Нефть укрепилась, цветные металлы повсеместно снизились — медь, алюминий, олово и никель на SHFE лидировали в падении, драгоценные металлы ослабли по всем направлениям, серебро на SHFE упало почти на 5% [Обзор SMM на середину дня]

SMM, 28 мая:

Рынок металлов:

По состоянию на закрытие утренней сессии, отечественные цветные металлы снизились по всем позициям. Медь на SHFE упала на 1%, алюминий на SHFE снизился на 1,08%, свинец на SHFE потерял 0,99%, цинк на SHFE — 0,54%, олово на SHFE — 1,05%, никель на SHFE — 1,07%.

Кроме того, наиболее торгуемый контракт на литейный алюминий снизился на 0,82%, тогда как наиболее торгуемый контракт на глинозём вырос на 0,14%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития прибавил 0,27%. Наиболее торгуемый контракт на кремний металлический упал на 0,64%. Наиболее торгуемый фьючерс на поликремний снизился на 0,9%.

Чёрные металлы преимущественно выросли. Железная руда немного подорожала, арматура и горячекатаный рулон прибавили менее 0,5% каждый, нержавеющая сталь снизилась на 0,5%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 2,09%, наиболее торгуемый контракт на кокс прибавил 2,44%.

Зарубежные цветные металлы: по состоянию на 11:39 металлы на LME снизились почти по всем позициям. Медь на LME упала на 0,2%. Алюминий и свинец на LME снизились на 0,15%. Цинк на LME без изменений — 3 507,5 долл./т. Олово на LME потеряло 0,55%. Никель на LME снизился на 0,45%.

Драгоценные металлы: по состоянию на 11:39 золото на COMEX упало на 1,47%, серебро на COMEX снизилось на 2,6%. Отечественные драгоценные металлы: наиболее торгуемый контракт на золото на SHFE упал на 2,75%, наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE снизился на 4,97%.

Кроме того, по состоянию на закрытие утренней сессии, наиболее торгуемый фьючерс на платину упал на 3,78%, наиболее торгуемый фьючерс на палладий снизился на 3,75%.

По состоянию на закрытие утренней сессии, наиболее торгуемый контракт на индекс контейнерных перевозок в Европу вырос на 1,22% до 2 995,5 пункта.

По состоянию на 11:39 28 мая, котировки фьючерсов на отдельные контракты в ходе утренней сессии:

Спотовые цены и фундаментальные данные

Медь:Сегодня в провинции Гуандун спотовые цены на медный катод марки №1 относительно ближайшего контракта: медь высшего качества котировалась с премией 120 юаней/т, снижение на 10 юаней/т по сравнению с предыдущим торговым днём; медь стандартного качества котировалась с премией 50 юаней/т, снижение на 10 юаней/т; медь SX-EW котировалась с дисконтом 20 юаней/т, снижение на 10 юаней/т. Средняя цена медного катода №1 в Гуандуне составила 103 695 юаней/т, снижение на 1 395 юаней/т, средняя цена меди SX-EW — 103 590 юаней/т, снижение на 1 395 юаней/т. Спотовый рынок: запасы в Гуандуне вновь выросли, главным образом за счёт увеличения поступлений и ослабления потребления...

Макроэкономика

Китай:

[Заместитель председателя КЦБР Лю Хаолин: готовность иностранных инвесторов вкладывать в качественные китайские активы продолжает расти]28 мая в Шэньчжэне состоялась Глобальная инвесторская конференция 2026 года, организованная Шэньчжэньской фондовой биржей. Заместитель председателя КЦБР Лю Хаолин заявил в своём выступлении, что реформы рынка капитала Китая, интегрирующие инвестиции и финансирование, стабильно продвигаются и продолжают приносить результаты, общая рыночная оценка находится в разумном диапазоне, а готовность иностранных инвесторов вкладывать в качественные китайские активы продолжает расти. Лю Хаолин отметил, что Китай является крупным вкладчиком в глобальный экономический рост и его стабилизирующим якорем, а также благоприятной средой для инвестиций и ведения бизнеса иностранными предприятиями. С начала этого года иностранный капитал стабильно поступает на фондовый рынок Китая по различным каналам. На данный момент различные зарубежные инвесторы владеют более чем 4 трлн юаней рыночной капитализации акций класса А в свободном обращении, что делает их важными участниками китайского рынка капитала. (Wallstreetcn)

НБК провёл операции обратного РЕПО на открытом рынке на сумму 101,3 млрд юаней сроком 7 дней со ставкой 1,40%, без изменений по сравнению с предыдущим днём. Сегодня истёк срок обратного РЕПО на 100 млрд юаней.

Доллар США:

По состоянию на 11:39 индекс доллара США вырос на 0,25% до 99,48. Устойчиво высокие цены на энергоносители усилили опасения рынка относительно возобновления инфляции. Президент ФРБ Чикаго Гулсби в четверг дополнительно усилил своё предупреждение: растущие рыночные ожидания относительно потенциала ИИ в повышении производительности могут подтолкнуть инфляцию вверх и вынудить ФРС США и другие центральные банки повысить процентные ставки. Гулсби заявил: «Чем больше ажиотажа вокруг будущей производительности, тем выше, возможно, должны быть ставки, чтобы предотвратить перегрев экономики. Что ещё важнее, шоки предложения в краткосрочной перспективе — будь то из-за цен на нефть, сбоев в цепочках поставок или других факторов — усугубляют проблему». Эти высказывания развивают позицию, впервые публично озвученную Гулсби ранее в этом месяце. Он поставил под сомнение идею о том, что ИИ может сдерживать инфляцию и тем самым создавать пространство для снижения ставок центральными банками — точку зрения, которую отстаивают многие чиновники администрации Трампа, а также новый председатель ФРС Уорш. В 1990-х годах, по мере более широкого внедрения компьютеров, производительность в США неожиданно выросла, обеспечив быстрый экономический рост без инфляции. Однако Гулсби утверждает, что если рост производительности ожидается рынком заранее, ситуация будет иной. Рынки могут заблаговременно спровоцировать бум расходов, подталкивая цены вверх ещё до того, как фактический рост производительности материализуется.

Вице-председатель ФРС Джефферсон заявил, что ожидает замедления инфляции позднее в этом году по мере ослабления эффектов тарифов и роста цен на энергоносители, однако предупредил, что инфляционные риски по-прежнему смещены в сторону повышения. В подготовленных для выступления на конференции, организованной Банком Японии в Токио в четверг утром, замечаниях Джефферсон отметил, что следит за признаками того, что рост цен на энергоносители из-за войны с Ираном оказывает давление на потребительские расходы. Он также предупредил, что продолжает наблюдать признаки слабости на рынке труда. Джефферсон подтвердил свою позицию о том, что текущая политика центрального банка хорошо подготовлена для реагирования на любые изменения. Джефферсон заявил: «Я не предрешаю итоги следующего заседания и с нетерпением жду обсуждения с коллегами оптимальной политики для достижения целей нашего двойного мандата». (Jin10 Data)

Другие валюты:

Точечная диаграмма Банка Кореи на шесть месяцев показала, что из 21 точки 7 находились на уровне 2,75%, 10 — на 3%, 2 — на 3,25% и 2 — на 2,5%. (Из приложения Wallstreetcn)

Данные:

Сегодня будут опубликованы следующие данные: индекс промышленного доверия еврозоны за май, индекс экономических настроений еврозоны за май, текущий счёт Канады за I квартал, первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 23 мая, базовый индекс цен PCE в США за апрель в годовом выражении, личные расходы в США за апрель в месячном выражении, пересмотренный реальный ВВП США за I квартал в годовом пересчёте в квартальном выражении, базовый индекс цен PCE в США за апрель в месячном выражении и заказы на товары длительного пользования в США за апрель в месячном выражении.

Кроме того, следует обратить внимание на: публикацию ЕЦБ протокола заседания по денежно-кредитной политике в апреле; выступление постоянного голосующего члена FOMC и президента ФРБ Нью-Йорка Уильямса с программной речью на конференции, организованной совместно с Центральным банком Исландии; выступление голосующего члена FOMC 2028 года и президента ФРБ Сент-Луиса Мусалема.

Нефть:

По состоянию на 11:39 оба эталона выросли: WTI — на 3,1%, Brent — на 3,07%. Обострение напряжённости между США и Ираном подтолкнуло нефть вверх. Президент США Трамп выразил недовольство ходом переговоров с Ираном, а Белый дом впоследствии опроверг сообщения иранских СМИ о прогрессе в мирных переговорах, быстро погасив ранний оптимизм рынка относительно соглашения о прекращении огня. Конфликт между США и Ираном вступил в четвёртый месяц, перспективы прекращения огня остаются неопределёнными. По данным агентства Синьхуа, президент США Трамп заявил на заседании кабинета в Белом доме 27-го числа, что США и Иран ещё не достигли соглашения и США «недовольны» этим, полностью отвергнув потенциальный механизм совместного управления Ормузским проливом со стороны США, Ирана и Омана. (Wallstreetcn)

Американский нефтяной институт (API) опубликовал данные, показывающие, что запасы сырой нефти и бензина в США снизились на прошлой неделе. Запасы сырой нефти по данным API за неделю, завершившуюся 22 мая, составили -2,819 млн баррелей при ожиданиях -4,367 млн баррелей и предыдущем значении -9,11 млн баррелей. Запасы бензина по данным API за неделю, завершившуюся 22 мая, составили -3,199 млн баррелей при ожиданиях -2,896 млн баррелей и предыдущем значении -5,795 млн баррелей. (Jin10 Data APP)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►