Металлы слабеют повсеместно; никель, олово, свинец и серебро на SHFE лидируют в падении; поликремний падает более чем на 4%; коксующийся уголь резко падает [SMM Midday Review]

Новости SMM, 9 июня:

Рынок металлов:

На момент закрытия дневной сессии внутренние базовые металлы упали почти повсеместно: свинец на SHFE снизился на 1,86%, олово на SHFE – на 1,86%. Никель на SHFE упал на 2,33%. Медь на SHFE незначительно снизилась, алюминий на SHFE упал на 0,52%, цинк на SHFE – на 0,38%.

Кроме того, самый торгуемый фьючерсный контракт на литейный алюминий упал на 0,41%, а самый торгуемый контракт на глинозём незначительно снизился. Самый торгуемый контракт на карбонат лития вырос на 0,32%. Самый торгуемый контракт на металлический кремний упал на 2,41%. Самый торгуемый фьючерсный контракт на поликремний упал на 4,04%.

Черные металлы были все в красной зоне: железная руда упала на 0,39%, арматура – на 0,47%, горячекатаный рулон – на 0,71%, нержавеющая сталь – на 1,67%. По коксующемуся углю и коксу: самый торгуемый контракт на коксующийся уголь упал на 7,48%, в ходе торгов достигнув лимита падения цены на уровне 1 340,5 юаней/т; самый торгуемый контракт на кокс упал на 4,31%.

Зарубежные базовые металлы: по состоянию на 11:46 металлы на LME упали повсеместно. Медь на LME упала на 0,19%, алюминий на LME – на 0,65%, свинец на LME – на 0,25%. Цинк на LME упал на 0,35%, олово на LME – на 0,73%, никель на LME – на 1,01%.

Драгоценные металлы: по состоянию на 11:46 золото на COMEX упало на 0,1%, серебро на COMEX – на 1,13%. Внутренние драгоценные металлы: самый торгуемый контракт на золото на SHFE упал на 0,2%, самый торгуемый контракт на серебро на SHFE – на 1,93%.

Кроме того, на момент закрытия дневной сессии самый торгуемый фьючерсный контракт на платину упал на 0,99%, а самый торгуемый фьючерсный контракт на палладий – на 0,33%.

На момент закрытия дневной сессии самый торгуемый фьючерсный контракт на европейские контейнерные перевозки вырос на 0,61% до 3 865 пунктов.

По состоянию на 11:46 9 июня, дневные изменения некоторых фьючерсов:

Спот и фундаментальные данные

Медь:Спотовые цены на катодную медь №1 в Гуандуне к контракту на ближайший месяц сегодня: высококачественная медь котировалась по 110 юаней/т, что на 50 юаней/т выше предыдущего торгового дня; стандартная медь котировалась с спотовой премией 70 юаней/т, что на 80 юаней/т выше предыдущего торгового дня; медь SX-EW котировалась с спотовой премией 10 юаней/т, что на 70 юаней/т выше предыдущего торгового дня. Средняя цена катодной меди Guangdong #1 составила 104 275 юаней/т, что на 330 юаней/т выше, чем в предыдущий торговый день, а средняя цена меди SX-EW — 104 195 юаней/т, что на 335 юаней/т выше. Спотовый рынок: запасы в Гуандуне продолжили снижаться и сегодня, сокращаясь уже шестое падение подряд...

Макроэкономика

Китай:

[ГТУ: импорт и экспорт товаров Китая выросли на 15,3% за первые пять месяцев; экспорт электромеханической продукции вырос на 18,4%]По данным таможенной статистики, в первые пять месяцев 2026 года общий объем импорта и экспорта товаров Китая достиг 20,68 трлн юаней, увеличившись на 15,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (далее — аналогично). Из них экспорт составил 11,91 трлн юаней, рост на 11,8%, импорт — 8,77 трлн юаней, рост на 20,5%. В мае общий объем импорта и экспорта товаров Китая достиг 4,45 трлн юаней, рост на 16,9%. Из них экспорт — 2,59 трлн юаней, рост на 13,8%, импорт — 1,86 трлн юаней, рост на 21,5%. В разрезе основных товаров: по экспорту в первые пять месяцев экспорт электромеханической продукции составил 7,58 трлн юаней, рост на 18,4%; трудоемкой продукции — 1,61 трлн юаней, снижение на 3,1%; сельскохозяйственной продукции — 300,79 млрд юаней, рост на 1,6%. По импорту в первые пять месяцев импорт электромеханической продукции составил 3,54 трлн юаней, рост на 25,3%; сырой нефти — 218 млн тонн, снижение на 4,8%; сельскохозяйственной продукции — 618,16 млрд юаней, рост на 7,6%.

[Министерство коммерции КНР провело совещание по утилизации твердых отходов в фотоэлектрической, литий-ионной и автомобильной промышленности на новых источниках энергии] 5 июня Министерство коммерции КНР провело совещание по утилизации твердых отходов в фотоэлектрической, литий-ионной и автомобильной промышленности на новых источниках энергии. На совещании подчеркивалась необходимость привести мышление и действия в соответствие с решениями и планами ЦК КПК и Госсовета, принять разнообразные меры и конкретными действиями выстроить систему утилизации твердых отходов в этих отраслях. Отмечалась важность системного подхода и совместных усилий, ускорения совершенствования институционального дизайна верхнего уровня, продвижения выпуска политических документов и формирования рабочей структуры, характеризующейся совместным консультированием по политике, совместным использованием ресурсов, взаимодополняющими преимуществами и общим продвижением. В нем также содержится призыв к точному руководству и дифференцированным мерам, принятию дифференцированных и целенаправленных действий с учетом стадий разработки и особенностей утилизации аккумуляторных батарей, фотоэлектрических модулей и ветроэнергетического оборудования для эффективного решения проблем демонтажа при переработке и утилизации. Особо подчеркивается технологическое лидерство и расширение возможностей, активное продвижение фундаментальных НИОКР соответствующих технологий утилизации твердых отходов для фотоэлектрической промышленности, литий-ионных аккумуляторов и транспортных средств на новой энергии, а также содействие интеграции и применению ИИ в процессах переработки и утилизации. Также содержится призыв к пилотным исследованиям и поощрению первопроходцев, продолжению пилотной работы по построению системы переработки возобновляемых ресурсов, поощрению регионов промышленных кластеров и лидеров отрасли к тому, чтобы взять на себя инициативу в пилотировании, повышении эффективности переработки, улучшении сортировочных мощностей и содействии высококачественному развитию отрасли переработки. (Из приложения Wallstreetcn)

[Два ведомства совместно запустили специальную инициативу 2026 года по обучению в реальных сценариях для человекоподобных роботов и воплощенного ИИ]Министерство промышленности и информатизации и Комитет по контролю и управлению государственным имуществом Госсовета совместно запустили специальную инициативу 2026 года по обучению в реальных сценариях для человекоподобных роботов и воплощенного ИИ. Придерживаясь принципа разработки, ориентированной на применение, и фокусируясь на ключевых сценариях в промышленной, специальной, сервисной и других областях, инициатива будет комплексно продвигать ключевые задачи, включая создание пространств для обучения в реальных сценариях, формирование консорциумов совместных инновационных приложений, решение задач операционных навыков и проверку развертывания приложений. Благодаря обучению в реальных условиях будут постоянно оптимизироваться алгоритмы моделей воплощенного ИИ, накапливаться высококачественные данные с реальных машин, улучшаться характеристики ключевых компонентов и частей корпуса, а также изучаться возможности создания механизмов управления и обеспечения полного жизненного цикла для продуктов человекоподобных роботов и воплощенного ИИ. К концу 2026 года человекоподобные роботы и другие ключевые продукты первыми завершат проверку приложений и рутинное развертывание в ряде репрезентативных сценариев, запустив «рабочий режим»; будет выделено более 100 высокоценных сценариев применения, что еще больше обогатит спектр приложений воплощенного ИИ и приведет к формированию возможностей развертывания в масштабе десятков тысяч единиц. (Из приложения Wallstreetcn)

[Операции НБК на открытом рынке зафиксировали чистый вброс ликвидности в размере 152,8 млрд юаней]Сегодня НБК провел операции обратного репо на 153 млрд юаней сроком на 7 дней. С учетом погашения 200 млн юаней обратного репо чистый вброс ликвидности за день составил 152,8 млрд юаней. (Приложение Jinshi Data)

Доллар США:

По состоянию на 11:46 индекс доллара США снизился на 0,02% до 99,08. Рынок ожидал публикации данных по инфляции в США в среду, которые повлияют на ожидания рынка относительно решения ФРС по ставке в июне. Согласно CME FedWatch: вероятность сохранения ставок без изменений до июня составляла 98,1%, вероятность совокупного снижения ставки на 25 б.п. — 1,9%. Вероятность сохранения ставок без изменений до июля составляла 84,7%, вероятность совокупного повышения ставки на 25 б.п. — 13,6%, вероятность совокупного снижения ставки на 25 б.п. — 1,6%. (Приложение Jinshi Data)

Стратеги Morgan Stanley заявили в отчете, что доллар США может ослабнуть в ближайшие месяцы, если склонность к риску восстановится, а ФРС избежит повышения ставок. Они отметили, что позитивный настрой по риску негативен для доллара, когда ставки не растут. Однако, по их словам, если экономика США опередит другие страны, что приведет к более масштабному повышению ставок, чем в других странах, это окажет большую поддержку доллару. «Учитывая, что и ЕЦБ, и Банк Японии, как ожидается, повысят ставки в этом месяце, сужение разницы процентных ставок должно повысить склонность к риску, тем самым оказывая давление на доллар». (Приложение Jinshi Data)

Данные:

Сегодня будут опубликованы: скорректированный с учетом сезонных колебаний помесячный объем промышленного производства Германии за апрель, скорректированный торговый баланс Германии за апрель, индекс оптимизма малого бизнеса NFIB за май, еженедельное изменение занятости в США от ADP за неделю, закончившуюся 23 мая, торговый баланс США за апрель, общий годовой объем продаж существующих домов в США за май и помесячные оптовые продажи в США за апрель. Кроме того, следует обратить внимание на конференцию разработчиков Apple WWDC, которая продлится до 13 июня.

Нефть:

По состоянию на 11:46 цены на нефть на обоих рынках снизились: WTI упала на 1%, Brent — на 0,83%. Откат цен на нефть отразил ослабление опасений рынка по поводу рисков поставок с Ближнего Востока. (Wallstreetcn)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

Комментарий по другим спотовым металлам в середине дня будет обновлен позже; пожалуйста, обновите страницу~