Нефть отскочила, зарубежный рынок металлов превзошёл внутренний, кремний вырос почти на 2%, коксующийся уголь поднялся более чем на 7%, контейнерные перевозки в Европу резко выросли [Обзор SMM за первую половину дня]

Новости SMM от 1 июня:

Рынок металлов:

По состоянию на закрытие утренней сессии, базовые металлы на внутреннем рынке преимущественно снизились: медь на SHFE незначительно выросла, тогда как алюминий и свинец на SHFE немного снизились. Цинк на SHFE упал на 0,84%. Олово на SHFE выросло на 0,85%. Никель на SHFE упал на 0,79%.

Кроме того, наиболее торгуемые фьючерсы на литейный алюминиевый сплав снизились на 0,17%, наиболее торгуемый контракт на глинозём упал на 0,35%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития снизился на 0,26%. Наиболее торгуемый контракт на кремний вырос на 1,75%. Наиболее торгуемые фьючерсы на поликристаллический кремний выросли на 1,19%.

Чёрные металлы преимущественно выросли: железная руда снизилась на 0,38%, арматура выросла на 0,67%, горячекатаный рулон вырос на 0,59%, нержавеющая сталь снизилась на 0,81%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 7,2%, наиболее торгуемый контракт на кокс вырос на 5,1%.

Базовые металлы на зарубежных рынках: по состоянию на 11:44 металлы на LME выросли по всем позициям. Медь на LME выросла на 0,56%. Алюминий на LME вырос на 0,2%. Свинец на LME вырос на 0,22%. Цинк на LME вырос на 0,08%. Олово на LME выросло на 0,51%. Никель на LME вырос на 0,34%.

Драгоценные металлы: по состоянию на 11:44 золото на COMEX упало на 0,88%, серебро на COMEX выросло на 0,16%. Драгоценные металлы на внутреннем рынке: наиболее торгуемый контракт на золото на SHFE вырос на 0,78%, наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE вырос на 0,13%.

Кроме того, по состоянию на закрытие утренней сессии, наиболее торгуемые фьючерсы на платину выросли на 0,97%, наиболее торгуемые фьючерсы на палладий упали на 0,72%.

По состоянию на закрытие утренней сессии, наиболее торгуемый контракт на индекс контейнерных перевозок в Европу вырос на 11,26%, закрывшись на отметке 3 884 пункта.

По состоянию на 11:44 1 июня, котировки фьючерсов на утренней сессии по отдельным контрактам:

Спотовый рынок и фундаментальные данные

Медь:Сегодня в Гуандуне спотовые цены на медный катод марки №1 относительно контракта ближайшего месяца: высококачественная медь котировалась с премией 70 юаней/т, снижение на 40 юаней/т по сравнению с предыдущим торговым днём; медь стандартного качества котировалась с премией 0 юаней/т, снижение на 40 юаней/т по сравнению с предыдущим торговым днём; медь SX-EW котировалась с дисконтом 70 юаней/т, снижение на 40 юаней/т по сравнению с предыдущим торговым днём. Средняя цена медного катода марки №1 в Гуандуне составила 104 845 юаней/т, снижение на 170 юаней/т по сравнению с предыдущим торговым днём; средняя цена меди SX-EW составила 104 740 юаней/т, снижение на 170 юаней/т по сравнению с предыдущим торговым днём. Спотовый рынок: после выходных запасы в Гуандуне значительно выросли...

Макроэкономический фон

Китай:

[Опубликованы «Правила Государственного совета об инвестициях за рубежом», вступающие в силу 1 июля 2026 года]В документе указано, что инвесторы, осуществляющие зарубежную инвестиционную деятельность, не должны экспортировать или использовать товары, технологии, услуги и связанные данные, запрещённые к экспорту государством, или без разрешения экспортировать или использовать товары, технологии, услуги и связанные данные, ограниченные к экспорту государством; не должны передавать товары, технологии, услуги и связанные данные, запрещённые к экспорту государством, в другие страны (регионы) посредством трансграничного направления технического персонала, организации работы персонала в других странах (регионах), предоставления трансграничного технического руководства или организации трансграничного обучения, а также без разрешения передавать товары, технологии, услуги и связанные данные, ограниченные к экспорту государством, в другие страны (регионы).

[Канцелярия правительства Шанхая опубликовала 15-й пятилетний план развития сферы услуг Шанхая] В плане указано, что к 2030 году сфера услуг должна достичь заметного прогресса в оптимизации структуры, формировании движущих сил, повышении качества и эффективности при непрерывном совершенствовании цифровизации, стандартизации, интеграции и интернационализации. Ожидается, что добавленная стоимость сферы услуг достигнет примерно 6 трлн юаней, в основном сформировав новую высококачественную и эффективную систему сферы услуг, возглавляемую высокоуровневыми городскими ключевыми сервисными функциями, опирающуюся на высокотехнологичные производственные услуги и поддерживаемую высококлассными потребительскими услугами, превращая сферу услуг Шанхая в «устойчивый фундамент» экономического роста с более высоким потенциалом и «динамичный узел» глобального распределения сервисных ресурсов с более сильным влиянием. (Источник: Wallstreetcn)

[НБК сегодня изъял из системы нетто 247 млрд юаней через операции на открытом рынке]НБК провёл операции обратного РЕПО на 11 млрд юаней сроком 7 дней на открытом рынке по ставке 1,40%, без изменений по сравнению с предыдущим днём. Сегодня истёк срок обратного РЕПО на общую сумму 258 млрд юаней.

Доллар США:

По состоянию на 11:44 индекс доллара США вырос на 0,13% до 99,08. Согласно статье Ника Тимираоса, известного как «рупор ФРС», в выступлении в воскресенье вечером по местному времени бывший председатель ФРС США Пауэлл заявил, что если какая-либо администрация найдёт повод для отстранения чиновников ФРС просто из-за разногласий в политике, ФРС не сможет выжить. В настоящее время Пауэлл занимает должность управляющего ФРС. Говоря в целом об институтах, верховенстве закона и смежных темах, он не назвал ни одного президента и не выразил каких-либо конкретных личных претензий. Однако, обращаясь к институциональной структуре, призванной оградить решения денежно-кредитной политики от президентского контроля, его формулировки были предельно точны. Пауэлл подчеркнул правовые гарантии, предотвращающие произвольное отстранение чиновников ФРС, и особо отметил, что исполнительная власть «не играет никакой роли в отборе или надзоре за 12 президентами региональных резервных банков», которые голосуют по решениям о процентных ставках наряду с управляющими ФРС. «Если какая-либо администрация найдёт повод для отстранения чиновников ФРС просто из-за разногласий в политике, будущие администрации неизбежно последуют этому примеру», — сказал Пауэлл. Он отметил, что доверие, которое ФРС выстраивала десятилетиями, является «бесценным активом», и он и его коллеги «несут ответственность за его защиту». (Источник: Jin10 Data APP)

В исследовательском отчёте CITIC Securities отмечается, что текущий темп смены руководства ФРС США относительно плавный, и в ближайшие два года среди семи членов Совета управляющих ФРС только управляющий Пауэлл может быть заменён в связи с истечением срока полномочий в 2028 году, тогда как президенты региональных ФРС не испытывают формального давления к уходу до 2028 года. Новый председатель Уорш принял присягу 22 мая, и его высказывания не содержали «голубиных» сигналов. В целом «голубиные» силы в ФРС заметно ослабли, нейтральная и умеренно «ястребиная» позиции преобладают в политике, однако по-прежнему необходимо следить за состоянием экономики США, рисками геополитических конфликтов и другими факторами.

Данные:

Сегодня публикуются: индекс цен на жильё Nationwide в Великобритании за май (м/м), реальные розничные продажи в Швейцарии за апрель (г/г), окончательный PMI в обрабатывающей промышленности Франции за май, окончательный PMI в обрабатывающей промышленности Германии за май, окончательный PMI в обрабатывающей промышленности еврозоны за май, окончательный PMI в обрабатывающей промышленности Великобритании за май, уровень безработицы в еврозоне за апрель, окончательный PMI в обрабатывающей промышленности США от S&P Global за май, ISM PMI в обрабатывающей промышленности США за май и расходы на строительство в США за апрель (м/м). Кроме того, следует обратить внимание на: открытие NVIDIA GTC Taipei 2026, где Дженсен Хуан выступит с программной речью.

Нефть:

По состоянию на 11:44 цены на нефть на обоих рынках выросли: WTI — на 2,26%, Brent — на 2%. Цены на нефть отскочили от шестинедельных минимумов на фоне неопределённости перспектив войны с Ираном и мирного соглашения. США и Иран обменивались сообщениями в выходные, стремясь пересмотреть проект соглашения, направленного на продление перемирия и открытие Ормузского пролива, однако неясно, был ли достигнут существенный прогресс. Ранее оптимизм относительно того, что стороны достигнут какой-либо формы мирного соглашения и что поставки энергоносителей через Ормузский пролив возобновятся, привёл к первому в этом году месячному снижению цен на нефть. «Ни Иран, ни США не уступят и не пойдут на компромисс по своим красным линиям для заключения сделки, некоторые из которых не менялись с довоенного периода», — заявил экономист Гауд. Эти красные линии включают ядерную программу, контроль над Ормузским проливом, программу баллистических ракет и санкции. Он также отметил, что цены на нефть могут оставаться чувствительными к местным событиям и заявлениям политических лидеров. (Jin10 Data)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►