[Анализ SMM] Цены на сталь в Индии продолжили снижение, настроения закупщиков в Юго-Восточной Азии остались осторожными

[Аналитика SMM] Цены на индийскую сталь продолжили снижение, настроения закупщиков в Юго-Восточной Азии остаются осторожными

По модели ценовых спредов, заготовка/сляб: китайские ресурсы расширили преимущество на индонезийском рынке, спред достиг нового месячного минимума. Инверсия между китайским г/к рулоном (FOB) и основными рынками за пределами Китая ухудшилась по всем направлениям на этой неделе, при этом несколько индикаторов достигли исторических или периодических максимумов в середине недели, за исключением спреда Китай-Индия, который восстановился. Ожидается, что на следующей неделе китайские ресурсы продолжат предлагать низкие цены FOB в Юго-Восточную Азию и на Ближний Восток, и матрица ценовых спредов вряд ли существенно сузится в краткосрочной перспективе. Между тем, учитывая приближение новых регламентов ЕС, июнь станет окном для интенсивного ценового обвала между индийскими и китайскими ресурсами на рынках за пределами ЕС (таких как Ближний Восток и АСЕАН).

По субрынкам: экспортные цены на индийский г/к рулон продолжили снижение на прошлой неделе, поставщики снижали оферты для стимулирования спроса на фоне общей вялости регионального рынка. Вьетнам оставался основным экспортным направлением для индийского г/к рулона SAE1006, при этом оферты с отгрузкой в августе постепенно снизились с $580/т CFR до $565–570/т CFR. Снижение цен по-прежнему обусловлено устойчиво слабым спросом, усилением конкуренции среди экспортёров и повсеместными рыночными ожиданиями дальнейшего снижения региональных цен. По рыночным слухам, на прошлой неделе была совершена сделка на 30 000 т индийского г/к рулона по цене $565–570/т CFR Вьетнам, что ниже последней рыночной оферты $572/т CFR, озвученной в пятницу. Тем не менее общая транзакционная активность оставалась ограниченной: вьетнамские покупатели в основном придерживались выжидательной стратегии, ожидая объявления новых ежемесячных цен на г/к рулон от Formosa Ha Tinh Steel Corporation и Hoa Phat Group перед принятием решений о новых закупках. Участники рынка отмечали, что осторожный спрос со стороны переработчиков и ожидания продолжения снижения цен продолжали подавлять готовность покупателей к пополнению запасов. В целом условия спроса для индийских экспортёров оставались сложными.

Рынок Юго-Восточной Азии: под влиянием слабого спроса со стороны переработчиков и рыночных ожиданий дальнейшего снижения цен общие настроения в торговле сталью оставались осторожными, закупочная активность продолжала сдерживаться. Во Вьетнаме внутренние цены на г/к рулон демонстрировали тенденцию к ослаблению из-за вялого поступления новых заказов и поддержания трейдерами низкого уровня запасов. Покупатели в нижнем сегменте также преимущественно заняли выжидательную позицию: с одной стороны, ожидая объявления местными металлургическими заводами новых месячных предложений, а с другой — внимательно отслеживая колебания цен на фьючерсы стали в Китае. Тем временем индонезийские поставщики оставались одними из наиболее конкурентоспособных продавцов в регионе, предлагая горячекатаный рулон во Вьетнам по цене около 585 долл./т CFR, продолжая оказывать давление на региональные цены. 1 июня компания Hoa Phat объявила о последней корректировке цен, снизив предложения на горячекатаный рулон на 13 долл./т. После этого объявления ожидается дальнейшее снижение цен сделок на местном рынке. В целом сезонная слабость спроса, достаточное предложение на рынке и осторожное поведение закупщиков будут совместно сдерживать торговую активность на рынке Юго-Восточной Азии.

Турецкий рынок: под влиянием праздника Курбан-байрам торговля листовым и толстолистовым прокатом на Ближнем Востоке и в Турции на этой неделе практически остановилась, цены на сортовой и плоский прокат оставались стабильными. По продуктам: в связи с предстоящим пересмотром квот на отгрузку в июле закупочная активность покупателей из ЕС оставалась слабой, а экспорт горячекатаного рулона из Турции в ЕС был неактивен ещё до праздников. Однако, поскольку текущий портфель заказов был относительно достаточным, турецкие металлургические заводы не спешили снижать цены для заключения сделок до объявления квот, а вместо этого сосредоточились на внутренних продажах. На рынке сортового проката из-за региональных конфликтов и геополитической напряжённости на Ближнем Востоке, вызывающих продолжающиеся логистические сбои, экспорт арматуры из Китая на Ближний Восток сократился. Турецкие поставщики успешно заняли эту рыночную нишу: экспорт арматуры значительно восстановился в апреле, а поставки в Йемен, Африку и отдельные страны Европы также продемонстрировали заметный рост.

Заявление об авторских правах и интеллектуальной собственности:

Настоящий отчёт самостоятельно подготовлен или составлен компанией SMM Information & Technology Co., Ltd. (далее — «SMM»), и SMM на законных основаниях обладает полными авторскими правами и соответствующими правами интеллектуальной собственности.

Авторские права, права на товарные знаки, доменные имена, права собственности на коммерческие данные и иные смежные права интеллектуальной собственности на всё содержание данного отчёта (включая, но не ограничиваясь информацией, статьями, данными, графиками, изображениями, аудио, видео, логотипами, рекламой, товарными знаками, торговыми наименованиями, доменными именами, дизайном макетов и т. д.) принадлежат или находятся в распоряжении SMM или связанных с ней правообладателей.

Вышеуказанные права строго защищены соответствующими законами и нормативными актами Китайской Народной Республики, такими как Закон об авторском праве КНР, Закон о товарных знаках КНР и Закон о противодействии недобросовестной конкуренции КНР, а также применимыми международными договорами.

Без предварительного письменного разрешения SMM ни одна организация или физическое лицо не имеет права:

1. Использовать данный отчёт полностью или частично в любой форме (включая, но не ограничиваясь перепечаткой, изменением, продажей, передачей, демонстрацией, переводом, компиляцией, распространением);

2. Раскрывать содержание данного отчёта третьим лицам;

3. Лицензировать или разрешать третьим лицам использование содержания данного отчёта;

4. В случае любого несанкционированного использования SMM в законном порядке привлечёт нарушителя к юридической ответственности, включая, но не ограничиваясь ответственностью за нарушение договорных обязательств, возвратом неосновательного обогащения и возмещением прямых и косвенных экономических убытков.

Заявление об источниках данных:

(За исключением общедоступной информации, прочие данные в настоящем отчёте получены из открытых источников (включая, но не ограничиваясь отраслевыми новостями, семинарами, выставками, финансовой отчётностью компаний, брокерскими отчётами, данными Национального бюро статистики, таможенными данными об импорте и экспорте, различными данными, публикуемыми крупными ассоциациями и учреждениями и т. д.), рыночных обменов, а также комплексного анализа и обоснованных выводов, сделанных исследовательской группой на основе внутренних моделей баз данных SMM. Данная информация предоставляется исключительно для справки и не является рекомендацией для принятия решений.

SMM оставляет за собой право окончательного толкования условий настоящего заявления, а также право корректировки и изменения содержания заявления в соответствии с фактическими обстоятельствами.