Нефть растет, тогда как цветные металлы в целом падают: олово на SHFE снизилось почти на 6%, медь — более чем на 1%, серебро — более чем на 8% [Обзор SMM на середину дня]

Новости SMM, 8 июня:

Рынки металлов:

К закрытию первой половины дня базовые металлы на внутреннем рынке в основном снизились. Медь SHFE упала на 1,5%, алюминий и цинк SHFE снизились на 0,74%, свинец SHFE ослаб на 0,21%, олово SHFE рухнуло на 5,97%. Никель SHFE вырос на 0,79%.

Кроме того, наиболее торгуемые фьючерсы на литейный алюминий снизились на 0,39%, а контракт на глинозём вырос на 0,8%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития повысился на 0,38%, на кремний — на 1,27%, на поликристаллический кремний — на 0,1%.

Чёрные металлы преимущественно росли: железная руда подешевела на 0,92%, арматура незначительно укрепилась, горячекатаный рулон остался на уровне 3 378 юаней/т. Нержавеющая сталь подорожала на 0,44%. Что касается коксующегося угля и кокса: наиболее торгуемый фьючерс на коксующийся уголь вырос на 1,21%, а на кокс — незначительно снизился на 0,02%.

Базовые металлы на зарубежных рынках: По состоянию на 11:46 металлы на LME показали смешанную динамику. Медь LME выросла на 0,34%, алюминий LME снизился на 0,11%, свинец LME потерял 0,15%. Цинк LME упал на 0,18%, олово LME незначительно укрепилось, никель LME прибавил 0,38%.

Драгоценные металлы: На 11:46 золото COMEX подешевело на 0,78%, серебро COMEX — на 2,23%. На внутреннем рынке: наиболее торгуемый контракт на золото SHFE снизился на 3,55%, на серебро SHFE — обвалился на 8,46%.

Кроме того, к закрытию первой половины дня наиболее торгуемый фьючерс на платину упал на 5,43%, на палладий — на 4,24%.

К закрытию первой половины дня наиболее торгуемый фьючерс на контейнерные перевозки (индекс Европы) вырос на 4,78% до 3 837 пунктов.

По состоянию на 11:46 8 июня некоторые котировки фьючерсов на середину дня:

Спотовый рынок и фундаментальные показатели

Медь: Сегодня спотовые цены на катодную медь №1 в Гуандуне относительно ближайшего контракта: медь высшего качества котировалась с премией 60 юаней/т, на 10 юаней/т выше, чем в предыдущий торговый день; медь стандартного качества — с дисконтом 10 юаней/т, на 10 юаней/т выше; медь SX-EW — с дисконтом 60 юаней/т, на 10 юаней/т выше. Средняя цена катодной меди №1 в Гуандуне составила 103 945 юаней/т, на 1 390 юаней/т ниже, чем в предыдущий день, а средняя цена меди SX-EW — 103 860 юаней/т, на 1 390 юаней/т ниже...

Макроэкономический фронт

Внутренний:

[Министерство жилищного строительства и городского развития: Полностью использовать рыночные механизмы для поощрения участия частных предприятий в строительстве и эксплуатации городской инфраструктуры] Цинь Хайсян, заместитель министра жилищного строительства и городского развития, заявил на брифинге Госсовета, что местные власти должны эффективно использовать центральные бюджетные средства, целевые облигации местных правительств и кредитные ресурсы. Следует полностью задействовать рыночные механизмы, активно привлекать социальный капитал и поощрять частные предприятия к участию в строительстве и эксплуатации городской инфраструктуры, создавая устойчивую систему инвестирования и финансирования для городского развития.

[Министерство природных ресурсов: Придерживаться курса на приоритетное использование существующих земель, проекты должны в первую очередь использовать имеющиеся площади] Се Хайся, директор Бюро территориального пространственного планирования Министерства природных ресурсов, на брифинге Госсовета сообщила, что будут введены инновационные меры поддержки землепользования. Министерство будет придерживаться принципа приоритета существующих земель: действующие проекты должны в первую очередь использовать уже выделенные участки, а новые земли будут направляться в основном на нужды муниципальной инфраструктуры. В связи с давлением, связанным с необходимостью оживления уже вложенных средств, Минприроды запустило переходную политику.

[Операции НБК на открытом рынке привели к чистой инъекции 207,5 млрд юаней за день] Сегодня НБК провёл 7-дневные обратные репо на сумму 218,5 млрд юаней. С учётом погашения 11 млрд юаней в виде 7-дневных обратных репо, чистая инъекция составила 207,5 млрд юаней.

По доллару США:

На 11:46 индекс доллара снизился на 0,03% до 100,04. Президент США Трамп заявил, что было бы ошибкой, если бы политики ФРС решили повысить ставки после того, как данные по рынку труда США значительно превзошли ожидания. Он также подчеркнул, что не хочет оказывать давление на Кевина Уорша перед его первым заседанием ФРС. В интервью NBC Трамп сказал: "Сейчас, когда экономические данные оказываются хорошими, рынок падает, потому что люди думают, что ФРС повысит ставки. Но причин для повышения нет вовсе." Эти заявления усилили экономическое и политическое давление на Уорша. Трамп добавил: "Повышать базовую ставку — неправильно. На самом деле нужно её снижать." Трамп отметил: "Я работаю с Кевином. Я его глубоко уважаю, но моё мнение: когда экономика страны идёт хорошо, не следует сразу же наказывать её повышением ставок." Он также сказал: "У нас есть долговая проблема и много других дел, и много планов по развитию. Я хочу ещё больше увеличить расходы на оборону." (Jin10 Data APP)

Согласно инструменту CME "FedWatch": Вероятность сохранения ставки неизменной до июня составляет 97%, а вероятность совокупного снижения на 25 базисных пунктов — 3%. Вероятность сохранения ставки неизменной до июля — 81,9%, вероятность накопленного повышения на 25 б.п. — 15,5%, снижения на 25 б.п. — 2,5%.

Экономисты Goldman Sachs заявили, что больше не ожидают снижения ставок ФРС в этом году, так как рынок труда оказался сильнее ожиданий. Банк перенёс ожидаемые даты последних двух снижений с декабря 2026-го и марта 2027-го на июнь и декабрь 2027-го. Однако главный экономист банка по США Меррик указал, что, поскольку инфляция "вряд ли станет самоподдерживающейся", вероятность повышения ставок ФРС остаётся низкой. Рост числа рабочих мест в США в мае превзошёл все ожидания, демонстрируя устойчивость рынка труда и усиливая ставки рынка на повышение ставок. Goldman Sachs по-прежнему считает вероятность повышений низкой, но повысил вероятность небольшого повышения с 10% до 20%. Базовый прогноз банка всё ещё предполагает два снижения по 25 б.п. в следующем году, но вероятность снижена с 40% до 30%. Также банк понизил прогноз уровня безработицы в США в этом году до 4,4% с прежних 4,6%.

Макроэкономические данные:

сегодня выйдут индексы потребительского доверия в Швейцарии за май, настроений инвесторов Sentix еврозоны за июнь и годовые инфляционные ожидания ФРБ Нью-Йорка за май и другие. Кроме того, стоит обратить внимание на брифинг Госсовета по "15-му пятилетнему плану обновления городов".

На нефтяном фронте:

по состоянию на 11:46 обе эталонные марки нефти растут: WTI подорожала на 3,25%, Brent — на 3,44%. Продолжающийся ближневосточный конфликт продолжает порождать опасения перебоев с поставками, поддерживая цены.

Согласно коммюнике, выпущенному после воскресной встречи ОПЕК, семь стран в рамках ОПЕК+ (Россия, Саудовская Аравия, Ирак, Казахстан, Кувейт, Алжир и Оман) решили увеличить потолок суточной добычи нефти на 188 000 баррелей, начиная с июля. В коммюнике подчёркивается важность осторожного подхода и сохранения полной гибкости для ускорения, приостановки или отмены процесса добровольной корректировки добычи. (Jin10 Data APP)

Саудовская Аравия второй месяц подряд снижает официальную отпускную цену на основную нефть для Азии, однако премия на её нефть на крупнейшем рынке остаётся вблизи многолетних максимумов. Saudi Aramco снизила официальную цену на Arab Light для поставок в Азию в следующем месяце на $6 за баррель, уменьшив премию к среднему значению Оман/Дубай до $9,50 за баррель. Снижение оказалось больше, чем ожидавшиеся нефтепереработчиками и трейдерами $5 за баррель. Поскольку переговоры между США и Ираном о расширенном прекращении огня остаются в тупике, мировой рынок нефти продолжает страдать от закрытия Ормузского пролива. Танкеры заблокированы в Персидском заливе, пустые суда не могут войти для погрузки новых партий; Ближний Восток значительно сократил добычу, остановил месторождения, замедлил или прекратил работу НПЗ. Кроме того, ценовые документы показывают, что Саудовская Аравия установила официальную отпускную цену на Arab Light для Северо-Западной Европы на июль на уровне премии $15,85 за баррель к расчётной цене ICE Brent, а для США — премии $12,60 за баррель к котировке Argus Sour Crude. (Jin10 Data APP)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►