[Анализ SMM] Анодные материалы используют попутный ветер технологий аккумуляторных элементов для перехода на новый уровень

• Основные предпосылки

1. CATL: литий-ионная аккумуляторная отрасль должна стремиться к скоординированному развитию нескольких химических систем
   Быстрозарядная батарея Shenxing третьего поколения: эквивалент 10C, пиковая скорость зарядки 15C; 10%→98% всего за 6 минут 27 секунд при комнатной температуре; 20%→98% примерно за 9 минут при экстремальном холоде -30°C; коэффициент сохранения ёмкости ≥90% после 1 000 полных циклов.
   Батарея Qilin третьего поколения: запас хода более 1 000 км, удельная энергоёмкость ячейки 280 Вт·ч/кг, масса всего аккумуляторного блока составляет лишь 625 кг.
   Конденсированная батарея Qilin: удельная энергоёмкость ячейки 350 Вт·ч/кг (максимальная в серийном производстве), объёмная плотность энергии 760 Вт·ч/л; запас хода седана 1 500 км, запас хода SUV более 1 000 км, масса аккумуляторного блока не превышает 650 кг.
   Натрий-ионная батарея: преодолены инженерные трудности, такие как газообразование на твёрдом углероде и соединение алюминиевой фольги; официальное крупносерийное производство запланировано на конец 2026 года.
2. BYD: преодолены две глобальные проблемы — «медленная зарядка и сложность зарядки при низких температурах»
   Лезвийная батарея второго поколения: удельная энергоёмкость 190–210 Вт·ч/кг; запас хода по циклу CLTC более 1 000 км; сверхбыстрая зарядка 10%→70% всего за 5 минут, 10%→97% всего за 9 минут; 20%→97% всего за 12 минут при экстремальном холоде -30°C (лишь на 3 минуты дольше, чем при комнатной температуре).

• Глубинная логика интенсивных итераций аккумуляторных ячеек двух гигантов

1. Конкуренция на современном рынке электромобилей становится всё более ожесточённой.Инволюция на стороне автопроизводителей продолжает усиливаться, напрямую подталкивая предприятия по производству тяговых батарей к прорывам как в «снижении затрат, так и в повышении характеристик». По мере углубления ценовой войны на рынке электромобилей автопроизводители, с одной стороны, остро нуждаются в жёстком контроле затрат на батареи для повышения конкурентоспособности продукции, а с другой — предъявляют всё более высокие требования к ключевым характеристикам ячеек: запасу хода, эффективности зарядки и адаптивности к низким температурам. В этих условиях анодный материал как ключевой компонент, определяющий характеристики ячейки, стал критически важной точкой прорыва для аккумуляторных предприятий в достижении технологического прогресса.
2. Традиционные графитовые материалы вошли в фазу предела производительности.Обычный искусственный и природный графит имеют существенные недостатки в области быстрой зарядки при высоких токах (C-rate), потолка плотности энергии и адаптивности к низкотемпературным условиям и уже не могут соответствовать итерационным требованиям современных высоковольтных платформ и моделей с быстрой зарядкой. Применение новых анодных материалов, таких как кремний-углеродные и твёрдоуглеродные, стало неизбежным выбором для аккумуляторных предприятий, стремящихся преодолеть узкие места в характеристиках и удовлетворить потребности конечного рынка.
3. Требования к соответствию нормативам на зарубежных рынках продолжают ужесточаться.Политика в области углеродных тарифов, контроля энергопотребления и «зелёных» цепочек поставок становится всё более строгой. Это не только подталкивает предприятия по производству тяговых батарей к оптимизации производственных процессов и продвижению низкоуглеродной трансформации, но и косвенно побуждает их отдавать приоритет новым продуктам с низким энергопотреблением и низкими выбросами углерода при выборе анодных материалов, способствуя «зелёной» трансформации всей отраслевой цепочки и соответствию глобальному тренду углеродной нейтральности.

• Влияние на отрасль анодных материалов

1. Кремниевый анод постепенно переходит от стадии концептуальных НИОКР к масштабной коммерциализации.Для дальнейшего повышения удельной энергоёмкости ячеек и удовлетворения требований к большому запасу хода моделей премиум-класса ведущие аккумуляторные предприятия, такие как CATL и BYD, последовательно внедряют кремний-углеродный композитный анод в высококлассные тяговые аккумуляторные ячейки. Отрасль вступила в критическую фазу перехода от мелкосерийного опытного производства к массовому применению, что напрямую стимулирует стабильный рост заказов на кремниевые аноды и ускоряет процесс индустриализации.
2. Спрос на высококлассный искусственный графит для быстрой зарядки укрепляется.По мере роста доли моделей с быстрой зарядкой рыночный спрос на модифицированный искусственный графит с высоким C-rate и высокой цикличностью значительно возрос. Под влиянием этого тренда предприятия по производству анодных материалов ускоряют оптимизацию рецептур продукции и модернизацию процессов графитизации. Ведущие материальные предприятия, используя свои технологические преимущества, наблюдают непрерывное смещение структуры заказов в сторону высокодобавленного быстрозарядного высококлассного искусственного графита; продуктовая структура отрасли непрерывно повышается.
3. Твёрдоуглеродный анод переходит от НИОКР к массовому производственному применению.По мере ускорения планов коммерциализации натрий-ионных батарей твёрдоуглеродный анод постепенно продвинулся от лабораторного и пилотного этапов к серийной валидации, став наиболее определённым новым направлением в современной отрасли анодных материалов. Профильные предприятия ускоряют развёртывание, стимулируя процесс индустриализации твёрдоуглеродного анода.
4. Тенденция к привязке цепочек поставок с ведущими предприятиями продолжает углубляться.Ведущие аккумуляторные предприятия непрерывно повышают требования к анодным материалам в части индивидуальных рецептур, стабильности продукции и низких выбросов углерода. Ресурсы цепочки поставок всё больше концентрируются у ведущих анодных предприятий, обладающих возможностями НИОКР ключевых технологий, стабильными производственными мощностями и выдающимися преимуществами в области соответствия нормативам. Малые и средние низкокачественные графитовые мощности продолжают уходить с рынка из-за технологического отставания и других проблем; концентрация отрасли продолжает расти.

• Резюме

В целом интенсивная итерация новых аккумуляторных ячеек ведущими производителями — это не просто продвижение технологий, а неизбежный выбор, обусловленный обострением конкуренции на конечном рынке, всё более очевидными узкими местами в характеристиках традиционных материалов и стратегической необходимостью развёртывания нескольких технологических маршрутов. Это подчёркивает ключевой тренд трансформации отрасли в сторону высококачественного развития. Потребность в модернизации материалов со стороны ячеек эффективно стимулирует структурный рост спроса в таких подсегментах, как кремний-углеродный анод, твёрдоуглеродный анод и высококлассный модифицированный графит; продуктовая структура отрасли непрерывно повышается в сторону более высокого класса и большей диверсификации.

Исследовательский отдел новой энергетики SMM

Ван Цун 021-51666838

Ма Жуй 021-51595780

Фэн Дишэн 021-51666714

Люй Яньлинь 021-20707875

Чжоу Чжичэн 021-51666711

Чжан Хаохань 021-51666752

Ван Цзыхань 021-51666914

Ван Цзе 021-51595902

Сюй Ян 021-51666760

Чэнь Болинь 021-51666836

Сюй Мэнци 021-20707868