Доллар США упал, нефть снизилась более чем на 5%, металлы показали разнонаправленную динамику, олово на LME выросло более чем на 9%, олово на SHFE и медь на LME лидировали в росте [Ночной обзор рынка]

SMM, новости от 7 мая:

Рынок металлов:

За ночь цветные металлы на внутреннем и зарубежном рынках показали разнонаправленную динамику. Олово на SHFE продолжило сильный импульс предыдущей сессии, в итоге закрывшись ростом на 5,01%. Никель на SHFE упал на 2,68%. Олово на LME возглавило рост с впечатляющим приростом в 9,01%, медь на LME выросла на 2,22%, цинк на LME прибавил 1,52%. Алюминий на LME снизился на 1,02%, никель на LME упал на 2,22%, остальные металлы показали изменения в пределах 1%. Контракт ближайшего месяца на глинозём вырос на 1,13%, а контракт ближайшего месяца на литейный алюминий снизился на 1,03%.

Ночные торги чёрными металлами: нержавеющая сталь упала на 1,15%, горячекатаный рулон вырос на 0,26%, арматура прибавила 0,68%. Коксующийся уголь и кокс: коксующийся уголь снизился на 0,92%, кокс упал на 0,64%.

Ночные торги драгоценными металлами: золото на COMEX выросло на 2,95%, серебро на COMEX прибавило 5,77%. В Китае золото на SHFE выросло на 0,98%, серебро на SHFE прибавило 2,8%.

По состоянию на 6:45 утра 7 мая, ночные цены закрытия:

Макроэкономика

Китай:

[МИД: Китай и США поддерживают контакты по вопросу визита президента Трампа в Китай]6 мая официальный представитель МИД Линь Цзянь провёл очередную пресс-конференцию. Журналист задал вопрос о недавних высказываниях президента США Трампа относительно Китая. В ответ Линь Цзянь заявил, что Китай и США поддерживают контакты по вопросу визита президента Трампа в Китай. (CCTV News) (Jin10 Data APP)

Народный банк Китая: средневзвешенная процентная ставка по вновь выданным коммерческим ипотечным кредитам по всей стране в I квартале 2026 года составила 3,06%. (Jin10 Data APP)

Доллар США:

По итогам ночных торгов индекс доллара США снизился на 0,49 до 98,02. Президент ФРБ Чикаго Гулсби заявил в среду, что война с Ираном всё больше напоминает инфляционный шок для экономики. Хотя влияние на занятость и экономический рост пока не очевидно, опасения по поводу нарушений цепочек поставок и устойчивого роста цен усиливаются. «Это пока не "стагфляционный" шок» — такой, который бьёт по рынку труда и одновременно разгоняет инфляцию, вынуждая ФРС решать, какая из целей её политики подвергается большему риску, — заявил Гулсби после участия в конференции Института Милкена в Лос-Анджелесе. «Это просто инфляционный шок. И чем дольше это продолжается, тем больше моё беспокойство.» (Jin10 Data APP)

Президент ФРБ Чикаго Гулсби предостерёг от инстинктивного снижения процентных ставок в ответ на ускорение роста производительности, поскольку такое явление иногда может подталкивать инфляцию вверх. В подготовленных замечаниях, опубликованных перед панельной дискуссией на Глобальной конференции Института Милкена в среду по местному времени, Гулсби заявил, что реакция ФРС США на ускорение роста производительности «в значительной степени зависит от того, происходит ли рост производительности неожиданно или ожидается в будущем». Он отметил, что в первом сценарии инфляция может быть подавлена, что позволит снизить ставки. Во втором сценарии дополнительные инвестиции и расходы, обусловленные ростом производительности, могут подтолкнуть инфляцию вверх, что потребует повышения ставок. Кроме того, он подчеркнул необходимость остерегаться потребления и инвестиций, движимых ожиданиями будущего роста. «Чем интенсивнее ажиотаж, тем больше необходимость в повышении ставок для предотвращения перегрева», — сказал он. (Jin10 Data APP)

Президент ФРБ Сент-Луиса Мусалем заявил, что экономические перспективы и перспективы денежно-кредитной политики США окружены значительной неопределённостью, однако он считает, что по сравнению с рисками для занятости инфляционные риски в настоящее время возрастают. Мусалем сказал в среду: «Инфляция явно превышает наш целевой показатель в 2%. Мы сталкиваемся с рисками как в сфере занятости, так и в сфере инфляции. По моей оценке, риски смещаются в сторону инфляции, а не занятости.» Мусалем отметил, что базовая ставка ФРС США в настоящее время находится на нейтральном уровне, который не стимулирует и не сдерживает экономику, или, возможно, является слегка мягкой. Он сказал: «Существуют вполне правдоподобные сценарии, требующие сохранения текущей ставки без изменений в течение определённого периода.» Вместе с тем он также отметил, что видит сценарии, которые могут потребовать от чиновников дальнейшего снижения ставок или их повышения. (Jin10 Data APP)

Согласно данным CME FedWatch: вероятность сохранения ставки ФРС без изменений до июня составляет 93,5%, вероятность совокупного снижения на 25 базисных пунктов — 6,5%. Вероятность сохранения ставки без изменений до июля составляет 86,5%, вероятность совокупного снижения на 25 базисных пунктов — 13,0%, вероятность совокупного снижения на 50 базисных пунктов — 0,5%. (Jin10 Data APP)

Макроэкономика:

Сегодня будут опубликованы: валютные резервы Китая за апрель (дата уточняется), данные Challenger по сокращению рабочих мест в США за апрель, первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 2 мая, расходы на строительство в США за март (м/м), инфляционные ожидания ФРБ Нью-Йорка на 1 год за апрель, розничные продажи еврозоны за март (м/м), торговый баланс Франции за март, а также сезонно скорректированный уровень безработицы в Швейцарии за апрель.

Кроме того, голосующий член FOMC 2027 года и президент ФРБ Чикаго Гулсби примет участие в панельной дискуссии на конференции.

Нефть:

По итогам ночных торгов цены на нефть на обоих рынках снизились: WTI упала на 5,93%, Brent — на 7,2%. Главный рыночный аналитик FXPro Алекс Купцикевич заявил в отчёте, что поскольку США не желают дальнейшей эскалации напряжённости в конфликте с Ираном, нефтяной рынок уже заложил в цены мирное соглашение как базовый сценарий. «Как только судоходство быстро возобновится, танкеры, заблокированные в Ормузском проливе, в краткосрочной перспективе высвободят предложение концентрированным потоком, что приведёт к снижению цен на Brent и WTI». Однако он добавил, что поскольку мировые запасы уже истощены, а ремонт повреждённой инфраструктуры в странах Персидского залива ещё требует времени, цены на нефть вряд ли вернутся к довоенным уровням до конца этого года. «Снижение цен на Brent и WTI, вероятно, будет очень быстрым, но недолгим». (Jin10 Data APP)

По данным рыночного обозревателя The Kobeissi Letter, примерно за 70 минут до того, как Axios сообщил о близости США и Ирана к достижению консенсуса по «14-пунктному» соглашению о прекращении войны, были открыты короткие позиции по нефти на сумму около 920 млн долларов. Сегодня в 3:40 утра по восточному времени (15:40 по пекинскому времени), при отсутствии значимых новостей, на рынке было открыто почти 10 000 коротких контрактов на нефть. В номинальном выражении эта сделка составила около 920 млн долларов — необычно крупная транзакция для временного слота 3:40 утра. Спустя 70 минут, в 4:50 утра по восточному времени (16:40 по пекинскому времени), Axios сообщил, что США «близки» к достижению «меморандума о взаимопонимании» по прекращению войны с Ираном. К 7:00 утра по восточному времени (19:00 по пекинскому времени) цены на нефть упали более чем на 12%, а вышеупомянутые короткие позиции по нефти имели нереализованную прибыль около 125 млн долларов. (Jin10 Data APP)

Согласно опросу зарубежных СМИ, поскольку конфликт с Ираном продолжал препятствовать экспорту из Персидского залива и вынуждал закрывать всё больше нефтяных месторождений, добыча нефти ОПЕК в прошлом месяце упала до 36-летнего минимума. Опрос показал, что добыча нефти ОПЕК в апреле снизилась на 420 000 баррелей в сутки до 20,55 млн баррелей в сутки — самый низкий уровень с 1990 года, что в основном обусловлено дальнейшим падением добычи в Кувейте и Иране. Согласно опросу, наибольшее снижение добычи в прошлом месяце произошло в Кувейте: суточная добыча упала на 470 000 баррелей до 800 000 баррелей в сутки, что составляет менее трети довоенного уровня. Экспорт страны сократился всего до 22 000 баррелей в сутки. Следом идёт Иран, где добыча снизилась на 180 000 баррелей в сутки до 3,05 млн баррелей в сутки, что вдвое увеличило совокупное сокращение добычи с начала войны. На прошлой неделе ОПЕК получила ещё один удар. ОАЭ объявили о выходе из организации после многолетних разногласий с лидером группы — Саудовской Аравией — по вопросам ограничения добычи. Апрельский опрос всё ещё включал данные ОАЭ, поскольку выход ОАЭ официально вступил в силу лишь 1 мая. (Bloomberg) (Jin10 Data APP)

Запасы Стратегического нефтяного резерва США по данным EIA за неделю, завершившуюся 1 мая, находились на самом низком уровне с недели 6 декабря 2024 года, а внутренняя добыча нефти — на самом низком уровне с недели 30 января 2026 года. (Jin10 Data APP)