реализуя инициативу «ИИ+»; неуклонно укрепляя реформы и инновации для глубокого продвижения создания единого национального рынка и глубокого решения проблемы «инволюционной» конкуренции; повышая уровень энергетической и ресурсной безопасности и реализуя комплексную стратегию экономии; эффективно обеспечивая базовое благосостояние народа и прилагая все усилия для содействия занятости ключевых групп; в то же время оперативно изучая и резервируя ряд целенаправленных и высокооперативных инструментов политики, готовых к внедрению и реализации по мере необходимости, чтобы постоянно укреплять основу для устойчивого и стабильного улучшения экономики. Ожидается, что эксперты представят больше предложений, чтобы внести свою мудрость и силы в содействие высококачественному развитию.

[Министерство коммерции и семь других ведомств опубликовали «Ряд мер по содействию интегрированному развитию железных дорог и туризма и расширению потребления услуг»] Предлагается усилить координацию и согласование планирования железных дорог и туризма. Необходимо усилить руководство планированием. При составлении планов, связанных с железными дорогами, должны учитываться потребности развития туристической отрасли, планировка и размещение объектов должны осуществляться эффективно, а доступность и удобство туристических ресурсов должны быть повышены. При составлении планов, связанных с туризмом, следует координировать размещение и развитие культурно-туристических ресурсов и железнодорожных ресурсов, способствуя интегрированному и взаимодополняющему развитию железных дорог и туризма.

[Центр цен, затрат и сертификации ГКРР проводит обследование в SPIC (Государственной электроэнергетической инвестиционной корпорации)] 3 июня Чэн Ган, заместитель директора Центра цен, затрат и сертификации Государственного комитета по развитию и реформам (ГКРР), возглавил группу для проведения обследования в Государственной электроэнергетической инвестиционной корпорации (SPIC). Стороны обменялись мнениями о работе ветроэнергетических и фотоэлектрических проектов, а также о развитии водородной энергетики. (Центр цен, затрат и сертификации ГКРР)

Доллар США:

За ночь индекс доллара США вырос на 0,09%, закрывшись на уровне 100,04. Данные, опубликованные Бюро статистики труда США в среду, показали, что индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 4,2% в годовом исчислении в мае, что является самым высоким уровнем с начала 2023 года и соответствует рыночным ожиданиям. Это ознаменовало первый за три года случай, когда инфляция ИПЦ превысила отметку в 4%. Главным фактором, способствовавшим росту общей инфляции, стал рост цен на энергоносители, вызванный войной в Иране. Рост на 0,5% в месячном исчислении совпал с ожиданиями и был немного ниже предыдущего показателя в 0,6%. Анализ «New Fed wire» Ника Тимираоса показал, что в пересчете на годовые темпы за три месяца общий рост ИПЦ в мае составил целых 8,2% ; общий ИПЦ вырос на 0,47% в месячном исчислении, что в годовом исчислении составляет около 5,8%, в результате чего рост за 12 месяцев достиг 4,2% – максимального уровня за три года. Базовый ИПЦ вырос на 2,9% в годовом исчислении в мае , что совпало с ожиданиями и немного превысило предыдущий показатель в 2,8%; в месячном исчислении рост составил 0,2%, что ниже рыночного ожидания в 0,3% и значительно замедлился по сравнению с предыдущим показателем 0,4%. Базовая инфляция была умеренной, но реальная заработная плата в США уже показала первый отрицательный годовой рост с апреля 2023 года, ухудшая ситуацию для потребителей. Кроме того, многие учреждения Уолл-стрит полагают, что, хотя эти данные по ИПЦ укрепляют логику «более высоких ставок на более длительный срок», этого недостаточно для запуска повышения ставок. Рыночные ставки на возобновление повышения ставок ФРС выросли, но основные институты по-прежнему склонны считать, что ФРС сохранит ставки без изменений в ближайшие месяцы. (Wall Street Insights)

Согласно CME «FedWatch»: вероятность сохранения ставок ФРС без изменений в июне составляет 98,4%, с вероятностью 1,6% накопительного снижения ставки на 25 базисных пунктов. Вероятность сохранения ставок без изменений до июля составляет 89,1%, с вероятностью 9,5% накопительного повышения ставки на 25 базисных пунктов и вероятностью 1,5% накопительного снижения на 25 базисных пунктов. (Jin10 Data APP)

Другие валюты:

Банк Японии (BOJ) заявил в среду, что управляющий Банка Японии Кадзуо Уэда был госпитализирован и, как ожидается, пробудет в больнице около двух недель, поэтому он пропустит заседание по денежно-кредитной политике 15-16 июня, но, как ожидается, примет участие в заседании 30-31 июля. Заместитель управляющего Банка Японии Рёдзо Химино будет председательствовать на заседании 15-16 июня, а заместитель управляющего Синити Утида проведет пресс-конференцию после июньского заседания. (Jin10 Data APP)

Данные:

Сегодняшние публикации включают ставку по депозитным операциям ЕЦБ в еврозоне по 11 июня, основную ставку рефинансирования ЕЦБ в еврозоне по 11 июня, число первичных обращений за пособием по безработице в США за неделю, завершившуюся 6 июня, а также годовой и месячный индексы цен производителей (PPI) США за май. Также обратите внимание: Министерство торговли проводит вторую очередную пресс-конференцию июня; ЕЦБ объявляет решение по процентной ставке; председатель ЕЦБ Кристин Лагард проводит пресс-конференцию по денежно-кредитной политике.

Нефть:

За ночь оба фьючерса на нефть выросли: нефть США подорожала на 4,14%, нефть Brent — на 3,88%. Ситуация в Иране резко обострилась, что привело к скачку цен на сырую нефть. Кроме того, резкое снижение запасов нефти в Кушинге и значительные изъятия из Стратегического нефтяного резерва (SPR) в свое время способствовали ускорению роста цен на нефть. Впоследствии Трамп заявил в социальных сетях, что более 100 миллионов баррелей сырой нефти в настоящее время проходят транзитом через Ормузский пролив, что несколько ограничило рост. (Аналитика Уолл-стрит)

Министерство энергетики США (DOE) в среду по местному времени заявило, что США планируют предоставить энергетическим компаниям заем в размере до 40 миллионов баррелей из Стратегического нефтяного резерва (SPR) для снижения цен на топливо. Этот план является частью предыдущего соглашения о высвобождении 172 миллионов баррелей из SPR. На сегодняшний день США уже предоставили в рамках этого соглашения около 133 миллионов баррелей сырой нефти. В марте, после того как США и Израиль 28 февраля начали военные действия против Ирана, США достигли соглашения с примерно 30 странами-членами Международного энергетического агентства о совместном высвобождении около 400 миллионов баррелей стратегических резервов для стабилизации международного нефтяного рынка. В настоящее время запасы SPR США составляют 349,2 миллиона баррелей, что является самым низким уровнем с августа 2023 года. Предприятия, занимающие сырую нефть, должны вернуть эквивалентное количество сырой нефти и выплатить премию в размере до 24% дополнительной сырой нефти. (Приложение Jin10 Data)