Металлы снизились по всем направлениям: олово на SHFE упало более чем на 3%, медь, алюминий и нержавеющая сталь на SHFE лидировали в снижении, серебро на SHFE упало более чем на 9% [Обзор SMM в середине дня]

SMM, новости от 18 мая:

Рынок металлов:

По состоянию на закрытие утренней сессии отечественные цветные металлы снизились по всем позициям. Медь на SHFE упала на 1,47%. Алюминий на SHFE снизился на 1,22%. Свинец на SHFE упал на 0,67%, цинк на SHFE снизился на 0,91%. Олово на SHFE упало на 3,26%. Никель на SHFE снизился на 1,17%.

Кроме того, наиболее торгуемые фьючерсы на литейный алюминий снизились на 1,1%, наиболее торгуемый контракт на глинозём упал на 0,54%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития вырос на 0,12%. Наиболее торгуемый контракт на кремний металлический снизился на 0,82%. Наиболее торгуемые фьючерсы на поликремний упали на 0,98%.

Чёрные металлы преимущественно снизились. Железная руда упала на 0,99%, арматура снизилась на 1,02%, горячекатаный рулон упал на 0,89%, нержавеющая сталь снизилась на 1,41%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 0,12%, наиболее торгуемый контракт на кокс снизился на 0,74%.

Зарубежные цветные металлы: по состоянию на 11:41 металлы на LME снизились по всем позициям. Медь на LME упала на 0,28%. Алюминий на LME снизился на 0,63%, свинец на LME упал на 0,2%. Цинк на LME снизился на 0,81%. Олово на LME упало на 0,05%. Никель на LME снизился на 0,35%.

Драгоценные металлы: по состоянию на 11:41 золото на COMEX упало на 0,59%, достигнув внутридневного минимума $4 483,5/унция; серебро на COMEX снизилось на 3,34%. Отечественные драгоценные металлы: наиболее торгуемый контракт на золото на SHFE упал на 1,61%, наиболее торгуемый контракт на серебро на SHFE снизился на 9,38%.

Кроме того, по состоянию на закрытие утренней сессии наиболее торгуемые фьючерсы на платину снизились на 2,36%, наиболее торгуемые фьючерсы на палладий упали на 1,92%.

По состоянию на закрытие утренней сессии наиболее торгуемый контракт на индекс контейнерных перевозок в Европу вырос на 3,77% и составил 2 590 пунктов.

По состоянию на 11:41 18 мая, котировки фьючерсов на утренней сессии по отдельным контрактам:

Спот и фундаментальные показатели

Медь:Сегодня спотовые цены на медные катоды сорта №1 в провинции Гуандун относительно ближайшего контракта: медь высшего качества котировалась с премией 260 юаней/т, что на 10 юаней/т ниже предыдущего торгового дня; медь стандартного качества котировалась с премией 180 юаней/т, что на 20 юаней/т ниже предыдущего торгового дня; медь SX-EW котировалась с премией 110 юаней/т, что на 20 юаней/т ниже предыдущего торгового дня. Средняя цена катодной меди Guangdong #1 составила 104 235 юаней/т, снизившись на 1 515 юаней/т по сравнению с предыдущим торговым днём; средняя цена меди SX-EW составила 104 160 юаней/т, снизившись на 1 485 юаней/т по сравнению с предыдущим торговым днём. Спотовый рынок: запасы в Гуандуне сегодня снова выросли...

Макроэкономика

Китай:

[НБС: промышленная добавленная стоимость предприятий установленного размера выросла на 5,6% за январь-апрель; национальная экономика сохраняла устойчивое и поступательное развитие]С января по апрель под твёрдым руководством ЦК КПК во главе с товарищем Си Цзиньпином все регионы и ведомства добросовестно выполняли решения и установки ЦК КПК и Госсовета, придерживались общего принципа достижения прогресса при сохранении стабильности, всесторонне и последовательно применяли новую концепцию развития, ускоряли формирование новой модели развития, эффективно реализовывали более активную макроэкономическую политику и сосредоточились на стабилизации занятости, поддержке предприятий, рынков и ожиданий. Производство и предложение стабильно росли, рыночные продажи продолжали расширяться, устойчивость внешней торговли продолжала проявляться, занятость и цены оставались в целом стабильными, новые драйверы роста укреплялись, а высококачественное развитие продвигалось в новых и лучших направлениях. Данные НБС показали: с января по апрель промышленная добавленная стоимость предприятий установленного размера выросла на 5,6% в годовом исчислении. По трём основным секторам: добывающая промышленность выросла на 5,5% г/г, обрабатывающая промышленность — на 5,8%, производство и снабжение электроэнергией, теплом, газом и водой — на 4,5%. Добавленная стоимость машиностроения выросла на 8,7% г/г, а высокотехнологичного производства — на 12,6%, что соответственно на 3,1 и 7 процентных пунктов выше общего показателя промышленной добавленной стоимости предприятий установленного размера. По типам экономической собственности: государственные предприятия выросли на 4,4% г/г; акционерные предприятия — на 6,0%, предприятия с иностранными инвестициями и инвестициями из Гонконга, Макао и Тайваня — на 3,9%; частные предприятия — на 5,2%. По видам продукции: производство оборудования для 3D-печати, литий-ионных аккумуляторов и промышленных роботов выросло на 50,9%, 36,0% и 25,7% г/г соответственно. В апреле промышленная добавленная стоимость предприятий установленного размера выросла на 4,1% г/г и на 0,05% м/м. В апреле индекс PMI в обрабатывающей промышленности составил 50,3%; индекс ожиданий деловой активности — 54,5%, что на 1,1 процентного пункта выше, чем в предыдущем месяце. С января по март совокупная прибыль промышленных предприятий установленного размера достигла 1,696 трлн юаней, увеличившись на 15,5% в годовом исчислении.

[НБС: в апреле цены на новостройки в городах первой категории выросли в месячном исчислении; снижение в городах второй и третьей категорий сократилось или осталось без изменений по сравнению с предыдущим месяцем]НБС: в апреле цены на новостройки в городах первой категории выросли на 0,1% в месячном исчислении, при этом темп роста сократился на 0,1 процентного пункта по сравнению с предыдущим месяцем. В частности, в Шанхае, Гуанчжоу и Шэньчжэне рост составил 0,4%, 0,1% и 0,1% соответственно, тогда как в Пекине цены снизились на 0,2%. Цены на новостройки в городах второй категории снизились на 0,1% в месячном исчислении, при этом темп снижения сократился на 0,1 процентного пункта по сравнению с предыдущим месяцем. Цены на новостройки в городах третьей категории снизились на 0,3% в месячном исчислении, темп снижения остался без изменений по сравнению с предыдущим месяцем. Среди 70 крупных и средних городов в 21 городе цены на новостройки выросли или остались без изменений в месячном исчислении, что на 5 больше, чем в предыдущем месяце.

[Рынок недвижимости Шэньчжэня остаётся активным; доля кредитов из жилищного накопительного фонда значительно выросла]Последние статистические данные показали, что после введения новой политики доля кредитов из жилищного накопительного фонда значительно выросла, что отражает точечное высвобождение базового и улучшающего спроса на жильё, укрепление рыночной уверенности и сохранение высокой активности сделок. По состоянию на 17 мая общее количество чистых подписаний по первичному и вторичному жилью в городе составило 5 526 единиц, что на 39,2% больше в годовом исчислении. (Shenzhen Release)

Доллар США:

По состоянию на 11:41 индекс доллара США вырос на 0,09% и составил 99,34. По данным Financial Times, два номинированных президентом Трампом чиновника ФРС выступили против того, чтобы Пауэлл исполнял обязанности временного председателя ФРС «без ограничения срока». Это подчеркнуло углубление политических разногласий внутри центрального банка на фоне продолжающихся нападок Белого дома на ФРС. Второй срок председателя ФРС Пауэлла завершился в пятницу. До завершения инаугурации его официального преемника Уорша Пауэлл был назначен временным председателем для исполнения обязанностей. Милан и Боуман, номинированные Трампом в Совет управляющих ФРС, заявили в совместном заявлении, что поддерживают временное исполнение Пауэллом обязанностей председателя, однако, поскольку данная договорённость была «без ограничения срока», они «не могут поддержать это решение». «Милан проголосовал против, а Боуман воздержался. Милан и Боуман заявили, что временное председательство Пауэлла «должно быть ограничено чётким и конечным сроком — минимум одна неделя», но они «могли бы поддержать максимальный срок в один месяц».

Генеральный директор DoubleLine Capital Гундлах заявил, что инвесторы не увидят снижения процентной ставки на следующем заседании ФРС США. «Люди ожидали двух снижений ставки в этом году, но инфляционный рынок просто не содействует этому», — сказал Гундлах. «На мой взгляд, когда доходность 2-летних казначейских облигаций почти на 50 базисных пунктов выше ставки по федеральным фондам, снижение ставки просто невозможно». Гундлах отметил, что новый утверждённый председатель ФРС Кевин Уорш вступает в должность в «сложный период». Гундлах сказал: «Модель DoubleLine указывает на то, что следующий показатель CPI будет начинаться с цифры "4"». Кроме того, согласно инструменту CME FedWatch: вероятность сохранения ФРС США ставки без изменений до июня составляет 99,2%, с вероятностью 0,8% совокупного снижения на 25 базисных пунктов. Вероятность сохранения ставки без изменений до июля составляет 95,0%, с вероятностью 0,7% совокупного снижения на 25 базисных пунктов и вероятностью 4,2% совокупного повышения на 25 базисных пунктов. (Jin10 Data)

Эд Ярдени, президент и главный инвестиционный стратег Yardeni Research, заявил, что по мере роста обеспокоенности инвесторов инфляцией ФРС США необходимо идти в ногу с рынком облигаций, иначе она рискует утратить контроль над стоимостью заимствований. Он отметил, что, учитывая текущую рыночную конъюнктуру, которая «больше не» подходит для мягкой позиции, ФРС следует отказаться от склонности к смягчению на июньском заседании. «Если ФРС не откажется от этой склонности, инвесторы придут к выводу, что ФРС отстаёт от кривой инфляции, и потребуют более высокую премию за инфляционный риск», — сказал Ярдени. «Мы ожидаем, что ФРС сохранит ставку без изменений на июньском заседании и перейдёт к ужесточению денежно-кредитной политики». Ярдени добавил, что текущая экономическая ситуация больше не оправдывает склонность к смягчению, не говоря уже о снижении ставок. Напротив, он считает, что более ястребиный, чем ожидает рынок, Уорш может фактически сыграть на руку Трампу, способствуя сдерживанию доходности долгосрочных казначейских облигаций. (Jin10 Data)

Данные:

Сегодня запланирована публикация индекса рынка жилья NAHB США за май и данных по общему потреблению электроэнергии в Китае за апрель в годовом выражении (время уточняется). Также заслуживает внимания: Информационное бюро Госсовета проведёт пресс-конференцию по итогам экономического развития страны; Национальное энергетическое управление публикует данные по общему потреблению электроэнергии примерно 15-го числа каждого месяца; встреча министров финансов и глав центральных банков G7 продлится до 19 мая.

Нефть:

По состоянию на 11:41 оба эталонных сорта выросли. Нефть WTI подорожала на 2,21%, Brent — на 1,83%. Напряжённость между США и Ираном вновь обострилась: Нетаньяху провёл переговоры с Трампом, чтобы «обсудить возможность возобновления военных операций против Ирана». Трамп предупредил: «Время для Ирана истекает, им лучше действовать быстро, иначе у них ничего не останется. Время не ждёт!» Глава отдела стратегии глобальных рынков Brown Brothers Harriman Элиас Хаддад заявил: «Блокада Ормузского пролива продолжит оставаться доминирующим фактором на рынке, поскольку чёткого решения не предвидится, а мировые запасы нефти стремительно сокращаются. Поэтому цены на нефть подвержены дальнейшему риску роста, что одновременно окажет давление на мировые рынки облигаций и акций». (Wallstreetcn)

Новый министр нефти Ирака Басим Мохаммед Худайр заявил на пресс-конференции 16-го числа, что в апреле страна экспортировала через Ормузский пролив около 10 млн баррелей нефти — значительно меньше примерно 93 млн баррелей в месяц до начала конфликта между США, Израилем и Ираном. Худайр сообщил, что Ирак планирует увеличить прокачку по трубопроводу, соединяющему иракский Киркук с турецким портом Джейхан, для наращивания экспорта. Однако, если война не прекратится, экспорт иракской нефти не сможет вернуться к довоенному уровню. Ирак намерен вести диалог и сотрудничать с ОПЕК для повышения экспортного потенциала страны. (Jin10 Data)

Кроме того, Служба безопасности Украины сообщила, что Украина нанесла удары по нефтеперерабатывающему заводу и двум нефтеперекачивающим станциям в Московской области России. Помимо этого, последний опрос общественного мнения в Японии показал, что 70% японских граждан считают, что правительство должно призвать к мерам по энергосбережению в условиях дефицита нефти. В последнее время импорт нефти в Японию резко сократился, и страна дважды задействовала стратегические нефтяные резервы, что вызвало широкую обеспокоенность. Агентство Kyodo News провело телефонный опрос 16–17 числа, спросив население о дефиците поставок сырой нефти и нефтепродуктов. Результаты опроса, опубликованные 17-го числа, показали, что 70,5% респондентов считают, что правительство Японии должно призвать к мерам по экономии энергии и ресурсов. Что касается нафты — ключевого сырья для производства пластмасс, — 70,6% респондентов заявили, что «испытывают беспокойство» из-за дефицита поставок. (Jin10 Data)

Обзор спотового рынка:

►

►

Дневной комментарий по спотовым ценам на другие металлы будет обновлён в ближайшее время. Обновите страницу для просмотра~