Металлы упали по широкому фронту: олово на LME, серебро на COMEX и карбонат лития снизились более чем на 2%, никель на LME, медь на LME и SHFE, а также нержавеющая сталь упали более чем на 1% [Обзор SMM в середине дня]

SMM, 14 мая:

Рынок металлов:

По состоянию на закрытие дневной сессии большинство базовых металлов на внутреннем рынке снизились. Медь на SHFE подешевела на 1,07%. Алюминий на SHFE — на 0,3%. Свинец на SHFE вырос на 0,27%, цинк на SHFE — на 0,44%. Олово на SHFE снизилось на 0,87%. Никель на SHFE — на 1,06%.

Кроме того, наиболее торгуемый фьючерс на литейный алюминий снизился на 0,3%, наиболее торгуемый контракт на глинозём вырос на 0,29%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития упал на 2,01%. Наиболее торгуемый контракт на металлический кремний снизился на 0,29%. Наиболее торгуемые фьючерсы на поликремний выросли на 0,49%.

Чёрные металлы в основном снизились. Железная руда подешевела на 0,43%, арматура — на 0,25%, горячекатаный рулон слегка снизился, нержавеющая сталь упала на 1,52%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 0,57%, наиболее торгуемый контракт на кокс — на 0,8%.

На зарубежном рынке базовых металлов по состоянию на 11:41 металлы LME почти все снижались. Медь LME упала на 1,08%. Алюминий LME — на 0,9%, свинец LME слегка вырос на 0,02%. Цинк LME слегка снизился. Олово LME упало на 2,76%. Никель LME — на 1,57%.

Драгоценные металлы по состоянию на 11:41: золото COMEX снизилось на 0,33%, серебро COMEX — на 2,2%. Внутренний рынок драгоценных металлов: наиболее торгуемый контракт на золото SHFE снизился на 0,04%, наиболее торгуемый контракт на серебро SHFE вырос на 1,6%.

Кроме того, по состоянию на закрытие дневной сессии наиболее торгуемые фьючерсы на платину выросли на 0,28%, а наиболее торгуемые фьючерсы на палладий снизились на 0,27%.

По состоянию на закрытие дневной сессии наиболее торгуемый контракт на индекс европейских контейнерных фрахтовых перевозок снизился на 4,32%, закрывшись на уровне 2 434 пункта.

По состоянию на 11:41 14 мая — дневные котировки фьючерсов по отдельным контрактам:

Спот и фундаментальные факторы

Никель:14 мая цены SMM на рафинированный никель #1 снизились на 1 200 юаней/т по сравнению с предыдущим торговым днём. Спотовые премии: рафинированный никель Jinchuan #1 в среднем — 1 350 юаней/т, на 100 юаней/т выше, чем в предыдущий торговый день...

Макрофронт

[Си Цзиньпин: Суть китайско-американских экономических и торговых отношений — взаимная выгода и взаимный выигрыш] Утром 14 мая председатель КНР Си Цзиньпин провёл переговоры с президентом США Трампом, находящимся в Китае с государственным визитом, в Доме народных собраний в Пекине. Си Цзиньпин отметил, что факты неоднократно доказывали: в торговой войне нет победителей; суть китайско-американских экономических и торговых отношений — взаимная выгода и взаимный выигрыш; а равноправные консультации — единственно верный выбор при наличии разногласий и трений. Вчера экономико-торговые команды обеих сторон достигли в целом сбалансированных и позитивных результатов, что является хорошей новостью для народов обеих стран и для мира. Обе стороны должны совместно поддерживать нынешний, с трудом достигнутый, позитивный импульс. (CCTV News)

[Си Цзиньпин: сделать 2026 год историческим и знаковым годом для отношений Китая и США, продолжая прошлое и открывая будущее] Утром 14 мая председатель КНР Си Цзиньпин провёл переговоры с президентом США Трампом, находящимся в Китае с государственным визитом, в Доме народных собраний в Пекине. Си Цзиньпин подчеркнул, что общие интересы Китая и США превосходят их разногласия, что успех каждой страны является возможностью для другой, и что стабильность китайско-американских отношений приносит пользу миру. Обе стороны должны быть партнёрами, а не соперниками, добиваясь взаимного успеха и общего процветания, и прокладывая путь правильного взаимодействия между крупными державами в новую эпоху. Он выразил надежду обменяться мнениями с президентом Трампом по ключевым вопросам, касающимся обеих стран и мира, совместно направляя большой корабль китайско-американских отношений по верному курсу и сделав 2026 год историческим и знаковым годом для отношений Китая и США, продолжая прошлое и открывая будущее. (Синьхуа)

Китай:

[Операции РЕПО с обратным выкупом НБК привели к чистому изъятию 26,5 млрд юаней за день]Сегодня НБК провёл операции 7-дневного обратного РЕПО на 500 млн юаней. Поскольку сегодня истекли 7-дневные обратные РЕПО на 27 млрд юаней, чистое изъятие ликвидности за день составило 26,5 млрд юаней.

Доллар США:

По состоянию на 11:41 индекс доллара США снизился на 0,01% до 98,48. На фоне резкого роста цен на энергоносители из‑за конфликтов на Ближнем Востоке апрельский индекс цен производителей (PPI) в США существенно превысил ожидания, показав крупнейший рост более чем за три года, и рыночные ставки на повышение ставки ФРС заметно усилились. Данные Бюро статистики труда США показали:PPI США за апрель составил 6% г/г — максимум с декабря 2022 года.Ожидалось 4,8%, предыдущее значение — 4%.PPI США за апрель вырос на 1,4% м/м — крупнейший месячный рост с марта 2022 года.Ожидалось 0,5%, предыдущее значение — 0,5%. Базовый PPI США за апрель составил 5,2% г/г (ожидания: 4,3%, ранее: 3,8%). Базовый PPI США за апрель вырос на 1% м/м (ожидания: 0,3%, ранее: 0,1%). Денежный рынок теперь закладывает примерно 24 б.п. повышения ставок к заседанию ФРС по политике в июне 2027 года, по сравнению с 21 б.п. на закрытии во вторник.Рынок оценивает вероятность одного повышения ставки в течение 2026 года примерно в 50%.(Wallstreetcn)

Согласно инструменту CME «FedWatch», рынок теперь закладывает вероятность более 30% повышения ставки к декабрю. После неожиданно сильных данных по PPI США за апрель рынок считает, что ФРС США теперь ещё сложнее обосновать какое-либо снижение ставок в этом году. В апреле PPI вырос на 1,4%, значительно выше консенсус‑прогноза экономистов 0,5%, что указывает на более сильное, чем ожидалось, инфляционное давление и усиливает тенденцию рынка к пересмотру траектории процентных ставок. (Jin10 Data)

По данным:

Сегодня будут опубликованы: предварительная годовая динамика ВВП Великобритании за I квартал, месячная динамика ВВП Великобритании за три месяца по март, месячная динамика промышленного производства в обрабатывающем секторе Великобритании за март, месячная динамика оптовых продаж Канады за март, еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 9 мая, месячная динамика розничных продаж США за апрель, месячная динамика индекса импортных цен США за апрель и другие данные. Кроме того, следует обратить внимание на: участие члена FOMC с правом голоса в 2026 году и президента ФРБ Миннеаполиса Кашкари в дискуссии, организованной местной торговой палатой; публикацию Банком Канады протокола заседания по денежно‑кредитной политике; участие члена FOMC с правом голоса в 2026 году и президента ФРБ Далласа Логан в диалоге по энергетической отрасли; выступление члена FOMC с правом голоса в 2028 году и президента ФРБ Канзас‑Сити Шмида на тему «инновации в платежах и общественные банки»; а также государственный визит президента США Трампа в Китай.

Нефть:

По состоянию на 11:41 цены на нефть на обоих рынках слегка выросли: WTI +0,42%, Brent +0,4%. Рынок продолжал следить за развитием ситуации вокруг США и Ирана.

Вице‑президент США Вэнс заявил в среду по местному времени: «По переговорам с Ираном, думаю, есть прогресс. Сейчас мы сосредоточены на дипломатическом треке, и сегодня утром я говорил со спецпосланником Уиткоффом и Кушнером. Ключевой вопрос переговоров — сможем ли мы добиться достаточного прогресса, чтобы соблюсти красные линии, установленные Трампом. Эта красная линия очень проста: он должен быть уверен, что мы внедрили достаточные гарантии, чтобы Иран никогда не получил ядерное оружие». Комментируя ранее опубликованные данные CPI, Вэнс сказал: «Инфляционные данные за прошлый месяц были не идеальными. Президент, я и вся команда заботимся о финансовом положении американцев». (Jin10 Data)

Ежемесячный отчёт ОПЕК показал, что суточная добыча нефти в Саудовской Аравии в апреле снизилась до 6,316 млн баррелей — минимум с 1990 года. Саудовская Аравия также сообщила ОПЕК, что «фактическое предложение на рынке», исключая объёмы, направленные в хранилища, было немного выше добычи и составило в среднем 6,879 млн баррелей в сутки. (Wallstreetcn)

Хантер Хант, внук техасского нефтяного магната Х. Л. Ханта, выразил обеспокоенность тем, что ущерб энергетической инфраструктуре на Ближнем Востоке может привести к снижению добычи нефти в ближайшие несколько лет. Хант обсуждал многие вопросы, связанные с войной вокруг Ирана, включая остановку добычи, повреждение НПЗ и фактическое закрытие Ормузского пролива, через который когда‑то проходило около одной пятой мировой нефти. «Это буквально кошмар, который никто не хочет видеть в своих планах», — сказал Хант в среду. Хант редко выступает публично. Он руководит 91‑летней компанией Hunt Oil Company, работающей по всему миру, включая Йемен и Иракский Курдистан. (Jin Shi Data)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►