SMM, 2 июня: Для более точного отражения колебаний цен на редкоземельные элементы и повышения качества обслуживания клиентов по всей цепочке поставок при расчётах по долгосрочным контрактам SMM недавно добавил данные «Вечерние цены на редкоземельные элементы». Доступ к данным возможен двумя способами: во-первых, через терминал данных для просмотра исторических вечерних цен, обновляемых с 27 апреля 2026 года, — на данный момент охвачены колебания вечерних цен на продукцию из празеодима-неодима и гадолиния за более чем месяц; во-вторых, через платформу «Жэньжэнькань» для просмотра ежедневных графиков вечерних цен на редкоземельные элементы с комментариями по сделкам, что позволяет клиентам по всей цепочке поставок своевременно отслеживать рыночные тенденции.
Со второго полугодия 2025 года колебания цен на редкоземельные элементы значительно усилились. На примере продукции из празеодима-неодима: цены на сплав Pr-Nd в конце февраля 2026 года преодолели почти трёхлетний максимум, достигнув 1,09 млн юаней/т, однако к концу мая откатились до минимума в 830 тыс. юаней/т, при диапазоне колебаний 260 тыс. юаней/т. В периоды резких скачков утренние и дневные цены зачастую существенно различались. В результате покупатели на нижних звеньях цепочки заняли выжидательную позицию: утром преимущественно проводились запросы, а пик фактических сделок постепенно смещался на вторую половину дня. Для более точного мониторинга ценовых изменений между утренними и дневными сессиями SMM начал предоставлять ценовую информацию на основе фактических дневных сделок.
Что касается использования вечерних цен для расчётов по долгосрочным контрактам, рассмотрим пример расчётов между металлургическими предприятиями и производителями магнитных материалов: поскольку вечерние цены отражают фактические дневные цены сделок, они ближе к реальному рыночному уровню и способны эффективно защитить интересы как покупателей, так и продавцов. Для долгосрочных контрактов между производителями магнитных материалов и конечными потребителями, которые, как правило, заключаются на год или полгода, ценовые спреды между утренними и дневными ценами действительно возникают в периоды рыночных колебаний. Однако на более длительном горизонте, при суммировании спредов в периоды роста и падения, итоговая разница в ценах оказывается относительно небольшой. Кроме того, дневная цена предыдущего дня также влияет на утреннюю ценовую тенденцию следующего дня. Поэтому влияние вечерних цен на заключение долгосрочных контрактов с конечными потребителями относительно ограничено, и для ценообразования при подписании долгосрочных контрактов рекомендуется использовать утренние цены.
