Доллар США слабеет, цветные металлы растут по всему спектру; олово на LME и SHFE прибавляет более 2%, медь и алюминий на LME лидируют в росте; золото и серебро восстанавливаются [Ночной обзор рынка]

Новости SMM, 29 мая:

Рынок металлов:

За прошедшую ночь цены на основные цветные металлы на внутреннем рынке преимущественно выросли. Медь на SHFE выросла на 1,17%. Алюминий на SHFE вырос на 0,39%, свинец на SHFE снизился на 0,24%. Цинк на SHFE вырос на 0,89%. Олово на SHFE выросло на 2,66%. Никель на SHFE вырос на 0,61%. Кроме того, наиболее торгуемый фьючерсный контракт на глинозём вырос на 0,63%, а наиболее торгуемый фьючерсный контракт на литейный алюминий вырос на 0,39%.

За прошедшую ночь чёрные металлы преимущественно снизились. Железная руда и горячекатаный рулон незначительно снизились, нержавеющая сталь выросла на 0,03%, арматура снизилась на 0,1%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый фьючерсный контракт на коксующийся уголь снизился на 0,23%, наиболее торгуемый фьючерсный контракт на кокс вырос на 0,08%.

За прошедшую ночь на зарубежных рынках цветные металлы на LME выросли по всем позициям. Медь на LME выросла на 1,71%. Алюминий на LME вырос на 1,47%, свинец на LME вырос на 0,9%. Цинк на LME вырос на 1,44%. Олово на LME выросло на 2,47%. Никель на LME вырос на 1,06%.

Драгоценные металлы за ночь:Ослабление доллара США способствовало развороту золота от снижения к росту. За ночь золото на COMEX в итоге выросло на 1,02%, серебро на COMEX выросло на 1,36%. За ночь наиболее торгуемый контракт на золото на SHFE вырос на 1,91%, наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE вырос на 2,71%.

По состоянию на 7:24 утра 29 мая, ночные цены закрытия:

Макроэкономика

Китай:

[Госсовет опубликовал 15-й пятилетний план обновления городов: увеличение предложения жилья, ориентированного на улучшение жилищных условий, с учётом специфики городов и регулирование развития рынка аренды жилья]Госсовет опубликовал 15-й пятилетний план обновления городов. В плане предложено провести комплексное обследование имеющихся городских ресурсов и активов, содействовать классифицированному распоряжению выделенными, но неосвоенными земельными участками и объектами незавершённого строительства, а также вовлечь в оборот простаивающие и неэффективно используемые старые промышленные здания, коммерческие и офисные помещения, товарное и государственное жильё. План призывает ускорить создание новой модели развития рынка недвижимости, совершенствовать базовые системы строительства, финансирования и продажи товарного жилья. Планируется оптимизировать предложение доступного жилья, усилить жилищное обеспечение малообеспеченных городских семей, испытывающих жилищные трудности, лучше удовлетворять базовые жилищные потребности трудящихся с невысокими доходами, а также поэтапно решать проблемы временного жилья для новых городских жителей и молодёжи. Будет увеличено предложение жилья, ориентированного на улучшение жилищных условий, на основе политики, учитывающей специфику каждого города, а также урегулировано развитие рынка аренды жилья. План содействует трансформации и развитию застройщиков и их участию в обновлении городов. Будет углублена реформа системы жилищного накопительного фонда, расширена сфера его использования, предприняты усилия для удовлетворения разнообразных жилищных потребностей вкладчиков на различных этапах, а также обеспечена поддержка работников с гибкой занятостью в участии в системе жилищного накопительного фонда. Также будет усилено и упорядочено управление существующими активами городской инфраструктуры.

[ГКРР провела видеоконференцию по организации и развёртыванию работы по обеспечению энергоснабжения в период летнего пика по всей стране]Недавно ГКРР провела всекитайскую видеоконференцию 2026 года по обеспечению энергоснабжения в период летнего пика, на которой были глубоко изучены и реализованы положения XX съезда КПК и всех пленумов ЦК КПК XX созыва, добросовестно выполнены решения и установки ЦК КПК и Госсовета, а также организована работа по обеспечению энергоснабжения в период летнего пика. На совещании было указано, что все регионы и соответствующие предприятия должны в полной мере осознать важность, сложность и долгосрочный характер задач по обеспечению энергоснабжения в период летнего пика, внимательно отслеживать ситуацию в ключевых регионах и в критические периоды, проводить скользящую оценку, усиливать диспетчеризацию, в полном объёме реализовывать все меры по обеспечению энергоснабжения, подготовить и задействовать планы действий в чрезвычайных ситуациях, обеспечить безопасную и стабильную работу энергосистемы в период летнего пика. Было указано на необходимость обеспечения стабильной генерации и поставок электроэнергии, гарантирования производства и поставок первичных энергоносителей, таких как уголь и природный газ, усиления транспортировки угля для электрогенерации и удовлетворения пикового спроса на выработку электроэнергии. Было подчёркнуто продолжение содействия эффективному исполнению средне- и долгосрочных контрактов на электроэнергию, энергетический уголь и природный газ. Особое внимание уделено усилению управления эксплуатацией и техническим обслуживанием энергетического оборудования для обеспечения стабильной и надёжной выработки, оптимизации диспетчеризации электроэнергии и полному использованию возможностей различных источников энергоснабжения по регулированию пиковых нагрузок. (ГКРР)

[Два ведомства совместно разработали системные планы по формированию метрологического потенциала в сфере ИИ]Государственное управление по регулированию рынка и ГКРР совместно выпустили Руководство по построению метрологической системы и потенциала в сфере искусственного интеллекта (редакция 2026 года), системно определив направления формирования метрологического потенциала в сфере ИИ. Руководство построено вокруг шести основных разделов — базовая поддержка, общие технологии, ключевые технологии, метрологические технические спецификации, метрологические услуги для промышленности и интеллектуальное расширение возможностей метрологии — преодолевая «последнюю милю» между лабораторными инновациями и промышленным применением. Сосредоточившись на проблеме «неточности измерений», чтобы сделать ИИ более надёжным, Руководство развёртывает исследования ключевых технологий мониторинга и характеризации внутреннего состояния систем ИИ для решения таких болевых точек, как алгоритмические «чёрные ящики» и плохая объяснимость решений, способствуя установлению надёжных, безопасных и достоверных метрологических стандартов для ИИ, обеспечивая «измеримость, сопоставимость и прослеживаемость» технических характеристик ИИ. (CCTV News)

[SHFE применяет ограничительные регуляторные меры по открытию позиций в отношении некоторых клиентов]SHFE объявила, что 28 мая 2026 года три группы счетов с отношениями фактического контроля превысили внутридневные лимиты объёма торгов по открытию позиций по соответствующим контрактам, достигнув порога вмешательства биржи. Торговое поведение указанных клиентов нарушило статью 16 Мер Шанхайской фьючерсной биржи по управлению аномальным торговым поведением. Биржа приняла решение применить ограничительные регуляторные меры по открытию позиций в отношении соответствующих клиентов по соответствующим продуктам. (Jin10 Data APP)

[Китайские автопроизводители впервые преодолели рубеж в 100 миллионов единиц совокупного производства и продаж]Во второй половине дня 28 мая SAIC поставила свой 100-миллионный автомобиль, ознаменовав рождение в Шанхае первой автомобильной группы в истории китайского автомобилестроения, превысившей 100 миллионов единиц совокупного производства и продаж. Появление первого в Китае «автопроизводителя со 100 миллионами единиц» является ярким свидетельством более чем 70-летнего развития китайской автомобильной промышленности — от нуля к чему-то, от слабого к сильному — и представляет собой важную веху для «Сделано в Китае». (Синьхуа)

Доллар США:

За ночь индекс доллара США упал на 0,22% до 99,01. По данным Wallstreetcn, апрельская инфляция PCE оказалась ниже ожиданий в месячном исчислении, годовой рост ВВП в первом квартале был пересмотрен в сторону снижения до 1,6%, продажи нового жилья резко сократились, а первичные заявки на пособие по безработице также немного превысили ожидания. Слабые данные США в сочетании с надеждами на прекращение огня совместно укрепили ожидания снижения процентных ставок.

Согласно данным, опубликованным в четверг Бюро экономического анализа США (BEA), индекс цен PCE в США за апрель составил 3,8% в годовом исчислении, что соответствует ожиданиям и является самым высоким уровнем с мая 2023 года; основным фактором стало повышение цен на энергоносители на фоне войны с Ираном. Предпочитаемый ФРС индикатор инфляции — базовый индекс цен PCE (без учёта продуктов питания и энергоносителей) — вырос в апреле на 3,3% в годовом исчислении, достигнув нового максимума с ноября 2023 года. Между тем, согласно другому отчёту BEA, годовые темпы роста ВВП США в I квартале были пересмотрены в сторону понижения до 1,6%, что ниже первоначальной оценки в 2,0%. Сочетание слабого потребления и повышенной инфляции делает оценку рынком направления денежно-кредитной политики ФРС всё более сложной. (Wallstreetcn)

Другие валюты:

Опубликованный в четверг протокол заседания показал, что решение Европейского центрального банка оставить ставки без изменений в прошлом месяце было «трудным выбором» для некоторых политиков; учитывая признаки устойчиво высокой инфляции, им было трудно игнорировать шок, вызванный энергетическими факторами. ЕЦБ отметил в протоколе: «Несколько членов указали, что это решение было трудным выбором; если бы предложение о повышении ставки было в повестке дня этого заседания, они бы не возражали против него». ЕЦБ также заявил: «С момента последнего заседания ценность „приостановки повышения ставок для сохранения возможностей политики“ уменьшилась; в то же время подход, заключающийся в бездействии в области денежно-кредитной политики и лишь во „временном игнорировании“ текущей ситуации, становится всё менее уместным». (Jin10 Data APP)

Макроэкономика:

Сегодня будут опубликованы предварительное значение месячного ИПЦ Франции за май, окончательное годовое значение ВВП Франции за I квартал, данные о безработице в Германии за май с учётом сезонных колебаний, уровень безработицы в Германии за май с учётом сезонных колебаний, предварительное значение месячного ИПЦ Германии за май, месячные темпы роста ВВП Канады за март, индекс PMI Чикаго за май в США и другие данные.

Кроме того, следует обратить внимание на: участие члена FOMC с правом голоса в 2027 году и президента ФРБ Ричмонда Баркина в дискуссии у камина на конференции, организованной Школой бизнеса Кэри Университета Джонса Хопкинса; участие члена FOMC с правом голоса в 2026 году и президента ФРБ Миннеаполиса Кашкари в мероприятии по обмену в Корейском университете; выступление управляющего Банка Англии Бейли; выступление члена FOMC с правом голоса в 2028 году и президента ФРБ Канзас-Сити Шмида; выступление управляющего ФРС Боуман; и выступление члена FOMC с правом голоса в 2026 году и президента ФРБ Филадельфии Полсена об экономических перспективах.

Нефть:

В четверг слухи о перемирии между США и Ираном менялись на противоположные, цены на нефть резко колебались в течение дня, закрывшись в итоге без изменений. Сообщения о меморандуме о взаимопонимании между США и Ираном обрушили фьючерсы WTI с $91 до почти $87, после чего они мгновенно отскочили до почти $90. В итоге за ночную сессию WTI снизилась на 0,17%, а Brent выросла на 0,16%. (Wallstreetcn)

По данным CCTV, 28 мая по местному времени переговорщики США и Ирана достигли рамочного соглашения по 60-дневному меморандуму о взаимопонимании, предусматривающему продление перемирия и начало переговоров по ядерной проблеме Ирана, однако для этого ещё требуется окончательное одобрение президента США Трампа. Американские официальные лица заявили, что условия соглашения были в основном согласованы до 26-го числа, но обеим сторонам ещё требовалось одобрение высшего руководства. Американская сторона сообщила, что Иран впоследствии указал на получение необходимых полномочий и готовность подписать документ, однако иранские официальные лица этого пока не подтвердили. По словам американских чиновников, переговорщики доложили Трампу об итоговом соглашении, но он не одобрил его немедленно, заявив, что ему «нужно несколько дней на размышление».

По данным CCTV, 28 мая по местному времени Саид Агалу, член медиагруппы иранской делегации на переговорах, заявил, что на данный момент Иран не согласился ни на какой меморандум о взаимопонимании и не подтверждал пакистанским посредникам одобрение меморандума. Кроме того, он прямо заявил, что Иран не брал на себя никаких обязательств по ядерным вопросам в ходе переговоров с США. Источник, близкий к переговорной группе, сообщил, что текст возможного меморандума о взаимопонимании не был окончательно согласован или подтверждён. Сообщения западных СМИ о том, что соглашение между Ираном и США было окончательно оформлено, не соответствуют действительности. Иран не информировал пакистанских посредников о том, что текст согласован. После окончательного согласования Иран объявит об этом пакистанским посредникам и общественности. До тех пор любые заявления западных источников о том, что вопрос «решён», не заслуживают доверия.

ВМС Корпуса стражей исламской революции сообщили в социальных сетях 28-го числа, что за последние 24 часа через Ормузский пролив прошли 23 судна. (Синьхуа)

Данные Управления энергетической информации США (EIA) показали: импорт сырой нефти из Ирака в США на прошлой неделе упал до нуля, достигнув рекордного минимума. За неделю, завершившуюся 22 мая, запасы Стратегического нефтяного резерва (SPR) США сократились на 9,063 млн баррелей до 365,1 млн баррелей, снижение составило 2,42%. Коммерческие запасы нефти без учёта стратегических резервов сократились на 3,327 млн баррелей до 442 млн баррелей, снижение составило 0,75%. Коммерческие запасы нефти в США без учёта стратегических резервов за неделю, завершившуюся 22 мая, достигли минимума с недели 27 февраля 2026 года. Запасы Стратегического нефтяного резерва США по данным EIA за неделю, завершившуюся 22 мая, достигли минимума с недели 12 апреля 2024 года. (Jin10 Data APP)