[Горячая тема SMM] Экспорт сортового проката и катанки достиг нового месячного максимума на фоне продолжающегося роста объёмов на зарубежных рынках

I. Экспорт арматуры и катанки достиг нового месячного максимума за последние пять лет

Источник данных: Главное таможенное управление, SMM

Согласно данным Главного таможенного управления, общий объём экспорта арматуры и катанки из Китая в марте 2026 года составил 1,91 млн тонн — новый месячный максимум за последние пять лет, что на 62% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 16,5% больше в годовом исчислении; рост в целом сохраняется на относительно высоком уровне. В частности, экспорт арматуры в марте увеличился на 260 тыс. тонн по сравнению с предыдущим месяцем, рост составил 37%, тогда как экспорт катанки вырос на 470 тыс. тонн по сравнению с предыдущим месяцем, с темпом роста около 100%, став основным драйвером увеличения общего объёма экспорта арматуры и катанки.

Источник данных: Главное таможенное управление, SMM

Что касается конкретной ситуации с экспортом катанки,Южная Корея заняла лидирующую позицию в импорте катанки: экспорт в марте значительно вырос — почти на 200% по сравнению с предыдущим месяцем. Причины двоякие: с одной стороны, отечественная отрасль производства катанки в Южной Корее продолжала сокращаться — ряд предприятий остановил или сократил производство на соответствующих линиях, что привело к снижению внутренних производственных мощностей; с другой стороны, китайская специальная катанка обладает явными преимуществами по качеству и соотношению цены и качества, что обеспечивает устойчивый рост спроса Южной Кореи на импорт катанки из Китая.

Кроме того, импорт китайской катанки в странах Ближнего Востока, таких как Египет и Турция, также продемонстрировал существенный рост. Это было обусловлено главным образом активным продвижением инфраструктурного строительства в этих странах при стабильно растущем спросе на катанку со стороны соответствующих проектов, что значительно увеличило объёмы импорта.

II. Общий объём экспорта арматуры и катанки сначала снижался, затем рос

Источник данных: Главное таможенное управление, SMM

В последние годы экспорт арматуры и катанки из Китая демонстрировал поэтапную тенденцию сначала к снижению, а затем к росту, что в целом можно разделить на два отчётливых этапа развития. Первый — фаза снижения экспорта с 2017 по 2020 год. В этот период Китай проводил реформы на стороне предложения: большие объёмы устаревших мощностей были ликвидированы и выведены с рынка, общее предложение на рынке сократилось, а отечественные металлургические предприятия вступили в фазу жёсткого баланса спроса и предложения при недостаточных ценовых преимуществах и ограниченном экспорте. Особенно в 2020–2021 гг. после пандемии произошла волна массового возобновления производства, спрос резко вырос, цены на сталь значительно поднялись, что стимулировало импорт стали, тогда как экспорт соответственно снизился.

Второй — фаза роста с 2022 года по настоящее время. Под воздействием множества факторов траектория экспорта арматуры и катанки из Китая полностью изменилась, войдя в устойчивый канал роста. Во-первых, отрасль недвижимости Китая вступила в нисходящий цикл: внутренний спрос на строительную арматуру и катанку непрерывно снижался, проблема избыточных мощностей стала острой, и металлургические предприятия начали активно осваивать зарубежные рынки, значительно усилив готовность к экспорту. Во-вторых, проекты инициативы «Один пояс — один путь» и инфраструктурные проекты за пределами Китая продолжали реализовываться, обеспечивая стабильную поддержку внешнего спроса на экспорт арматуры и катанки. В-третьих, преимущества Китая в себестоимости производства были значительными, ценовой спред между внутренними и зарубежными ценами на сталь расширился, экспортная маржа была достаточной, что стимулировало экспортную активность предприятий. Кроме того, на фоне перестройки глобальной торговой структуры, используя преимущества качества продукции и конкурентоспособности по соотношению цена-качество, китайская арматура и катанка постепенно вытесняли рыночные доли других стран-конкурентов, что дополнительно способствовало устойчивому росту объёмов экспорта.

Источник данных: Главное таможенное управление, SMM

В разрезе продукции рост экспорта катанки опережал арматуру, что обусловлено прежде всего преимуществами устойчивости спроса и производственным креном отрасли в сторону катанки.В частности, области применения катанки в нижнем сегменте охватывают не только строительные секторы — инфраструктуру и жилищное строительство, — но и промышленные сферы, включая машиностроение, автокомпоненты и металлообработку, при этом устойчивость спроса выше, чем у арматуры. С другой стороны, для металлургических предприятий экспортная маржа катанки превышает маржу арматуры, что повышает готовность заводов производить катанку, и отрасль активно смещается в её сторону.

III. Азия занимает приоритетное положение в экспорте арматуры и катанки при незначительных изменениях долей на страновом уровне

Источник данных: Главное таможенное управление, SMM

В целом географическая структура экспорта катанки из Китая оставалась относительно стабильной: Азия неизменно занимала ведущую позицию, а Южная Корея, Таиланд и Вьетнам стабильно входили в число лидеров. Примечательно, что благодаря быстрому развитию строительного рынка Африки доля экспорта катанки в Африку заметно выросла по сравнению с 2022 годом. Согласно статистике Африканского банка развития, Африка находится в цикле быстрой урбанизации, темпы которой составляют примерно 3,5% в год, и, как ожидается, к 2050 году уровень урбанизации превысит 60%. Быстрая урбанизация подразумевает масштабный спрос на жилье, дороги, мосты, системы водоснабжения и электроснабжения. В сочетании с углублением инициативы «Один пояс — один путь» и китайско-африканского сотрудничества, а также реализацией крупномасштабных планов инфраструктурного строительства местными африканскими правительствами, местный спрос на арматуру и катанку продолжал расти.

Источник данных: SMM

Источник данных: Главное таможенное управление, SMM

Что касается экспорта арматуры, Азия также занимала лидирующие позиции, за ней следовала Европа. В последние годы, благодаря быстрому развитию строительного рынка Африки, доля экспорта китайской арматуры в Африку непрерывно увеличивалась. При рассмотрении распределения по азиатским странам направления экспорта арматуры претерпели заметные изменения. Экономический рост Южной Кореи замедлился на фоне слабого строительного спроса; Индонезия внедрила систему импортных квот на сталь для содействия развитию отечественной сталелитейной промышленности, и доли экспорта арматуры на оба рынка значительно сократились. В перспективе южнокорейские компании SeAH Besteel и SeAH Changwon Integrated Special Steel подали антидемпинговые жалобы на китайскую специальную стальную арматуру. Если антидемпинговое расследование будет официально инициировано, объёмы экспорта китайской арматуры в Южную Корею могут ещё больше сократиться. Напротив, Гонконг и Сингапур, благодаря крупномасштабным инфраструктурным проектам, получили явную поддержку спроса. Более того, ресурсы материкового Китая обладают очевидными преимуществами в ценообразовании и эффективности транспортировки, что дополнительно повышает конкурентоспособность поставок на этих рынках. Рыночные доли обоих регионов существенно выросли, заменив Южную Корею и Индонезию в качестве основных направлений экспорта арматуры.

IV. Прогноз роста экспорта

Согласно исследованию SMM, объёмы заказов на сортовой прокат в Китае с марта остаются на высоком уровне, при этом графики заказов металлургических заводов в настоящее время расписаны до июня-августа. Некоторые металлургические заводы сообщили, что в последнее время увеличилось количество запросов на арматуру и катанку с Ближнего Востока. Трейдеры также сообщили, что текущие показатели экспорта катанки очень высоки, особенно в Саудовской Аравии, где при поддержке программы «Видение 2030» катанка имеет устойчивый спрос, условия приёма заказов благоприятны, готовность принимать высокие цены высока, а все контракты превышают 4 000 тонн. При поддержке крупномасштабных строительных проектов на Ближнем Востоке, в Африке и других регионах ожидается, что общий объём экспорта арматуры и катанки в 2026 году продемонстрирует устойчивый рост.

Отказ от ответственности в отношении источников данных: данные, помимо общедоступной информации, получены из открытых источников, рыночных коммуникаций и внутренних моделей баз данных SMM, обработаны SMM исключительно в справочных целях и не являются рекомендациями для принятия решений.

Примечание: данная статья является оригинальным материалом данного официального аккаунта. По вопросам перепечатки, добавления в белый список, сотрудничества или иным вопросам, пожалуйста, свяжитесь с нами. Без разрешения запрещается перепечатывать, изменять, использовать, продавать, передавать, демонстрировать, переводить, компилировать, распространять или раскрывать вышеуказанный контент третьим лицам в любой иной форме, а также предоставлять третьим лицам лицензию на его использование. В противном случае, при обнаружении нарушения, SMM будет привлекать к ответственности за нарушение авторских прав в судебном порядке, включая, но не ограничиваясь, требованиями об ответственности за нарушение договорных обязательств, возврате неосновательного обогащения и возмещении прямых и косвенных экономических убытков.