[Горячая тема SMM] Экспорт сортового проката и катанки достиг нового месячного максимума на фоне продолжающегося роста объёмов на зарубежных рынках

I. Экспорт арматуры и катанки достиг нового месячного максимума за последние пять лет

Источник данных: Главное таможенное управление, SMM

Согласно данным Главного таможенного управления, общий объём экспорта арматуры и катанки из Китая в марте 2026 года составил 1,91 млн тонн — новый месячный максимум за последние пять лет, что на 62% больше по сравнению с предыдущим месяцем и на 16,5% больше в годовом исчислении; рост в целом сохраняется на относительно высоком уровне. В частности, экспорт арматуры в марте увеличился на 260 тыс. тонн по сравнению с предыдущим месяцем, рост составил 37%, тогда как экспорт катанки вырос на 470 тыс. тонн по сравнению с предыдущим месяцем, при этом рост достиг почти 100%, что стало основным драйвером увеличения общего объёма экспорта арматуры и катанки.

Источник данных: Главное таможенное управление, SMM

Рассматривая конкретную ситуацию с экспортом катанки, южнокорейский рынок занял лидирующую позицию в экспорте катанки. Экспорт в марте значительно вырос, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем почти на 200%. Причины двоякие: с одной стороны, внутренняя отрасль производства катанки в Южной Корее продолжала сокращаться — ряд предприятий закрыли или сократили производство на соответствующих линиях, что привело к снижению внутренних производственных мощностей; с другой стороны, китайская специальная катанка обладает явными преимуществами по качеству и соотношению цены и качества, что обеспечивает устойчивый рост спроса Южной Кореи на импорт катанки из Китая.

Кроме того, импорт китайской катанки странами Ближнего Востока, такими как Египет и Турция, также продемонстрировал существенный рост. Это было обусловлено главным образом активным продвижением инфраструктурного строительства в этих странах при стабильно растущем спросе на катанку со стороны соответствующих проектов, что значительно увеличило объёмы импорта.

II. Общий объём экспорта арматуры и катанки сначала снижался, затем рос

Источник данных: Главное таможенное управление, SMM

В последние годы экспорт арматуры и катанки из Китая демонстрировал поэтапную тенденцию сначала к снижению, а затем к росту, что можно условно разделить на два отчётливых этапа. Первый — фаза снижения экспорта с 2017 по 2020 год. В этот период Китай проводил реформы на стороне предложения: большие объёмы устаревших мощностей были ликвидированы и выведены с рынка. Общее предложение на рынке сократилось, и отечественные металлургические предприятия вступили в фазу жёсткого баланса спроса и предложения при недостаточных ценовых преимуществах и ограниченном экспорте. Особенно в 2020–2021 годах, после пандемии произошла волна массового возобновления производства, спрос резко вырос, цены на сталь значительно поднялись, что стимулировало импорт стали, тогда как экспорт соответственно снизился.

Второй — фаза роста с 2022 года по настоящее время. Под воздействием множества факторов траектория экспорта арматуры и катанки из Китая полностью изменилась, войдя в устойчивый канал роста. Во-первых, отечественная отрасль недвижимости вступила в нисходящий цикл, внутренний спрос на строительную арматуру и катанку непрерывно снижался, что обострило проблему избыточных мощностей в отрасли. Металлургические предприятия активно осваивали зарубежные рынки, готовность к экспорту значительно возросла. Во-вторых, проекты инфраструктуры в рамках инициативы «Один пояс — один путь» и за пределами Китая продолжали реализовываться, обеспечивая стабильную поддержку внешнего спроса на экспорт арматуры и катанки. В-третьих, преимущества внутренних производственных затрат были значительными, ценовой спред между отечественной и зарубежной сталью расширялся, обеспечивая достаточную экспортную маржу и повышая экспортный энтузиазм предприятий. Кроме того, на фоне перестройки глобальной торговой структуры, используя преимущества качества продукции и соотношения цены и качества, китайская арматура и катанка постепенно вытесняли рыночные доли других стран-конкурентов, что дополнительно способствовало устойчивому росту объёмов экспорта.

Источник данных: Главное таможенное управление, SMM

В разрезе продукции рост экспорта катанки опережал арматуру, что в первую очередь обусловлено преимуществами устойчивости спроса и отраслевым смещением на стороне предложения.В частности, области применения катанки в нижнем сегменте охватывают не только строительные секторы, такие как инфраструктура и жилищное строительство, но и промышленные сферы, включая машиностроение, автокомпоненты и металлообработку, при этом устойчивость спроса выше, чем у арматуры. С другой стороны, для металлургических предприятий экспортная маржа катанки превышает маржу арматуры, что повышает готовность заводов производить катанку, и отрасль активно смещается в её сторону.

III. Азия занимала приоритетное положение в экспорте арматуры и катанки при незначительных изменениях долей на уровне стран

Источник данных: Главное таможенное управление, SMM

В целом структура рынков экспорта катанки из Китая была относительно стабильной: Азия неизменно занимала приоритетное положение, а Южная Корея, Таиланд и Вьетнам стабильно входили в число лидеров. Примечательно, что благодаря быстрому развитию строительных рынков Африки доля экспорта катанки в Африку заметно выросла по сравнению с 2022 годом. Согласно статистике Африканского банка развития, Африка находится в цикле быстрой урбанизации, темпы которой составляют примерно 3,5% в год, и ожидается, что к 2050 году уровень урбанизации превысит 60%. Быстрая урбанизация подразумевает масштабный спрос на жильё, дороги, мосты, системы водоснабжения и электроснабжения. В сочетании с углублением инициативы «Один пояс — один путь» и китайско-африканского сотрудничества, а также реализацией крупномасштабных планов инфраструктурного строительства местными африканскими правительствами, местный спрос на арматуру и катанку продолжал расти.

Источник данных: SMM

Источник данных: Главное таможенное управление, SMM

Что касается экспорта арматуры, Азия также занимала лидирующие позиции, за ней следовала Европа. В последние годы, благодаря быстрому развитию строительных рынков Африки, доля экспорта китайской арматуры в Африку неуклонно увеличивалась. При рассмотрении распределения по азиатским странам направления экспорта арматуры претерпели заметные изменения. Экономический рост Южной Кореи замедлился на фоне слабого строительного спроса; Индонезия внедрила систему квот на импорт стали для содействия развитию отечественной сталелитейной промышленности. В обеих странах доля экспорта арматуры значительно снизилась. В перспективе южнокорейские компании SeAH Besteel и SeAH Changwon Integrated Special Steel подали антидемпинговые жалобы на китайскую специальную стальную арматуру. Если антидемпинговое расследование будет официально инициировано, объёмы экспорта китайской арматуры в Южную Корею могут ещё больше сократиться. Напротив, Гонконг и Сингапур, благодаря крупномасштабным инфраструктурным проектам, получили явную поддержку спроса. Кроме того, ресурсы материкового Китая обладают очевидными преимуществами в ценообразовании и эффективности транспортировки, что дополнительно повышает конкурентоспособность поставок на этих рынках. На обоих рынках доля значительно выросла, и они заменили Южную Корею и Индонезию в качестве основных направлений экспорта арматуры.

IV. Прогноз роста экспорта

Согласно исследованию SMM, с марта объёмы заказов на длинномерный прокат на внутреннем рынке длительное время оставались на высоком уровне, при этом графики заказов металлургических заводов в настоящее время расписаны до июня-августа. Некоторые металлургические заводы сообщили, что в последнее время увеличилось количество запросов на арматуру и катанку из стран Ближнего Востока. Трейдеры также сообщили, что текущие экспортные показатели катанки очень высоки, особенно в Саудовской Аравии, где при поддержке программы «Видение 2030» катанка имеет устойчивую поддержку спроса, хорошие условия для приёма заказов, высокую готовность принимать высокие цены, и все контракты превышают 4 000 тонн. При поддержке крупных строительных проектов на Ближнем Востоке, в Африке и других регионах ожидается, что общий экспорт арматуры и катанки в 2026 году достигнет устойчивого роста.

Отказ от ответственности в отношении источников данных: данные, помимо общедоступной информации, получены из открытых источников, рыночных коммуникаций и внутренних моделей баз данных SMM, обработаны SMM исключительно для справки и не являются рекомендацией для принятия решений.

Примечание: данная статья является оригинальным материалом данного официального аккаунта. По вопросам перепечатки, добавления в белый список, сотрудничества или иным вопросам, пожалуйста, свяжитесь с нами. Без разрешения запрещается перепечатывать, изменять, использовать, продавать, передавать, демонстрировать, переводить, компилировать, распространять или раскрывать вышеуказанный контент третьим лицам в любой иной форме, а также предоставлять лицензию третьим лицам на его использование. В противном случае, при обнаружении нарушения, SMM будет преследовать нарушителей в судебном порядке, включая, но не ограничиваясь, требованиями об ответственности за нарушение договора, возврате неосновательного обогащения и возмещении прямых и косвенных экономических убытков.