Цены на поликремний временно стабильны, цены на модули относительно слабые [Протокол утреннего совещания SMM по кремниевой фотовольтаике]

Обновление SMM от 11 мая:

Кремний металлический

Цены

На прошлой неделе спотовые цены на кремний металлический демонстрировали тенденцию к укреплению: по данным SMM, кремний #553 кислородной продувки в Восточном Китае составил 9 300–9 400 юаней/т, #441 — 9 400–9 600 юаней/т. На фьючерсном рынке контракт SI2609 поднялся выше 9 000 юаней/т. Данный раунд роста цен в определённой степени ослабил давление на производителей. Противостояние между быками и медведями усилилось, и в дальнейшем следует обращать внимание на изменения в логике движения капитала, макроэкономические настроения и темпы запуска производств в промышленном секторе.

Производство

На стороне предложения, по данным SMM, производство кремния металлического в апреле составило 320 тыс. т, снизившись на 3% м/м и увеличившись на 6% г/г. Ожидается, что в мае производство вырастет м/м, однако конкретные показатели загрузки мощностей остаются неопределёнными; следует обратить внимание на изменения загрузки мощностей ведущих игроков и региона Сычуань.

Запасы

Общественные запасы: по данным SMM, на 7 мая общественные запасы кремния металлического в основных регионах составили 551 тыс. т, снизившись на 5 тыс. т н/н (без учёта Внутренней Монголии, Нинся, Ганьсу и др.).

Поликремний

Цены

На выходных котировки поликремния N-типа для дозагрузки составили 34–36,3 юаня/кг. Рыночные цены на выходных были временно стабильны. Частые отраслевые совещания дали неоднозначные результаты, выжидательные настроения усилились, цены оставались временно стабильными.

Производство

В мае на отечественных базах наблюдались как наращивание производства, так и техобслуживание; общий объём производства вырос примерно на 3 тыс. т по сравнению с апрелем.

Запасы

Запасы незначительно выросли. На рынке было заключено очень мало новых заказов, и на прошлой неделе давление запасов снималось в основном за счёт отгрузок по ранее подписанным контрактам.

Модули

Цены

На прошлой неделе цены на модули на внутреннем рынке находились в стагнации. В некоторых регионах цены сделок снизились, однако основной диапазон сделок существенно не изменился. Сохраняется определённый ценовой разрыв между ведущими и предприятиями второго/третьего эшелона; на рынке наблюдается противостояние между удержанием цен и уступками для стимулирования отгрузок. В настоящее время распределённые высокоэффективные модули Topcon 183, 210R и 210N котируются на уровне 0,7445 юаня/Вт, 0,752 юаня/Вт и 0,755 юаня/Вт соответственно, а централизованные высокоэффективные модули Topcon 182/183 и 210N — на уровне 0,724 юаня/Вт и 0,744 юаня/Вт соответственно.

Производство

В мае производственные графики предприятий разошлись. Ожидается, что общий объём запланированного производства вырастет по сравнению с апрелем, однако рост будет ограниченным.

Запасы

В последнее время запасы модулей оставались стабильными. Предприятия верхнего и нижнего звеньев цепочки ведут переговоры о ценах на модули, объёмы закупок ограничены.

Кварцевый песок высокой чистоты

Цены

В настоящее время цены на отечественный песок для внутреннего слоя составляют 40 000–45 000 юаней/т, для среднего слоя — 20 000–25 000 юаней/т, для внешнего слоя — 16 000–18 000 юаней/т. Импортный кварцевый песок высокой чистоты оценивается в 55 000 юаней/т. Кварцевые тигли 33 дюйма стоят 6 000–6 200 юаней/шт., 36 дюймов — 6 700–6 900 юаней/шт. Спотовые цены на импортный песок заметно снизились.

Производство

В мае производственные графики предприятий по выпуску кварцевого песка немного выросли вслед за графиками производства пластин, однако общий рост в месячном выражении был относительно невелик. Большинство предприятий в настоящее время придерживаются стратегии производства под заказ.

Запасы

После централизованных закупок экспорт был затруднён. В мае уровень запасов импортного кварцевого песка продолжил расти, а предприятия по производству тиглей осуществляли закупки в разумных объёмах, исходя из планов производства пластин.

Фотоэлектрическое стекло

Цены

3,2 мм с однослойным покрытием: фотоэлектрическое стекло 3,2 мм с однослойным покрытием котировалось по 15,5–17 юаней/м², цены стабильны.

3,2 мм с двухслойным покрытием: фотоэлектрическое стекло 3,2 мм с двухслойным покрытием котировалось по 16,5–18 юаней/м², цены стабильны.

2,0 мм с однослойным покрытием: фотоэлектрическое стекло 2,0 мм с однослойным покрытием котировалось по 8,8–10 юаней/м². В последнее время стекольные предприятия поддерживали стабильные котировки, однако отгрузки были слабыми. В мае некоторые стекольные предприятия планируют пойти на уступки для получения заказов.

2,0 мм с двухслойным покрытием: фотоэлектрическое стекло 2,0 мм с двухслойным покрытием котировалось по 9,8–11 юаней/м², цены стабильны.

Производство

На прошлой неделе в Китае было сокращено около 1 000 т/сутки печных мощностей. Поскольку рынок остаётся вялым, ожидается ускорение темпов сокращения производства в мае.

Запасы

Запасы стекла продолжали расти, однако ожидается, что производители модулей будут закупать по низким ценам в мае.