Рынки за пределами Китая
Цены:
Оксиды редкоземельных элементов:
Оксид церия FOB закрылся на уровне $2 094–2 178/т, оставаясь стабильным. Оксид церия CIF (Роттердам) закрылся на уровне $2 827–2 837/т, оставаясь стабильным. Оксид лантана FOB закрылся на уровне $1 008–1 068/т, оставаясь стабильным. Оксид празеодима FOB закрылся на уровне $120–124/кг, снижение на $10/т. Оксид неодима FOB закрылся на уровне $155–187/кг, снижение на $10/т. Оксид неодима CIF (Роттердам) закрылся на уровне $235–255/кг, снижение на $10/т. Оксид диспрозия FOB закрылся на уровне $254–308/кг, снижение на $5/т. Оксид тербия FOB закрылся на уровне $1 087–1 175/кг, снижение на $5/кг.
Редкоземельные металлы:
Металлический празеодим FOB закрылся на уровне $156–164/кг, снижение на $10/кг. Металлический неодим FOB закрылся на уровне $145–165/кг, снижение на $10/кг. Металлический тербий FOB закрылся на уровне $1 366–1 446/кг, снижение на $5/т. Металлический иттрий FOB закрылся на уровне $33–38/кг. Металлический лантан FOB закрылся на уровне $3–3,1/кг, оставаясь в целом стабильным.
Торговля:Под влиянием снижения цен в Китае цены на Pr-Nd на рынках за пределами Китая на этой неделе немного откатились, однако экспортные цены на оксиды и металлы сохраняли заметную премию. В сфере торговли предложение Pr-Nd оставалось ограниченным, а политика экспортного контроля на тяжёлые редкоземельные элементы, такие как диспрозий и тербий, по-прежнему действовала, при этом объёмы экспорта оставались на низком уровне.
Еженедельный обзор новостей
1. Развитие проектов в Гренландии и Северной Америке
Компания Greenland Mines (GRML), котирующаяся на Nasdaq, объявила о подписании окончательного соглашения о приобретении Neo North Star Resources у акционеров, включая Neo Performance Materials, тем самым получив редкоземельный проект Sarfartoq на юго-западе Гренландии. Общая сумма сделки составила $35 млн, выплаченных в виде $20 млн денежными средствами и $15 млн акциями компании. Sarfartoq — карбонатитовое редкоземельное месторождение, богатое неодимом и празеодимом, используемыми в магнитных материалах для электромобилей и оборонной промышленности. Согласно исторической оценке ресурсов (в соответствии с NI 43-101), суммарная доля оксидов Pr-Nd составляла 25%–40% от общего объёма оксидов редкоземельных элементов — один из самых высоких показателей в мире. Только рудное тело ST1 содержало приблизительно 27 млн кг оксида неодима и 8 млн кг оксида празеодима. Neo Performance Materials сохранит свою долю в GRML и получит права на закупку 60% будущей руды или концентратов проекта. Этот шаг добавляет редкоземельный актив мирового класса для производства магнитных материалов к существующему палладий-золото-платиновому проекту Skaergaard компании GRML.
Кроме того, американский производитель редкоземельных элементов REalloys и Critical Metals (CRML) подписали обязывающее 15-летнее соглашение об офтейке на закупку 15% ежемесячной продукции первой фазы проекта Tanbreez на юге Гренландии. Tanbreez — одно из крупнейших в мире месторождений тяжёлых редкоземельных элементов, содержащее значительные запасы диспрозия и тербия. Проектная мощность первой фазы составляет 15 000 т/год редкоземельных концентратов, ценообразование основано на рыночной референтной формуле с защитой минимальной цены.
2. Политические инициативы G7
Министр финансов Германии Линднер заявил на встрече министров финансов G7 в Париже, что G7 должна ускорить усилия по снижению зависимости от китайских критических минералов и редкоземельных элементов, отметив, что «время не терпит и ждать нельзя». Он предложил улучшить стратегии закупок, расширить внутреннее производство и создать системы квот на переработку критического сырья. Линднер привёл зависимость от ископаемого топлива и российского газа как предостережение от попадания в новые ловушки зависимости от цепочек поставок.
3. События в Латинской Америке
Геологическая служба Бразилии (SGB) проводила оценку редкоземельного потенциала и полевые работы в нескольких районах штатов Сан-Паулу, Парана и Санта-Катарина, включая Итупеву и Жакупирангу. Тем временем антимонопольный регулятор Бразилии Cade объявил о расследовании предложенного US Rare Earths (USAR) приобретения Serra Verde — единственного действующего производителя редкоземельных элементов в Бразилии — за 2,8 млрд долларов для оценки рисков концентрации рынка. Cade подчеркнул, что расследование не подтверждает наличие проблем с конкуренцией и может завершиться закрытием дела, безусловным одобрением или началом административного рассмотрения.
4. Австралия и движение капитала
Правительство Австралии обязало крупнейшего акционера редкоземельной компании Northern Minerals продать свою долю, что стало вторым за два года вмешательством по соображениям национальной безопасности в отношении инвестиций, связанных с Китаем. На корпоративном уровне австралийский миллиардер Джина Райнхарт через свою компанию Hancock Prospecting потратила 31 млн долларов на приобретение 6% акций котирующейся в США компании Rare Earths Americas, которая разрабатывает три проекта по добыче редкоземельных элементов в США и Бразилии. Райнхарт также владеет значительными долями в MP Materials (получившей финансирование от Министерства обороны США), Lynas Rare Earths и других компаниях, а её совокупные инвестиции в сектор редкоземельных элементов достигли значительных масштабов.
5. Финансирование и строительство проектов
Австралийская компания Arafura Resources объявила об окончательном инвестиционном решении (FID) по своему проекту Nolans мощностью 4 870 т/год. Строительство должно начаться в сентябре, период возведения составит 30 месяцев, а начало производства ожидается в начале 2029 года. Проектная мощность Nolans составляет 4 440 т/год оксида Pr-Nd и 470 т/год смешанных оксидов средних и тяжёлых редкоземельных элементов, срок эксплуатации рудника — 38 лет; ожидается, что проект обеспечит 4% мирового спроса на Pr-Nd. Недавно проект получил 200 млн австралийских долларов (около 144 млн долларов США) в виде необеспеченных конвертируемых облигаций от Национальной корпорации реконструкционного фонда Австралии (NRFC), что довело общий объём финансирования до 911 млн долларов. Компания заключила контракты на поставку 3 570 т/год оксида Pr-Nd (80,4% мощности), оставшийся объём будет реализовываться на спотовом рынке. Среди покупателей — Hyundai Motor, Siemens и Traxys.
6. Переработка и интеграция производственной цепочки
Немецкая компания Heraeus согласилась продать своё подразделение по переработке редкоземельных магнитов Heraeus Remloy канадской Mkango Resources. Подразделение, расположенное в Биттерфельде, производит 600 т/год магнитного порошка NdFeB (с возможностью расширения до 1 200 т/год), продукция используется для изготовления новых постоянных магнитов. Закрытие сделки ожидается летом 2026 года при условии получения регуляторного одобрения.
