[Анализ SMM] Сектор кремний-углеродных материалов переживает бурное наращивание мощностей, отраслевая конкуренция на пороге обострения

По мере продолжающегося роста мирового спроса анодные материалы как один из ключевых компонентов литиевых аккумуляторов привлекли значительное внимание: в мае был инициирован ряд проектов, при этом кремниевые технологии стали приоритетным направлением развития.

1. Tianmu Pioneer: инвестиции в размере 5 млрд юаней в строительство интегрированного проекта годовой мощностью 50 000 тонн кремний-углеродного анодного материала и 30 000 тонн пористого углерода, реализуемого в две очереди. Первая очередь предусматривает строительство производственных линий мощностью 20 000 тонн/год кремний-углеродного анодного материала и 10 000 тонн/год пористого углерода; вторая очередь — линий мощностью 30 000 тонн кремний-углеродного анодного материала и 20 000 тонн пористого углерода. После выхода на полную мощность ожидаемый годовой объём производства превысит 10 млрд юаней.

2. Lanxi Zhide (Цзыгун, провинция Сычуань): специализация на сегменте высокоэффективных кремний-углеродных анодных материалов, запуск серии проектов по новым материалам с общей плановой мощностью, соответствующей объёму производства в 5 млрд юаней, с применением трёхэтапной поэтапной модели строительства для планомерного наращивания мощностей по выпуску анодных материалов на основе кремния.

3. Anhui Huike New Energy (провинция Аньхой): планируемая мощность — 40 000 тонн анодных материалов.

4. Qingdao Huateng Graphite Technology (провинция Шаньдун): специализация на НИОКР и производстве композитных кремний-углеродных анодных материалов, планируемая мощность — 39 000 тонн анодных материалов на основе кремния, что соответствует объёму производства в 390 млн юаней.

5. Xinjiang Century Poplar New Material Technology Co., Ltd.: проект предусматривает строительство производственной линии пористого углерода мощностью 1 000 тонн и линии по выпуску нового кремний-углеродного анодного материала мощностью 200 тонн с акцентом на создание вспомогательной производственной инфраструктуры.

6. Shijiazhuang Nasi New Energy Materials Co., Ltd. (стопроцентная дочерняя компания публичной компании Shangtai Technology): используя технологические и ресурсные преимущества материнской компании, инвестирует 86,9749 млн юаней в строительство нового проекта по производству кремний-углеродного анодного материала для литиевых аккумуляторов мощностью 500 тонн/год, укрепляя позиции в сегменте высококачественных анодных материалов на основе кремния.

7. Carbon One New Energy: планируемая мощность — 200 000 тонн анодных материалов для литиевых аккумуляторов. Основная продукция проекта ориентирована на традиционные анодные материалы на основе графита; ключевым технологическим направлением являются процессы модификации природного графита и прецизионного нанесения покрытий, обеспечивающие выпуск крупносерийной высокостабильной традиционной анодной продукции для повышения базового производственного потенциала отрасли.

В целом, ожидается, что китайская отрасль анодных материалов для литиевых батарей вступит в период концентрированного ввода высококачественных новых мощностей в 2027 году, при этом кремниевые анодные материалы станут основным направлением роста. Однако масштабный одновременный ввод мощностей может привести к фазе избыточного предложения, обострению рыночной конкуренции и давлению на рентабельность по всей отрасли. В этих условиях предприятия, обладающие барьерами в области ключевых технологий, стабильными отношениями с ведущими клиентами и возможностями серийного производства высококлассной продукции, получат основные конкурентные преимущества в новом раунде отраслевой консолидации, добившись одновременного повышения доли рынка и рентабельности.

Отдел исследований новой энергетики SMM

Ван Цун 021-51666838

Ма Жуй 021-51595780

Фэн Дишэн 021-51666714

Люй Яньлинь 021-20707875

Чжоу Чжичэн 021-51666711

Чжан Хаохань 021-51666752

Ван Цзыхань 021-51666914

Ван Цзе 021-51595902

Сюй Ян 021-51666760

Чэнь Болинь 021-51666836

Сюй Мэнци 021-20707868