Нефть продолжила рост, большинство металлов снизилось; медь на LME и SHFE, цинк на LME упали более чем на 1%; никель на SHFE вырос почти на 2%; золото и серебро снизились [Ночной обзор рынка]

SMM, 29 апреля:

Рынок металлов:

За ночь на внутреннем рынке цветные металлы почти повсеместно снизились. Медь на SHFE упала на 1,15%. Алюминий на SHFE снизился на 0,43%, свинец на SHFE вырос на 0,18%. Цинк на SHFE упал на 0,4%. Олово на SHFE снизилось на 0,52%. Никель на SHFE вырос на 1,7%. Кроме того, наиболее торгуемые фьючерсы на глинозём упали на 1,08%, а наиболее торгуемые фьючерсы на литейный алюминий снизились на 0,8%.

За ночь чёрные металлы преимущественно снизились. Железная руда упала на 0,06%, нержавеющая сталь незначительно выросла, арматура снизилась на 0,28%, горячекатаный рулон упал на 0,3%. Коксующийся уголь и кокс: коксующийся уголь снизился на 0,59%, кокс упал на 0,44%.

На зарубежных рынках за ночь цветные металлы на LME в целом снизились. Медь на LME упала на 1,45%. Алюминий на LME снизился на 0,95%, свинец на LME упал на 0,61%. Цинк на LME снизился на 1,05%. Олово на LME упало на 0,68%. Никель на LME вырос на 1,52%.

Драгоценные металлы за ночь:Золото на COMEX упало на 1,79%, серебро на COMEX снизилось на 2,59%. За ночь золото на SHFE упало на 1,31%, серебро на SHFE снизилось на 2,35%.

По состоянию на 7:07 утра 29 апреля, ночные цены закрытия:

Макроэкономика

Китай:

[Китай введёт нулевые пошлины для всех африканских стран, имеющих дипломатические отношения, с 1 мая 2026 года] Тарифная комиссия Госсовета опубликовала объявление о том, что с 1 мая 2026 года по 30 апреля 2028 года нулевые пошлины в форме преференциальных ставок будут введены для 20 африканских стран, установивших дипломатические отношения с Китаем, но не относящихся к наименее развитым странам. Для товаров, подпадающих под тарифные квоты, до нуля снижаются только внутриквотные ставки, внеквотные ставки остаются без изменений. В течение двухлетнего периода действия Китай продолжит продвигать переговоры и подписание соглашений об экономическом партнёрстве в области совместного развития с соответствующими африканскими странами.

[МИИТ: на следующем этапе будет запущена специальная программа «ИИ + программное обеспечение»]Заместитель министра МИИТ Кэ Цзисинь заявил на очередном брифинге Госсовета 28-го числа, что МИИТ будет содействовать развитию производственных услуг в направлении специализации и перехода в верхний сегмент цепочки создания стоимости, а также ускорять инновационное развитие индустрии программного обеспечения и информационно-технологических услуг. В частности, в отношении применения ИИ в сфере информационных услуг Министерство промышленности и информатизации запустит специальную программу «ИИ + Программное обеспечение», ускорит разработку и внедрение интеллектуального программирования, а также будет развивать новые бизнес-модели, такие как «Модель как услуга» и «Агент как услуга». Министерство продолжит укреплять развитие экосистемы открытого исходного кода и содействовать интеллектуальной модернизации базового и промышленного программного обеспечения.

Доллар США:

За ночь индекс доллара США вырос на 0,14%, закрывшись на отметке 98,63. Эта неделя, вероятнее всего, станет последним заседанием по денежно-кредитной политике под председательством Пауэлла, и ожидается, что ставки останутся без изменений. Внимание рынка было сосредоточено на формулировках программного заявления и характеристике Пауэллом инфляции, вызванной военными действиями в энергетическом секторе, на пресс-конференции. (Wall Street Jianzhi)

Бывший вице-председатель ФРС и экономист Роджер Фергюсон заявил: «В рамках двойного мандата ФРС скажет, что рынок труда в целом находится в стабильном состоянии. Что касается мандата по инфляции, предстоит ещё много работы (поскольку инфляция остаётся на повышенном уровне 3%)». Он ожидал, что ФРС скажет: «Мы пока сохраним текущую позицию и посмотрим, как будут развиваться события». Аналогично, экономист Goldman Sachs Дэвид Мерикл ожидал, что заявление по итогам заседания признает улучшение условий на рынке труда и рост данных по инфляции, но сохранит текущие ориентиры политики без изменений. Мы ожидаем, что большинство по-прежнему поддержит сохранение ставок без изменений, с лишь одним голосом против, как и в марте. Согласно CME FedWatch: вероятность сохранения ставки ФРС без изменений в апреле составляла 100%. Вероятность совокупного снижения ставки на 25 базисных пунктов к июню составляла 2,6%, а вероятность сохранения ставок без изменений — 97,4%. (Jin Shi Data)

Джон Люк Тайнер, руководитель отдела инструментов с фиксированным доходом в Aptus Capital Advisors, указал в отчёте, что заседание ФРС на этой неделе даст подсказки о том, какие чиновники склонны реагировать на инфляцию, связанную с энергоносителями, а какие считают её временной. Он отметил, что мягкий тон заседания, без точечного прогноза и, скорее всего, без политических действий, «прокладывает путь к напряжённому июню», когда заседание, вероятно, будет вести Кевин Уорш. Тайнер отметил, что в июне появится новый точечный прогноз и будет больше времени для оценки ситуации на Ближнем Востоке и её влияния на экономику и инфляцию. (Jin Shi Data)

Другие валюты:

Инфляционные ожидания потребителей еврозоны в марте выросли по всем направлениям — тревожный сигнал для ЕЦБ, оценивающего последствия иранского конфликта. Согласно ежемесячному опросу потребителей ЕЦБ, опубликованному во вторник, ожидается рост цен на 4% в ближайшие 12 месяцев по сравнению с 2,5% в феврале. Трёхлетние инфляционные ожидания выросли с 2,5% до 3,0%, что немного ниже пикового значения 3,1%, достигнутого во время последнего скачка цен в октябре 2022 года. Пятилетние инфляционные ожидания увеличились с 2,3% до 2,4%, всё больше отдаляясь от среднесрочного целевого показателя инфляции ЕЦБ в 2%. ЕЦБ внимательно следит за тем, не приведут ли повышенные затраты на энергоносители к требованиям работников о повышении зарплат и к росту отпускных цен предприятий. Вторичные инфляционные эффекты за пределами сырьевых товаров, таких как бензин, могут спровоцировать повышение ставок, хотя на заседании в четверг ожидается сохранение ставок без изменений. (Wall Street Insights)

Макроэкономический фон:

Сегодня будут опубликованы следующие данные: ИПЦ Австралии за март в годовом исчислении без сезонной корректировки, индекс доверия инвесторов ZEW Швейцарии за апрель, индекс промышленного доверия еврозоны за апрель, индекс экономических настроений еврозоны за апрель, предварительный ИПЦ Германии за апрель в месячном исчислении, общее число начатых строительств жилья в США за март в годовом исчислении, заказы на товары длительного пользования в США за март в месячном исчислении, общее число разрешений на строительство в США за март, а также решение Банка Канады по процентной ставке по состоянию на 29 апреля. Также следует отметить: Банк Канады опубликует решение по процентной ставке и доклад о денежно-кредитной политике; Банковский комитет Сената США проголосует по продвижению кандидатуры Уоллера на пост председателя ФРС, и в случае одобрения полный состав Сената проведёт голосование по утверждению; глава Банка Канады Маклем и старший заместитель управляющего Роджерс проведут пресс-конференцию по денежно-кредитной политике.

Нефть:

За ночь оба нефтяных фьючерса продолжили рост: WTI вырос на 3,37%, Brent — на 2,74%. Трамп заявил в социальных сетях, что Иран запросил у США снятие морской блокады на критически важном судоходном маршруте и скорейшее его открытие. Сообщалось, что пакистанские посредники ожидали от Тегерана представления пересмотренного предложения в ближайшие дни. Однако впоследствии Трамп выразил недовольство последним мирным предложением Ирана, указав, что оно затянет ядерные переговоры, что значительно ослабило рыночные ожидания скорого урегулирования конфликта. Иран заявил, что может «пересидеть Трампа», что указывает на возможность затяжного тупика. Wall Street Insights отметили, что ОАЭ объявили о выходе из ОПЕК и ОПЕК+ с 1 мая и будут постепенно наращивать добычу нефти. Это объявление кратковременно вызвало снижение цен на нефть, после чего они быстро восстановились. (Wall Street Insights)

28 апреля по местному времени ОАЭ объявили о выходе из ОПЕК и ОПЕК+ с 1 мая 2026 года. Министр энергетики ОАЭ Сухейль Аль-Мазруи заявил СМИ 28 апреля, что ОАЭ решили выйти из ОПЕК в данный момент, прежде всего учитывая такие факторы, как текущие ограничения на проход через Ормузский пролив, и полагают, что это решение окажет ограниченное влияние на мировой нефтяной рынок. Аль-Мазруи сообщил журналистам CNN, что объявление ОАЭ было сделано в «подходящее время» и не окажет существенного влияния на нефтяной рынок или цены, поскольку проход через Ормузский пролив ограничен, в том числе для ОАЭ. Это решение поможет ослабить давление на цены. (Jin10 Data)

Оле Хансен, глава отдела сырьевой стратегии Saxo Bank, заявил, что в краткосрочной и среднесрочной перспективе, учитывая истощение мировых запасов и необходимость их восполнения, рынок должен быть в состоянии поглотить увеличение добычи ОАЭ. Однако со временем этот выход поднимает более широкий стратегический вопрос: если другие страны-производители начнут отдавать приоритет доле рынка над дисциплиной квот, способность ОПЕК управлять упорядоченным рынком посредством скоординированных корректировок предложения может подвергнуться всё большему сомнению.

HSBC в аналитической записке во вторник отметил, что выход ОАЭ из ОПЕК+ окажет относительно небольшое краткосрочное влияние на нефтяной рынок, но со временем может подорвать дисциплину предложения и способность организации управлять ценами. HSBC ожидает незначительных изменений в мировом предложении нефти в ближайшей перспективе, поскольку экспорт сырой нефти из региона Персидского залива оставался ограниченным с конца февраля. В период ограничения судоходных маршрутов у ОАЭ было мало возможностей для наращивания добычи. Нефтепровод Абу-Даби имеет суточную пропускную способность около 1,8 млн баррелей и, скорее всего, уже работает на полную мощность. После возобновления навигации через Ормузский пролив ОАЭ больше не будут связаны квотами ОПЕК+ и смогут постепенно наращивать добычу. По оценкам банка, суточная добыча Национальной нефтяной компании Абу-Даби (ADNOC) должна вырасти до более чем 4,5 млн баррелей, тогда как квота ОПЕК+ на май 2026 года составляла примерно 3,4 млн баррелей в сутки. HSBC заявил, что любое увеличение поставок, как ожидается, будет осуществляться поэтапно в течение 12–18 месяцев, а не немедленно.