Нефть растет, тогда как цветные металлы в целом падают: олово на SHFE снизилось почти на 6%, медь — более чем на 1%, серебро — более чем на 8% [Обзор SMM на середину дня]

Новости SMM, 8 июня:

Рынки металлов:

К полудню базовые металлы на внутреннем рынке в основном снизились. Медь на SHFE упала на 1,5%, алюминий и цинк на SHFE снизились на 0,74%, свинец на SHFE опустился на 0,21%, олово на SHFE рухнуло на 5,97%. Никель на SHFE вырос на 0,79%.

Кроме того, наиболее торгуемый фьючерс на литейный алюминий упал на 0,39%, а контракт на глинозем вырос на 0,8%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития подрос на 0,38%, на кремний — на 1,27%, фьючерс на поликремний прибавил 0,1%.

Черные металлы преимущественно росли: железная руда снизилась на 0,92%, арматура незначительно подорожала, горячекатаный прокат остался на уровне 3 378 юаней за тонну. Нержавеющая сталь прибавила 0,44%. Среди коксующегося угля и кокса: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 1,21%, а на кокс — опустился на 0,02%.

Базовые металлы на зарубежных рынках: на 11:46 металлы на LME показали смешанную динамику. Медь на LME выросла на 0,34%, алюминий упал на 0,11%, свинец потерял 0,15%, цинк снизился на 0,18%, олово незначительно подорожало, никель прибавил 0,38%.

Драгоценные металлы: на 11:46 золото на COMEX упало на 0,78%, серебро на COMEX снизилось на 2,23%. Внутренние драгметаллы: наиболее торгуемый контракт на золото на SHFE упал на 3,55%, на серебро на SHFE — рухнул на 8,46%.

Также к полудню наиболее торгуемый фьючерс на платину упал на 5,43%, на палладий — снизился на 4,24%.

К полудню наиболее торгуемый фьючерс на контейнерный фрахтовый индекс (Европа) вырос на 4,78%, до 3 837 пунктов.

На 11:46 8 июня некоторые фьючерсные котировки на полдень:

Спот и фундаментальные показатели

Медь: Сегодня спотовые цены на медный катод №1 в Гуандуне относительно ближайшего контракта: высококачественная медь котировалась по 60 юаней за тонну, что на 10 юаней выше предыдущего торгового дня; медь стандартного качества — с дисконтом 10 юаней за тонну, рост на 10 юаней; катодная медь SX-EW — с дисконтом 60 юаней за тонну, рост на 10 юаней. Средняя цена медного катода №1 в Гуандуне составила 103 945 юаней за тонну, снизившись на 1 390 юаней по сравнению с предыдущим днем; средняя цена меди SX-EW — 103 860 юаней за тонну, снижение на 1 390 юаней...

Макроэкономика

Внутренняя:

[Минстрой: полностью использовать рыночные механизмы, поощрять участие частных предприятий в строительстве и эксплуатации городской инфраструктуры] Цинь Хайсян, заместитель министра жилищного строительства и городского развития, заявил на очередном брифинге Госсовета по политике, что регионы должны эффективно использовать средства центрального бюджета, специальные облигации местных органов власти и кредитные ресурсы. Им следует в полной мере задействовать рыночные механизмы, активно привлекать социальный капитал и стимулировать частные предприятия к участию в строительстве и эксплуатации городской инфраструктуры, формируя устойчивую систему финансирования.

[Минприроды: придерживаться курса на приоритетное использование существующих земель, операционные проекты должны прежде всего задействовать имеющуюся территорию] Се Хайся, директор Бюро территориально-пространственного планирования Минприроды, на брифинге Госсовета заявила о введении инновационных мер поддержки землепользования. Министерство будет следовать принципу приоритета существующих земель: операционные проекты в первую очередь должны использовать имеющиеся площади, а новые участки — обеспечивать потребности муниципальной инфраструктуры. В ответ на выраженное операторами давление из-за необходимости задействовать значительные средства на «зависшие» активы Минприроды запустило политику переходного периода.

[Операции НБК на открытом рынке: чистый впрыск ликвидности за день составил 207,5 млрд юаней] Народный банк Китая сегодня провел операции 7-дневного обратного РЕПО на сумму 218,5 млрд юаней. При погашении 7-дневных обратных РЕПО на 11 млрд юаней чистый впрыск ликвидности за день составил 207,5 млрд юаней.

Доллар США:

На 11:46 индекс доллара снизился на 0,03%, до 100,04. Президент США Трамп заявил, что было бы ошибкой, если бы чиновники ФРС решили повысить ставки после того, как данные по рынку труда значительно превзошли ожидания. В интервью NBC он сказал: «Сейчас, когда экономические данные хороши, рынок падает, потому что люди думают, что ФРС повысит ставки. Но причин для повышения ставок нет вовсе». Заявления усилили экономическое и политическое давление на Уорша. Трамп отметил: «Повышение базовой ставки — неправильно. Нам нужно снижать ставки». Он добавил: «Я работаю с Кевином и уважаю его, но моя позиция: когда страна чувствует себя экономически хорошо, не стоит сразу наказывать её повышением ставок. У нас есть проблемы с долгом и множество других дел, включая планы по наращиванию оборонных расходов». (Приложение Jin10 Data)

Согласно инструменту CME FedWatch: вероятность сохранения ставки ФРС в июне составляет 97%, снижения на 25 б. п. — 3%. В июле: сохранение ставки — 81,9%, совокупное повышение на 25 б. п. — 15,5%, снижение на 25 б. п. — 2,5%.

Экономисты Goldman Sachs заявили, что больше не ожидают снижения ставок в этом году из-за более сильного, чем предполагалось, рынка труда. Банк перенес ожидаемые два финальных сокращения с декабря 2026-го и марта 2027-го на июнь и декабрь 2027-го. Однако главный экономист по США Меррик отметил, что, поскольку инфляция «вряд ли станет самоподдерживающейся», вероятность повышений ставок ФРС остается относительно низкой. Рост рабочих мест в мае превзошел прогнозы, укрепив ставки на повышение. Goldman повысил вероятность небольшого ужесточения с 10% до 20%, сохранив базовый прогноз двух снижений на 25 б. п. в следующем году, но снизив их вероятность с 40% до 30%. Прогноз безработицы в США на этот год понижен до 4,4% с 4,6%.

Данные:

Сегодня будут опубликованы индекс потребительского доверия Швейцарии за май, индекс доверия инвесторов Sentix еврозоны за июнь и годовые инфляционные ожидания от ФРБ Нью-Йорка за май. Также внимание стоит обратить на брифинг Госсовета по «Пятнадцатому пятилетнему плану обновления городов».

Нефть:

На 11:46 обе эталонные марки подорожали: американская нефть — на 3,25%, Brent — на 3,44%. Продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке подогревает опасения перебоев с поставками, поддерживая цены.

Согласно коммюнике ОПЕК+, опубликованному после воскресной встречи, семь стран (Россия, Саудовская Аравия, Ирак, Казахстан, Кувейт, Алжир и Оман) решили с июля увеличить суточный потолок добычи на 188 тыс. баррелей. В коммюнике подчеркивается важность осторожного подхода и сохранения полной гибкости для корректировки, приостановки или отмены добровольных изменений добычи. (Приложение Jin10 Data)

Саудовская Аравия второй месяц подряд снижает отпускную цену на нефть для Азии, хотя премия на основном рынке сохраняется вблизи многодесятилетних максимумов. Saudi Aramco понизила отпускную цену Arab Light для Азии с поставкой в следующем месяце на 6 долларов за баррель, до премии в 9,50 доллара к корзине Oman/Dubai. Снижение превысило ожидаемые трейдерами 5 долларов. На фоне тупика в переговорах США и Ирана о расширенном прекращении огня мировой рынок продолжает лихорадить из-за закрытия Ормузского пролива: танкеры заблокированы в Персидском заливе, пустые суда не могут войти, добыча значительно сокращена, НПЗ замедлены или остановлены. Ценовые документы также показывают отпускную цену Arab Light на июль для Северо-Западной Европы с премией 15,85 доллара к расчетной цене ICE Brent, для США — с премией 12,60 доллара к Argus Sour Crude. (Приложение Jin10 Data)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►