Нефть выросла, на рынке металлов зарубежные площадки опередили внутренний рынок, карбонат лития, поликремний и кокс упали более чем на 1%, коксующийся уголь упал более чем на 3% [Обзор SMM на середину дня]

Новости SMM, 22 мая:

Рынок металлов:

По состоянию на закрытие утренней сессии, цветные металлы на внутреннем рынке преимущественно снизились. Медь на SHFE упала на 0,19%. Алюминий на SHFE снизился на 0,1%. Свинец на SHFE вырос на 0,54%, цинк на SHFE незначительно подрос. Олово на SHFE выросло на 0,09%. Никель на SHFE упал на 0,59%.

Кроме того, наиболее торгуемые фьючерсы на литейный алюминий снизились на 0,11%, а наиболее торгуемый контракт на глинозём вырос на 0,04%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития упал на 1,28%. Наиболее торгуемый контракт на кремний металлический снизился на 0,59%. Наиболее торгуемые фьючерсы на поликремний упали на 1,38%.

Чёрные металлы преимущественно снизились. Железная руда выросла на 0,19%, арматура упала на 0,38%, горячекатаный рулон снизился на 0,76%, нержавеющая сталь выросла на 0,4%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь упал на 3,07%, наиболее торгуемый контракт на кокс снизился на 1,78%.

Зарубежные цветные металлы, по состоянию на 11:41, металлы на LME преимущественно выросли. Медь на LME снизилась на 0,06%. Алюминий на LME вырос на 0,15%, свинец на LME незначительно подрос. Цинк на LME вырос на 0,35%. Олово на LME выросло на 0,34%. Никель на LME вырос на 0,16%.

Драгоценные металлы, по состоянию на 11:41, золото на COMEX упало на 0,43%, серебро на COMEX снизилось на 0,33%. Драгоценные металлы на внутреннем рынке: наиболее торгуемый контракт на золото на SHFE снизился на 0,13%, наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE вырос на 0,61%.

Кроме того, по состоянию на закрытие утренней сессии, наиболее торгуемые фьючерсы на платину выросли на 0,34%, наиболее торгуемые фьючерсы на палладий выросли на 0,57%.

По состоянию на закрытие утренней сессии, наиболее торгуемый контракт на индекс контейнерных перевозок в Европу вырос на 4,51%, закрывшись на отметке 3 032,5 пункта.

По состоянию на 11:41 22 мая, котировки фьючерсов на утренней сессии по отдельным контрактам:

Спот и фундаментальные данные

Медь:Сегодня в Гуандуне спотовые цены на медные катоды марки №1 относительно ближайшего контракта: высококачественная медь котировалась с премией 210 юаней/т, снижение на 30 юаней/т по сравнению с предыдущим торговым днём; медь стандартного качества котировалась с премией 140 юаней/т, снижение на 25 юаней/т по сравнению с предыдущим торговым днём; медь SX-EW котировалась с премией 70 юаней/т, снижение на 20 юаней/т по сравнению с предыдущим торговым днём. Средняя цена медных катодов марки №1 в Гуандуне составила 104 570 юаней/т, снижение на 955 юаней/т по сравнению с предыдущим торговым днём, средняя цена меди SX-EW составила 104 465 юаней/т, снижение на 950 юаней/т по сравнению с предыдущим торговым днём...

Макроэкономика

Внутренний рынок:

[ГКРР: ожидается дальнейшее улучшение соотношения спроса и предложения, цены продолжат оставаться в стабильном диапазоне]Ли Чао, заместитель директора Управления политических исследований Государственного комитета по развитию и реформам (ГКРР), заявил, что цены в апреле продолжили тенденцию умеренного восстановления, наблюдаемую со второго полугодия прошлого года, подавая позитивные сигналы об улучшении соотношения спроса и предложения и оптимизации рыночного порядка. Хотя траектория мировых цен на энергоносители остаётся неопределённой, Китай располагает прочной основой для поддержания общей ценовой стабильности. По мере дальнейшей реализации ряда макроэкономических мер ожидается дальнейшее улучшение соотношения спроса и предложения, а цены продолжат оставаться в стабильном диапазоне.

[ГКРР: в период 15-й пятилетки ожидаются инвестиции свыше 5 трлн юаней в строительство энергосетей нового типа] Заседание Политбюро ЦК КПК предложило усилить планирование и строительство «шести сетей», включая водные сети, энергосети нового типа, сети вычислительных мощностей, коммуникационные сети нового поколения, городские подземные трубопроводные сети и логистические сети. 22 мая ГКРР провёл пресс-конференцию. На конференции Ли Чао, заместитель директора Управления политических исследований ГКРР, заявил, что в период 15-й пятилетки ожидается выделение инвестиций свыше 5 трлн юаней на планирование и строительство ряда коридоров электропередачи и межпровинциальных проектов электроснабжения, оптимизацию сетей сверхвысокого и ультравысокого напряжения переменного тока по уровням и зонам, а также реализацию ряда проектов обновления городских распределительных сетей, реконструкции сетей в слабых районах и устранения частых отключений в сельских сетях. Ли Чао заявил, что по результатам комплексного анализа, пиковая нагрузка на электросети этим летом в масштабах страны ожидается на уровне около 1,6 млрд кВт, что на примерно 90 млн кВт больше в годовом исчислении — эквивалент электрической нагрузки целой провинции Хэнань.

[ГКРР: направлять отечественные крупные модели ИИ на усиление адаптации к отечественным вычислительным чипам] Ли Чао, заместитель директора Управления политических исследований ГКРР, заявил на пресс-конференции 22 мая, что ключевые технологии и спрос на применение в сфере искусственного интеллекта демонстрируют тенденцию к быстрому росту. Китай последовательно придерживается системного планирования, отраслевой политики, открытого обмена и безопасной управляемости, содействуя широкой и глубокой интеграции искусственного интеллекта со всеми отраслями экономики и общества, направляя отечественные большие модели ИИ на усиление адаптации к вычислительным чипам отечественного производства и обеспечивая независимую управляемость, развитие во благо и устойчивый долгосрочный прогресс при сохранении быстрых темпов развития, чтобы весь народ мог пользоваться плодами развития ИИ. Это также является отличительной чертой развития ИИ в Китае.

НБК провёл операции обратного РЕПО на открытом рынке на сумму 153 млрд юаней сроком 7 дней по ставке 1,40%, без изменений по сравнению с предыдущим днём. Сегодня истёк срок обратного РЕПО на сумму 500 млн юаней.

Доллар США:

По состоянию на 11:41 индекс доллара США вырос на 0,05% и составил 99,25. Белый дом заявил: церемония приведения к присяге нового председателя ФРС Уорша состоится 22 мая в 11:00 (23:00 по пекинскому времени). Представитель ФРС Баркин заявил, что способность бизнеса и потребителей абсорбировать последний раунд шоков предложения определит, сможет ли американский центральный банк продолжать «игнорировать» повышенную инфляцию, не прибегая к повышению процентных ставок. В подготовленном тексте выступления в Роли, Северная Каролина, в четверг Баркин сказал: «После того как инфляция превышает наш целевой показатель в 2% более пяти лет подряд, стоит задуматься, не может ли кумулятивный эффект стольких раундов шоков привести к ослаблению «якоря» инфляционных ожиданий». Он также сказал: «Для меня ключевой вопрос — какое дополнительное давление могут выдержать бизнес, потребители и инфляционные ожидания». Баркин также отметил, что его всё больше беспокоит возможность вступления США в «новую фазу», в которой шоки предложения будут происходить чаще. Эти шоки могут быть вызваны множеством факторов, включая усиление геополитической напряжённости, фрагментацию торговой системы, более экстремальные погодные явления, рост государственного долга и другие структурные силы. Он также отметил, что на данный момент позиция денежно-кредитной политики ФРС «находится в хорошем положении» для реагирования на риски как в сфере занятости, так и в сфере инфляции.

Согласно CME FedWatch: вероятность сохранения ФРС ставок без изменений до июня составляет 96,8%, вероятность кумулятивного повышения ставки на 25 базисных пунктов — 3,2%. Вероятность сохранения ставок без изменений до июля составила 85,4%, вероятность совокупного повышения ставки на 25 базисных пунктов — 14,2%, а вероятность совокупного повышения на 50 базисных пунктов — 0,4%. Кроме того, Nomura Securities ожидает, что ФРС США сохранит ставки без изменений в 2026 году, тогда как ранее прогнозировалось снижение ставок в сентябре и декабре текущего года. (Jin10 Data)

Данные:

Сегодня будут опубликованы следующие данные: окончательный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за май, окончательные годовые инфляционные ожидания США за май, индекс опережающих индикаторов Conference Board м/м за апрель; индекс потребительского доверия GfK Великобритании за май, чистые государственные заимствования Великобритании за апрель, розничные продажи Великобритании с сезонной корректировкой м/м за апрель; индекс потребительского доверия GfK Германии за июнь, окончательный ВВП Германии за I квартал г/г без сезонной корректировки, индекс делового климата IFO Германии за май; базовый ИПЦ Японии г/г за апрель; розничные продажи Канады м/м за март.

Кроме того, голосующий член FOMC 2027 года и президент ФРБ Ричмонда Баркин выступит с речью, а также выступит управляющий ФРС Уоллер.

Нефть:

По состоянию на 11:41 оба эталона выросли. Нефть WTI подорожала на 1,21%, Brent — на 1,7%. Нестабильная ситуация между США и Ираном повлияла на динамику цен на нефть, а обеспокоенность рынка относительно возможности прогресса на американо-иранских переговорах поддержала котировки.

Четыре источника сообщили, что семь крупнейших стран-производителей ОПЕК+ с наибольшей вероятностью согласуют умеренное увеличение целевого показателя добычи на июль на заседании 7 июня, несмотря на то что поставки из нескольких из них по-прежнему нарушены из-за войны с Ираном. По данным источников, ежемесячный целевой показатель добычи, устанавливаемый семью ключевыми членами ОПЕК+, будет повышен примерно на 188 000 баррелей в сутки. В I квартале 2026 года ОПЕК+ сохраняла добычу без изменений, однако с апреля группа ежемесячно повышала целевые показатели добычи, несмотря на продолжающуюся войну. Тем не менее после выхода ОАЭ из группы в мае ежемесячное увеличение добычи было сокращено. Аналитики и делегаты полагают, что хотя уход ОАЭ ослабил влияние группы на рынок, он мог укрепить её внутреннюю сплочённость. Кроме того, источники сообщили, что на двух других заседаниях ОПЕК+, запланированных на 7 июня, корректировка политики не ожидается.

Исполнительный директор МЭА Бироль заявил в четверг, что наступление пикового летнего спроса на топливо в сочетании с отсутствием нового нефтяного экспорта с Ближнего Востока и продолжающимся сокращением запасов может привести нефтяной рынок в «опасную зону» с июля по август, однако не стал вдаваться в подробности. В своём выступлении Бироль заявил, что когда разразился кризис нефтяных поставок, вызванный войной в Иране, на мировом рынке наблюдался избыток нефти, что помогло смягчить последствия, однако сейчас запасы неуклонно сокращаются. (Jin10 Data)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

Дневные обзоры спотовых цен на другие металлы будут обновлены в ближайшее время. Обновите страницу для проверки~