После праздников рынок магния демонстрировал слабую консолидацию: спрос и предложение оставались вялыми, цены — под давлением [Еженедельный обзор рынка магния SMM]

1 Обзор рынка

1 Доломит

На этой неделе отпускная цена без НДС на доломит фракции 1–3 см (Утай) составила 108 юаней/т, без изменений н/н, а отпускная цена без НДС на доломит фракции 2–4 см (Утай) составила 138 юаней/т, без изменений н/н.

На этой неделе рынок доломита в Китае в целом демонстрировал стабильную динамику с относительно незначительными изменениями цен. Под влиянием продолжающейся приостановки добычи в горнодобывающих районах Утай местное предложение оставалось ограниченным, а рыночный дефицит восполнялся главным образом за счёт поставок из Хубэй, района Вэньси, Хэнань и Внутренней Монголии. Расположенные ниже по цепочке первичные магниевые заводы стабильно наращивали загрузку мощностей, объёмы закупок «точно в срок» росли, формируя устойчивую поддержку нижней границы цен на рынке доломита. Между тем международные цены на нефть колебались на высоких уровнях, подталкивая вверх логистические тарифы на перевозку; транспортные расходы оставались под давлением, что способствовало консолидации цен с доставкой на завод на высоких уровнях на этой неделе, тогда как отпускные цены оставались в целом стабильными.

1.2 Магниевые слитки

1.2.1 Магниевые слитки (Фугу, Шэньму — основные производственные районы)

На этой неделе цены на магний находились в стагнации. По состоянию на момент публикации основные котировки на магниевые слитки чистотой 99,90% в основных производственных районах составляли 16 550–16 650 юаней/т, практически без изменений н/н.

На этой неделе цены на магний в целом снизились. Со стороны предложения: первичные магниевые заводы за период праздников Первого мая незначительно нарастили запасы, часть производителей проявляла более выраженную готовность к продажам, и на рынке появилось больше партий по сниженным ценам. Со стороны спроса: предприятия нижнего звена заблаговременно создали достаточные запасы перед праздниками, а после праздников готовность к закупкам для пополнения запасов была слабой, общая торговая активность на рынке оставалась вялой. В целом текущий рынок магния демонстрировал слабость как со стороны предложения, так и со стороны спроса, котировки оставались в стагнации.

1.2.2 Магниевые слитки (порт Тяньцзинь — Китай FOB)

На этой неделе цены FOB Китай котировались на уровне $2 380–2 450/т, в среднем $2 420/т. После праздников Первого мая рыночные запросы были вялыми, и цены FOB незначительно снизились.

На этой неделе спрос на экспортном рынке магниевых слитков оставался в стагнации. Новых заказов было недостаточно, общие рыночные котировки были вялыми, а центр сделок сместился к нижней границе. Под влиянием слабой консолидации отпускных цен на магниевые слитки на этой неделе котировки FOB немного снизились.

1.3 Магниевый порошок

На этой неделе основные отпускные цены на магниевый порошок фракции 20-80 меш в Китае с учётом налогов составили 17 750 – 17 850 юаней/т; цены FOB Китая — $2 530 – 2 630/т.

На этой неделе рынок магниевого порошка в целом оставался стабильным. Заказы предприятий по производству магниевого порошка на II квартал были в хорошем состоянии: экспортные заказы последовательно размещались в I квартале, и предприятия всё ещё находились на стадии накопления запасов. Внутренний торговый спрос был в целом стабильным, производители в основном поддерживали выпуск в соответствии со спросом. В последнее время запасы сырья — магниевых слитков — были относительно достаточными, и настроения предприятий в отношении закупок сместились в сторону выжидательной позиции. Стабильные цены на магниевые слитки на этой неделе дополнительно укрепили эти настроения. Ожидается, что в краткосрочной перспективе цены на магниевый порошок будут двигаться в боковом тренде, следуя за рынком сырья.

1.4 Магниевые сплавы

На этой неделе основные отпускные цены на магниевые сплавы в Китае с учётом налогов составили 18 700 – 18 900 юаней/т, основные цены FOB Китая на магниевые сплавы — $2 750 – 2 830/т.

На этой неделе рынок магниевых сплавов в целом оставался стабильным, при этом цены на сырьё — магниевые слитки — и стоимость переработки сплавов находились в стагнации. Со стороны предложения: предприятия по производству сплавов поддерживали стабильную загрузку мощностей при нормальных темпах выпуска продукции, некоторые производители сохраняли умеренные складские запасы, общее предложение было достаточным. Со стороны спроса: предприятия литья под давлением постепенно возобновляли производство после праздников, однако выжидательные настроения в отрасли были сильными, фактическая готовность к закупкам оставалась слабой, а спотовые сделки проходили вяло. В настоящее время на рынке в целом наблюдалась картина сильного предложения и слабого спроса, стоимость переработки сплавов оставалась устойчивой, а ценовые тенденции двигались синхронно с фьючерсами на магниевые слитки; в краткосрочной перспективе рынок, вероятно, будет двигаться в боковом тренде.

2 Еженедельный обзор

На этой неделе цепочка магниевой отрасли в целом находилась в стагнации. Цены на доломит оставались стабильными, цены с доставкой на завод консолидировались на высоких уровнях. Котировки на магниевые слитки снизились под влиянием слабого пополнения запасов после праздников и увеличения объёмов дешёвых партий; цены FOB синхронно немного снизились. Рынки магниевого порошка и магниевых сплавов оставались стабильными, стоимость переработки держалась на прежнем уровне, однако закупки со стороны потребителей находились в выжидательном режиме, а общая ситуация на рынке характеризовалась высоким предложением и слабым спросом. В краткосрочной перспективе цены на магний, вероятно, продолжат двигаться в боковом диапазоне.