Ограниченная поддержка со стороны сырья, рынок магниевой продукции в целом в застое на этой неделе [Еженедельный обзор рынка магния SMM]

1 Обзор рынка

1 Доломит

На этой неделе отпускная цена без НДС на доломит фракции 1–3 см (Утай) составила 128 юаней/т, без изменений за неделю, а отпускная цена без НДС на доломит фракции 2–4 см (Утай) составила 158 юаней/т, без изменений за неделю.

На этой неделе отпускные котировки на доломит в Китае оставались в целом стабильными. Со стороны предложения: под влиянием проверок в области охраны окружающей среды ведущие каменные карьеры в районе Утай провинции Шаньси с 1 мая вновь приостановили производство, что привело к сокращению поставок высококачественного сырья в регионе; тем не менее поставки из Хубэй, Внутренней Монголии и Хэнань продолжали поступать для восполнения дефицита, и в целом запасы спотовых товаров по стране оставались на достаточном уровне. Со стороны спроса: первичные магниевые заводы в регионе Шаньси-Шэньси поддерживали высокий уровень загрузки мощностей, закупая сырьё по мере необходимости; однако предприятия-потребители завершили ранее начатое накопление запасов, и рынок в основном осуществлял разовые закупки по потребности при слабой готовности к оптовым закупкам. В целом по балансу спроса и предложения в отрасли наблюдался лишь локальный дефицит, и в краткосрочной перспективе цены на доломит, вероятно, останутся стабильными.

1.2.1 Магниевые слитки (Фугу, Шэньму — основные производственные районы)

На этой неделе цены на магний находились в состоянии стагнации. По состоянию на момент публикации основные котировки на магниевые слитки чистотой 99,90% в основных производственных районах составляли 16 300–16 400 юаней/т, снижение на 250 юаней/т за неделю.

На этой неделе рынок магниевых слитков в Китае находился в состоянии стагнации. В начале недели, когда торги возобновились, под влиянием опасений относительно высоких цен первичные магниевые заводы и трейдеры последовательно снижали цены продаж, и цены на магний демонстрировали постепенное снижение. После того как цены на магний вновь приблизились к отметке 16 300 юаней/т, настроения на рынке заметно изменились. Производители первичного магния всё активнее придерживали товар, объём доступных на рынке дешёвых спотовых партий постепенно сокращался, а основные цены сделок закрепились в диапазоне около 16 300 юаней/т. Пространство для дальнейшего снижения цен на магний продолжало сужаться, и рынок в целом демонстрировал признаки консолидации на низких уровнях и стабилизации. Предприятия-потребители осуществляли пополнение запасов исходя из собственных производственных потребностей, торговая активность на спотовом рынке постепенно улучшалась, и цены на первичный магний сохраняли стабильную тенденцию.

1.2.2 Магниевые слитки (порт Тяньцзинь — Китай FOB)

На этой неделе цены Китай FOB котировались на уровне $2 330–2 400/т, в среднем $2 365/т. На этой неделе котировки экспортного рынка магниевых слитков в целом немного снизились, но оставались относительно стабильными, поскольку отпускные цены заводов держались на прежнем уровне.

На этой неделе заводские котировки стабилизировались на уровне 16 300 юаней/т после незначительного снижения. Экспортный рынок продолжал оставаться вялым. Снижение отпускных цен фактически вызвало у трейдеров опасения относительно будущего роста цен — они боялись потенциальных убытков после выставления низких котировок, поэтому котировки были относительно осторожными. На этой неделе котировки FOB в основном концентрировались в диапазоне $2 350–2 380/т. Общий объём сделок был слабым, поскольку зарубежные конечные потребители придерживались выжидательной позиции, ожидая дальнейшего отката цен перед размещением заказов.

1.3 Магниевый порошок

На этой неделе основные отпускные цены с НДС на магниевый порошок фракции 20–80 меш в Китае составили 17 750–17 650 юаней/т; цены Китай FOB — $2 475–2 575/т.

На этой неделе рынок магниевого порошка стабилизировался после отката вслед за ценами на магниевые слитки. Под влиянием оттока дешёвого сырья цены на магниевый порошок в целом находились на низком уровне. В настоящее время в период низкого спроса на рынке преобладали закупки под текущие потребности, экспортные заказы также демонстрировали тенденцию к ослаблению.

1.4 Магниевые сплавы

На этой неделе основные отпускные цены с НДС на магниевые сплавы в Китае составили 18 400–18 600 юаней/т, основные цены FOB на магниевые сплавы в Китае — $2 675–2 755/т.

На этой неделе цены на магниевые сплавы находились в подавленном состоянии вслед за слабостью цен на сырьё — магниевые слитки, при этом рыночные сделки продвигались стабильно. Со стороны предложения: загрузка мощностей плавильных заводов магниевых сплавов в мае немного выросла, большинство производителей поддерживали динамический баланс производства и продаж, запасы на некоторых заводах незначительно увеличились. Со стороны спроса: заказы на магниевые сплавы от автомобильных литейных предприятий поступали стабильно, тогда как заказы от литейных предприятий двухколёсного транспорта оставались вялыми. В целом текущий рынок магниевых сплавов характеризовался избытком предложения, и некоторые производители снижали стоимость переработки для стимулирования сделок под давлением запасов, при этом рыночная стоимость переработки имела тенденцию к снижению.

2 Еженедельный обзор

На этой неделе все продукты отраслевой цепочки демонстрировали слабую консолидацию вслед за магниевыми слитками. Запасы доломита были достаточно пополнены во всех регионах; локальный дефицит сырья наблюдался, но в целом запасы были достаточными, а отпускные цены оставались стабильными. Магниевые слитки в основных производственных районах сначала снизились, затем стабилизировались в течение недели, котировки снизились на 250 юаней/т в недельном выражении; сдержанность производителей в продажах по низким ценам поддержала рынок и остановила падение, нижестоящие потребители пополняли запасы по мере необходимости. Экспортные котировки порта Тяньцзинь показали ограниченные колебания, выжидательные настроения зарубежных покупателей привели к вялым сделкам. Магниевый порошок стабилизировался после снижения вслед за сырьём, как внутренний, так и внешний спрос в межсезонье опирался на закупки точно в срок. Магниевые сплавы ослабли под давлением сырья, при заметном расхождении спроса — заказы автомобильной отрасли были умеренными, тогда как спрос со стороны двухколёсного транспорта оставался вялым. На рынке наблюдалось избыточное предложение, предприятия снижали стоимость обработки для стимулирования отгрузок.