Цветные металлы упали по всем направлениям: олово на SHFE снизилось более чем на 4%, никель на SHFE и серебро на COMEX возглавили падение, карбонат лития вырос более чем на 1% [Обзор SMM за первую половину дня]

Новости SMM, 5 июня:

Рынок металлов:

По состоянию на закрытие утренней сессии все основные цветные металлы на внутреннем рынке снизились. Медь, алюминий и свинец на SHFE упали менее чем на 0,5%. Цинк на SHFE снизился на 0,88%, олово на SHFE — на 4,29%, никель на SHFE — на 1,68%.

Кроме того, наиболее торгуемые фьючерсы на литейный алюминий незначительно снизились, а наиболее торгуемый контракт на глинозём упал на 0,75%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития вырос на 1,37%. Наиболее торгуемый контракт на кремний металлический снизился на 1,15%. Наиболее торгуемые фьючерсы на поликремний упали на 1,76%.

Чёрные металлы преимущественно выросли. Железная руда снизилась на 0,84%, арматура и горячекатаный рулон выросли на 0,06%, нержавеющая сталь упала на 1,05%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 2,74%, наиболее торгуемый контракт на кокс вырос на 1,5%.

Цветные металлы на зарубежных рынках: по состоянию на 11:39 металлы на LME снизились по всем позициям. Медь на LME упала на 1,05%, алюминий на LME — на 0,98%, свинец на LME — на 0,4%, цинк на LME — на 0,99%, олово на LME — на 2,05%, никель на LME — на 0,21%.

Драгоценные металлы: по состоянию на 11:39 золото на COMEX снизилось на 0,9%, серебро на COMEX — на 1,77%. Драгоценные металлы на внутреннем рынке: наиболее торгуемый контракт на золото на SHFE упал на 0,53%, наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE — на 1,75%.

Кроме того, по состоянию на закрытие утренней сессии наиболее торгуемые фьючерсы на платину снизились на 0,02%, наиболее торгуемые фьючерсы на палладий упали на 2,4%.

По состоянию на закрытие утренней сессии наиболее торгуемый контракт на европейский индекс контейнерных перевозок снизился на 0,68%, закрывшись на отметке 3 660 пунктов.

По состоянию на 11:39 5 июня, котировки фьючерсов на утренней сессии по отдельным контрактам:

Спотовый рынок и фундаментальные показатели

Медь:Сегодня в Гуандуне спотовые цены на медные катоды №1 относительно ближайшего контракта: высококачественная медь котировалась с премией 50 юаней/т, что на 20 юаней/т выше предыдущего торгового дня; медь стандартного качества котировалась с дисконтом 20 юаней/т, что на 10 юаней/т выше предыдущего торгового дня; медь SX-EW котировалась с дисконтом 70 юаней/т, что на 10 юаней/т выше предыдущего торгового дня. Средняя цена катодной меди марки Guangdong #1 составила 105 335 юаней/т, снизившись на 65 юаней/т по сравнению с предыдущим торговым днём; средняя цена меди SX-EW составила 105 250 юаней/т, снизившись на 70 юаней/т по сравнению с предыдущим торговым днём. Спотовый рынок: запасы в Гуандуне продолжили снижаться сегодня, падая уже 4 дня подряд...

Макроэкономический фон

Внутренний рынок:

[Укрепление добросовестной конкуренции: опубликован Ежегодный доклад Китая о правоприменении в сфере антимонопольного регулирования (2025)]Государственное управление по регулированию рынка (Национальное антимонопольное бюро) опубликовало Ежегодный доклад о правоприменении в сфере антимонопольного регулирования в Китае (2025). В докладе отмечается, что в 2025 году Государственное управление по регулированию рынка продолжило усиливать антимонопольный надзор и правоприменение, возбудив 20 дел о рыночной монополии и завершив 22 дела за год, при этом общая сумма штрафов и конфискаций составила 653 млн юаней. Качество и эффективность проверки сделок слияний и поглощений стабильно повышались: за год было завершено рассмотрение 706 дел о слияниях, что на 9,8% больше в годовом исчислении. Были усилены меры по устранению местного протекционизма и сегментации рынка, приняты Меры по реализации Положений о проверке добросовестной конкуренции, усилена проверка добросовестной конкуренции на начальном этапе; органы регулирования рынка всех уровней проверили за год около 60 000 мер политики. (CCTV)

[НБК сегодня осуществил чистое вливание 92 млрд юаней через обратное РЕПО]НБК провёл операции обратного РЕПО на сумму 215 млрд юаней сроком 7 дней по ставке 1,4%, без изменений по сравнению с предыдущей операцией. Сегодня истёк срок обратного РЕПО на сумму 123 млрд юаней.

Доллар США:

По состоянию на 11:39 индекс доллара США снизился на 0,03% до 99,42. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 30 мая, составило 225 000, что выше ожидаемых 213 000 и пересмотренного предыдущего значения 212 000, достигнув максимального уровня с первой недели февраля. Четырёхнедельная скользящая средняя составила 214 750, увеличившись с 208 250 на предыдущей неделе. Число повторных заявок составило 1,777 млн, что немного ниже ожидаемых 1,78 млн. Рост первичных заявок свидетельствует о некотором ослаблении ситуации на рынке труда, однако уровни остаются относительно низкими и стабильными. Число повторных заявок незначительно снизилось. Следует отметить, что данные по повторным заявкам публикуются с недельным запаздыванием, поэтому данные следующей недели будут соответствовать данным по первичным заявкам текущей недели. (Jin10 Data APP)

Согласно данным CME FedWatch: вероятность сохранения ставки ФРС США без изменений до июня составляет 96,4%, вероятность совокупного снижения на 25 базисных пунктов — 3,6%. Вероятность сохранения ставки без изменений до июля составляет 88,5%, вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 8,2%, вероятность совокупного снижения на 25 базисных пунктов — 3,2%.

Представитель ФРС Дейли заявила, что денежно-кредитная политика в настоящее время находится в хорошем положении, однако экономические перспективы слишком неопределённы, чтобы давать ясность относительно направления процентных ставок. Дейли отметила, что сейчас неуместно давать перспективные ориентиры, поскольку невозможно предсказать, как будет развиваться экономика. Наиболее актуальной проблемой в настоящее время является инфляция, особое внимание уделяется росту цен на энергоносители и продовольствие, а возвращение инфляции к целевому уровню является главным приоритетом ФРС. Дейли также отметила, что, хотя в текущих экономических данных нет чётких свидетельств того, что искусственный интеллект повысил производительность, она сохраняет оптимизм в отношении этой технологии и считает, что 2027 год станет решающим испытанием. При этом она не выявила рисков для финансовой стабильности, связанных с инвестициями в ИИ. (Jin10 Data APP)

Данные:

Сегодня будут опубликованы следующие данные: уровень безработицы в США за май, число занятых в несельскохозяйственном секторе США за май (с сезонной корректировкой), средняя почасовая оплата труда в США за май в годовом и месячном исчислении, индекс цен на жильё Halifax в Великобритании за май (с сезонной корректировкой, м/м), объём промышленного производства во Франции за апрель (м/м), торговый баланс Франции за апрель, пересмотренный ВВП еврозоны за I квартал (г/г), а также окончательные данные по занятости в еврозоне за I квартал (с сезонной корректировкой, кв/кв).

Кроме того, голосующий член FOMC 2028 года и президент ФРБ Канзас-Сити Шмид примет участие в беседе у камина, а голосующий член FOMC 2027 года и президент ФРБ Сан-Франциско Дейли выступит с речью.

Нефть:

По состоянию на 11:39 оба нефтяных эталона торговались в боковом диапазоне. WTI выросла на 0,19%, Brent — на 0,46%. Рынок сосредоточен на развитии геополитической конфликтной ситуации.

Британская компания по морской аналитике Windward опубликовала 4 июня отчёт, в котором говорится, что спутниковые снимки подтвердили возобновление погрузочных операций на ключевом иранском нефтеэкспортном терминале — острове Харг. Согласно отчёту, спутниковые снимки, полученные 2 июня, показали сверхкрупный танкер (VLCC), пришвартованный у западного морского терминала острова Харг. Это первый подтверждённый случай швартовки судна с момента приостановки работы объекта в начале мая из-за предполагаемого разлива нефти. 3 июня погрузочные операции проводились одновременно на VLCC у западного причала и на танкере класса Panamax у восточного Т-образного пирса. К 4 июня VLCC завершил погрузку и отошёл, тогда как танкер Panamax оставался пришвартованным у пирса. Windward заявила, что одновременное возобновление работы обоих терминалов свидетельствует об активном восстановлении Ираном экспортных мощностей по сырой нефти. В отчёте также отмечалось, что малые скоростные катера Корпуса стражей исламской революции (КСИР) Ирана сохраняли высокую активность по всему Ормузскому проливу. Устойчивая высокоинтенсивная активность указывала на то, что КСИР поддерживает высокую степень боеготовности для сопровождения связанных с Ираном судов в проливе. (Синьхуа)

В пятницу вблизи терминала по перевалке сырой нефти Мина-эль-Фахаль в Омане произошёл взрыв. Подробности о причинах и масштабах пока ограничены, однако, по имеющимся данным, это была атака дрона. Распространение геополитических рисков привлекло пристальное внимание многих сторон. (Jin10 Data APP)

Кроме того, восемь стран — участниц ОПЕК+ проведут в воскресенье онлайн-совещание для обзора мартовской политики поставок. По данным делегатов, ОПЕК+ по-прежнему готова одобрить приостановку наращивания добычи, несмотря на то что угрозы США в адрес члена организации — Ирана — подтолкнули цены на нефть к $70. Один из делегатов ранее заявлял, что серьёзное нарушение поставок может побудить группу к действиям. Однако на данный момент их позиция, по всей видимости, не изменилась под влиянием роста цен на нефть на этой неделе. ОПЕК+ предстоит более неопределённый выбор на последующем ежемесячном заседании (которое, вероятно, состоится в начале марта), когда группе необходимо будет определить курс действий после истечения паузы в наращивании добычи в I квартале. Саудовская Аравия, ОАЭ и другие страны демонстрируют настоятельные признаки стремления продолжить восстановление добычи. Однако вопрос о том, осуществимо ли дальнейшее наращивание добычи, остаётся открытым. (Jin10 Data APP)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

Дневные обзоры спотовых цен на другие металлы будут обновлены в ближайшее время. Обновите страницу для проверки~