Доллар США упал, нефть снизилась более чем на 6%, на внутреннем рынке металлы в целом выросли, глинозём вырос почти на 5%, коксующийся уголь вырос более чем на 9% [Ночной обзор рынка]

Новости SMM от 26 мая:

Рынок металлов:

За ночь отечественные цветные металлы в целом выросли. Медь на SHFE выросла на 0,39%. Алюминий на SHFE снизился на 0,29%, свинец на SHFE — на 0,27%. Цинк на SHFE вырос на 0,62%. Олово на SHFE выросло на 0,52%. Никель на SHFE вырос на 0,42%. Кроме того, наиболее торгуемый фьючерсный контракт на глинозём вырос на 4,82%, тогда как наиболее торгуемый непрерывный контракт на литейный алюминий снизился на 0,26%.

За ночь чёрные металлы показали смешанную динамику. Железная руда снизилась на 0,94%, нержавеющая сталь выросла на 0,13%, арматура снизилась на 0,75%, горячекатаный прокат — на 0,73%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый фьючерсный контракт на коксующийся уголь вырос на 9,05%, наиболее торгуемый фьючерсный контракт на кокс — на 5,04%.

Зарубежные металлы: Лондонская биржа металлов (LME) была закрыта 25 мая в связи с банковским выходным днём в Великобритании и возобновит торги 26 мая.

Ночные торги драгоценными металлами:Золото на COMEX выросло на 1,11%, серебро на COMEX — на 2,89%. За ночь непрерывный контракт на золото на SHFE вырос на 0,71%, непрерывный контракт на серебро на SHFE — на 1,62%.

Аналитик UBS Group Стауново Джованни отметил: «В настоящее время движение финансовых активов сильно зависит от цен на нефть, и золото, естественно, не является исключением». Стауново далее пояснил: «Падение цен на нефть благоприятно для золота, поскольку рынок ожидает, что более низкие цены на нефть повлияют на денежно-кредитную политику ФРС США». Он добавил, что эта тенденция, как ожидается, продолжится в ближайшей перспективе. (Jin10 Data)

По состоянию на 7:17 утра 26 мая, цены закрытия ночных торгов:

Макроэкономический фон

Китай:

[Государственное энергетическое управление: на конец апреля совокупная установленная мощность электрогенерации Китая достигла 3,99 млрд кВт, рост на 14,2% г/г] Государственное энергетическое управление опубликовало национальную статистику по электроэнергии за январь–апрель. На конец апреля совокупная установленная мощность электрогенерации Китая достигла 3,99 млрд кВт, рост на 14,2% г/г. В том числе установленная мощность солнечной энергетики составила 1,25 млрд кВт, рост на 26,2% г/г; установленная мощность ветровой энергетики — 660 млн кВт, рост на 22,0% г/г. С января по апрель совокупное среднее число часов использования национального генерирующего оборудования составило 925 часов, что на 84 часа меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Доллар США:

За ночь индекс доллара США снизился на 0,34% до 98,98. Доллар США и цены на нефть отступили на фоне надежд рынка на мирное соглашение по урегулированию иранского конфликта, что ослабило опасения относительно роста инфляции и сохранения процентных ставок «на высоком уровне в течение длительного времени». Несмотря на то что и США, и Иран преуменьшали вероятность заключения сделки в ближайшей перспективе, настроения на рынке оставались оптимистичными. Кроме того, согласно данным CME «FedWatch»: вероятность сохранения ФРС ставок без изменений до июня составляла 99,9%, с вероятностью 0,1% совокупного снижения ставки на 25 базисных пунктов. Вероятность сохранения ФРС ставок без изменений до июля составляла 90,3%, с вероятностью 9,6% совокупного повышения ставки на 25 базисных пунктов и вероятностью 0,1% совокупного снижения ставки на 25 базисных пунктов. (Jin10 Data)

Компания BlackRock заявила, что под руководством нового председателя ФРС Уорша у ФРС может быть достаточно оснований для снижения, а не повышения процентных ставок. Навин Сайгал, глава подразделения глобальных инструментов с фиксированным доходом BlackRock в Азиатско-Тихоокеанском регионе, отвечая на вопрос о вероятности повышения ставок при Уорше, сказал: «Если бы мне пришлось выбирать между повышением и снижением, я считаю, что на самом деле существует достаточно факторов в пользу снижения». «В перспективе рынок труда, как ожидается, столкнётся с определённым давлением, что может свидетельствовать о том, что ФРС либо сохранит ставки на прежнем уровне, либо снизит их». Высказывания Сайгала контрастировали с преобладающими ожиданиями инвесторов на рынке облигаций, которые делали ставку на то, что Уорш отдаст приоритет защите репутации ФРС в борьбе с инфляцией, а не уступкам призывам президента США Трампа к снижению процентных ставок. Текущее ценообразование показывает, что рынок практически уверен в повышении ставок ФРС до декабря.

Макроэкономические данные:

Среди данных, публикуемых сегодня: баланс розничных продаж CBI Великобритании за май, индекс цен на жильё FHFA США за март (м/м), индекс цен на жильё S&P/CS в 20 крупнейших городах США за март без сезонной корректировки (г/г), индекс потребительского доверия Conference Board США за май и индекс деловой активности ФРБ Далласа за май. Кроме того, следует обратить внимание на: телеконференцию по итогам отчётности Xiaomi Group.

Нефть:

За ночь оба нефтяных фьючерса резко упали: WTI снизилась на 6,52%, Brent — на 6,56%. Рост ожиданий мирных переговоров между США и Ираном привёл к резкому снижению цен на сырую нефть. По данным агентства Синьхуа, Трамп опубликовал в понедельник 25-го числа в социальных сетях сообщение о том, что переговоры с Ираном продвигаются успешно, подчеркнув, что с Ираном будет заключена либо «великая и значимая сделка», либо «сделки не будет вовсе». По данным CCTV News, иранская делегация появилась в Катаре в понедельник 25-го числа, включая высокопоставленных членов тегеранской переговорной группы, что было расценено американской стороной как позитивный сигнал.

Гарфилд Рейнольдс из Bloomberg отметил, что запасы сырой нефти в США сокращаются беспрецедентными темпами, что подчёркивает важность сделки между США и Ираном на этих выходных для мировых рынков. Тем не менее и США, и Иран сохраняли осторожность в отношении перспектив заключения сделки. Представитель МИД Ирана заявил, что по многим вопросам потенциального двустороннего меморандума достигнуты предварительные выводы, однако это не означает, что Тегеран близок к подписанию соглашения. (Wallstreetcn)