Рынок кремния в стадии стагнирующей консолидации, складские запасы пластин на предприятиях постепенно накапливаются [Протокол утреннего совещания SMM по кремниевой фотовольтаике]

Новости SMM от 3 июня:

Кремниевый уголь

Цена: В последнее время рыночные цены на кремниевый уголь также демонстрировали тенденцию к росту на фоне увеличения себестоимости, в ряде регионов цены незначительно повысились. В частности, кремниевый уголь в Шэньси составлял 780–850 юаней/т, средняя цена выросла примерно на 25 юаней/т; цены на кремниевый уголь во Внутренней Монголии достигли 1 280–1 320 юаней/т, средняя цена выросла примерно на 30 юаней/т; цены на кремниевый уголь в Шаньси достигли 1 300–1 600 юаней/т. Кроме того, кремниевый уголь в Ганьсу также незначительно подорожал: цены на кремниевый смешанный уголь достигли 990 юаней/т, рост на 40 юаней/т, а кремниевый гранулированный уголь — 1 110 юаней/т, рост на 20 юаней/т.

Предложение: В целом свободное, кремниевые заводы на стороне потребления поддерживают низкую загрузку мощностей, некоторые углемоечные предприятия испытывают давление запасов.

Спрос: На фоне продолжающейся вялости рынка кремния металлического кремниевые заводы в целом поддерживали низкую загрузку мощностей. Текущие закупки были обусловлены преимущественно жёстким спросом, общая активность оставалась слабой.

Кремний металлический

Цена: Вчера, по данным SMM, кремний кислородной продувки #553 в Восточном Китае составлял 9 100–9 300 юаней/т, кремний #441 — 9 300–9 400 юаней/т, кремний #421 — 9 300–9 500 юаней/т. Цены на кремний металлический двигались в боковом направлении. На рынке кремния металлического наблюдался рост как предложения, так и спроса, при этом рынок оставался в стагнации. Основные предложения поставщиков кремния оставались стабильными, потребители занимали выжидательную позицию, торговая активность на рынке была вялой.

Производство:

По данным SMM, производство кремния металлического в мае составило 331 300 т, рост на 3,6% м/м и на 7,6% г/г. Совокупное производство кремния металлического с января по май 2026 года составило 1,6319 млн т, рост на 6% г/г. С наступлением июня тенденция одновременного роста предложения и спроса на кремний металлический очевидна. Возобновление производства в сезон дождей в Сычуани и Юньнани обеспечит прирост выпуска. В целом производство кремния металлического в июне, как ожидается, вырастет м/м до примерно 360 000 т.

Запасы:

Общественные запасы: По данным SMM, по состоянию на 28 мая общественные запасы кремния металлического в основных регионах составили 560 000 т, снижение на 2 000 т н/н (без учёта Внутренней Монголии, Нинся, Ганьсу и других регионов).

Силиконы

Цены

DMC: цена сделок по наиболее торгуемому контракту составила 14 300–14 500 юаней/т, средняя цена — около 14 400 юаней/т. После смещения вниз центра цен сделок отдельных мономерных предприятий на прошлой неделе часть клиентов среднего и нижнего звена была стимулирована выйти на рынок для закупок, что несколько улучшило общую рыночную активность. Тем не менее часть клиентов заняла выжидательную позицию, сохраняя медвежьи ожидания в отношении рыночных цен и проявляя осторожность в закупках.

D4: вчерашняя котировка составила 14 600–15 200 юаней/т, средняя цена — около 14 900 юаней/т.

Силиконовый каучук 107: вчерашняя котировка составила 14 300–14 600 юаней/т, средняя цена — около 14 450 юаней/т.

Сырой каучук: вчерашняя котировка составила 15 000–15 400 юаней/т, средняя цена — около 15 200 юаней/т.

Силиконовое масло: вчерашняя котировка составила 16 200–16 700 юаней/т, средняя цена — около 16 450 юаней/т.

Производство:

По данным SMM, общий объём производства силиконового DMC в мае составил около 212 100 т, увеличившись примерно на 15,45% м/м; общий коэффициент загрузки мощностей в отрасли составил около 70%, и предприятия столкнулись с растущим давлением предложения. Исходя из общих данных производственного графика на июнь, ожидается снижение общего предложения силиконов примерно на 7,78% м/м, и ожидания по предложению указывают на сокращение.

Запасы:

В условиях перетягивания каната между продавцами и покупателями запасы полисилоксанов у предприятий верхнего звена демонстрировали тенденцию к накоплению в мае.

Поликремний

Цены:

Поликремний N-типа для дозагрузки котировался по 33–35,7 юаней/кг. Цены на поликремний в целом были слабыми, рыночные сделки — вялыми. Подписание предыдущих заказов завершено, основное внимание сейчас сосредоточено на поставках; участники рынка следят за дальнейшим развитием политики.

Производство

В июне на ряде производственных баз в Цинхае, Сычуани, Внутренней Монголии и других регионах Китая запланировано наращивание производства, и ожидается значительный рост выпуска поликремния. Тем временем база во Внутренней Монголии недавно объявила о плане сокращения производства на III квартал, однако влияние на производство в июне ограничено.

Запасы:

В настоящее время запасы поликремния снизились. Ранее на рынке наблюдалось значительное количество подписанных контрактов, часть заказов продолжает отгружаться, и запасы поликремния сократились.

Кремниевые пластины

Цены

Рыночные цены на пластины 18X составили 0,88–0,9 юаня/шт., пластины 210RN — 0,98–1,00 юаня/шт., пластины 210N — 1,18–1,2 юаня/шт. Ведущие игроки по-прежнему удерживают цены, и повышение качества для увеличения цен стало наиболее актуальной задачей для сегмента пластин.

Производство

Согласно последним данным опроса SMM, производственные планы по пластинам на июнь ожидаются на уровне около 54–55 ГВт. Некоторые предприятия ещё не утвердили свои производственные планы, и в дальнейшем будут внесены корректировки в соответствии с фактическими условиями.

Запасы

Темпы накопления запасов на предприятиях по производству пластин демонстрировали тенденцию к ускорению. Маржинальный спрос на заказы из зон таможенного хранения за пределами Китая ослаб, и в сегменте пластин в июне по-прежнему ожидается незначительный профицит.

Кварцевый песок высокой чистоты

Цены

В настоящее время цены на песок внутреннего слоя в Китае составили 40 000–45 000 юаней/т, песок среднего слоя — 20 000–24 000 юаней/т, песок внешнего слоя — 16 000–18 000 юаней/т. Цены на импортный кварцевый песок высокой чистоты составили 50 000–55 000 юаней/т. Цены на кварцевые тигли 33 дюйма — 6 000–6 200 юаней/шт., на кварцевые тигли 36 дюймов — 6 700–6 900 юаней/шт. В целом цены на песок оставались стабильными.

Производство

В июне ожидается незначительное увеличение производственных планов предприятий по добыче кварцевого песка. Благодаря росту производственных планов по пластинам, ряд производителей тиглей сообщили об улучшении спроса на заказы. Китайские предприятия по производству кварцевого песка высокой чистоты сформировали производственные планы в соответствии со спросом на пластины, тогда как зарубежное предприятие по производству кварцевого песка высокой чистоты отложило план наращивания производства.

Запасы

Во II квартале 2026 года предприятия по производству тиглей осуществляли рациональные закупки на основе плановых объёмов производства пластин, и уровень запасов кварцевого песка продолжал расти.