Нефть росла три дня подряд, цветные металлы снизились по широкому фронту, медь на LME, олово на LME и поликремний лидировали в падении, серебро и палладий на COMEX/SHFE упали более чем на 2% [Обзор SMM на середину дня]

Новости SMM от 23 апреля:

Рынок металлов:

По состоянию на закрытие полуденной сессии базовые металлы на внутреннем рынке в основном снизились, при этом медь на SHFE слегка просела. Алюминий на SHFE снизился на 0,42%. Свинец на SHFE упал на 0,84%, цинк на SHFE вырос на 0,12%. Олово на SHFE снизилось на 1,26%, никель на SHFE — на 0,5%.

Кроме того, наиболее торгуемый фьючерс на литейный алюминий снизился на 0,49%, а наиболее торгуемый контракт на глинозём вырос на 0,18%. Наиболее торгуемый контракт на карбонат лития вырос на 0,18%. Наиболее торгуемый контракт на металлический кремний снизился на 1,04%. Наиболее торгуемые фьючерсы на поликремний упали на 1,76%.

Чёрные металлы в основном выросли: железная руда прибавила 0,38%, арматура и горячекатаный рулон выросли менее чем на 0,4%, нержавеющая сталь снизилась на 0,54%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь вырос на 0,32%, наиболее торгуемый контракт на кокс — на 0,82%.

Зарубежные базовые металлы: по состоянию на 11:51 металлы LME снизились по всему спектру. Медь LME упала на 1,7%. Алюминий LME снизился на 1,12%, свинец LME — на 0,84%, цинк LME — на 0,81%. Олово LME упало на 1,77%. Никель LME снизился на 1,38%.

Драгоценные металлы: по состоянию на 11:51 золото COMEX снизилось на 0,65%, серебро COMEX упало на 2,35%. Внутренний рынок драгметаллов: наиболее торгуемый контракт на золото SHFE снизился на 0,78%, наиболее торгуемый контракт на серебро SHFE упал на 2,46%.

Кроме того, по состоянию на закрытие полуденной сессии наиболее торгуемые фьючерсы на платину снизились на 1,67%, а наиболее торгуемые фьючерсы на палладий — на 2,07%.

По состоянию на закрытие полуденной сессии наиболее торгуемый контракт на европейский индекс контейнерных фрахтовых перевозок вырос на 1,67%, закрывшись на уровне 2 221,7 пункта.

По состоянию на 11:51 23 апреля — полуденные котировки фьючерсов по выбранным контрактам:

Спотовые цены и фундаментальные факторы

Медь:Сегодня в Гуандуне спотовые цены на катодную медь №1 относительно ближайшего месячного контракта: высококачественная медь котировалась с премией 290 юаней/т, на 20 юаней/т ниже, чем в предыдущий торговый день; стандартного качества — с премией 210 юаней/т, на 20 юаней/т ниже, чем в предыдущий торговый день; медь SX-EW — с премией 150 юаней/т, на 20 юаней/т ниже, чем в предыдущий торговый день. Средняя цена катодной меди №1 в Гуандуне составила 103 310 юаней/т, на 855 юаней/т выше, чем в предыдущий торговый день, а средняя цена меди SX-EW — 103 210 юаней/т, на 855 юаней/т выше, чем в предыдущий торговый день...

Макроэкономика

Китай:

[Си Цзиньпин недавно дал важные указания, подчеркнув необходимость дальнейшего обобщения и применения «опыта развития Иу» и поиска путей высококачественного развития с учётом местных условий]Си Цзиньпин, генеральный секретарь ЦК КПК, председатель КНР и председатель Центрального военного совета, недавно дал важные указания, отметив, что мелкие товары Иу сформировали большой рынок и создали крупную отрасль, сформировав «опыт развития Иу», который является успешной практикой развития уездной экономики с опорой на местные условия. Си Цзиньпин подчеркнул, что в сочетании с кампанией по обучению и воспитанию правильного взгляда на политические достижения следует дальше обобщать и применять «опыт развития Иу», чтобы направлять регионы страны на использование собственных ресурсных преимуществ, уважение новаторского духа низовых сообществ и народа, проведение реформ и инноваций, практические действия и долгосрочные усилия по поиску путей высококачественного развития, соответствующих их условиям, чтобы лучше служить и интегрироваться в общую национальную картину развития. В период работы в Чжэцзяне Си Цзиньпин неоднократно посещал Иу с инспекциями и обобщал и продвигал «опыт развития Иу». На протяжении многих лет Иу продолжает писать новые главы истории «малые товары — большой рынок». В настоящее время число субъектов хозяйствования на рынке мелких товаров превысило 1,26 млн, торговые связи охватывают более 230 стран и регионов. В 2025 году объём экспортной внешней торговли занял первое место среди всех уездов (городов и районов) страны. (Синьхуа)

[Операции НБК по обратному РЕПО: нулевая чистая инъекция и нулевое чистое изъятие за день]Сегодня Народный банк Китая провёл операции обратного РЕПО на 500 млн юаней сроком на 7 дней. Поскольку сегодня истекли 7-дневные обратные РЕПО на 500 млн юаней, по итогам дня зафиксированы нулевая чистая инъекция и нулевое чистое изъятие. (Jin10 Data)

Доллар США:

По состоянию на 11:51 индекс доллара США вырос на 0,09% до 98,7. Согласно опросу экономистов Reuters, ФРС США придётся подождать как минимум шесть месяцев, прежде чем снижать ставки в этом году, поскольку вызванный войной энергетический шок ещё больше усилил и без того высокую инфляцию. В опросе 17–21 апреля 56 из 103 экономистов прогнозировали, что базовая ставка ФРС останется в диапазоне 3,50%–3,75% до конца сентября, тогда как в опросе конца марта почти 70% ожидали к этому времени как минимум одного снижения ставки. В опросе начала марта большинство экономистов ожидали снижения ставки к концу июня. В последнем опросе 71 экономист по-прежнему ожидал как минимум одного снижения ставки в этом году, при этом медианная оценка указывала лишь на одно снижение — в соответствии с «точечным графиком» прогнозов, опубликованным ФРС в прошлом месяце. Сейчас почти треть экономистов ожидает, что ставки в этом году не изменятся, что почти вдвое выше доли в предыдущих опросах.

В отчёте Oxford Economics отмечается, что Кевин Уорш выступает за масштабные реформы ФРС и её коммуникационной стратегии, однако любые реформы, которые он попытается реализовать, будут ограничены необходимостью выработки консенсуса среди чиновников ФРС. В отчёте говорится: «Председатель ФРС не может единолично проводить такие реформы». Также упоминается, что возможные изменения коммуникационной стратегии ФРС могут включать сокращение числа заседаний Федерального комитета по операциям на открытом рынке в год и отказ от проведения пресс-конференций после каждого заседания. В отчёте также отмечается, что Уорш выступал против использования форвардного руководства как инструмента политики и против публикации экономических прогнозов. (Jin10 Data)

Директор Национального экономического совета Белого дома Хассетт выразил поддержку плану председателя ФРС Пауэлла — временно оставаться на посту, если его преемник не будет утверждён Сенатом к моменту истечения срока полномочий в мае. В среду Хассетт заявил: «Я считаю, что это корректное юридическое понимание». Трамп выдвинул Уорша на замену Пауэллу, однако у республиканцев сейчас недостаточно голосов, чтобы продвинуть кандидатуру из банковского комитета Сената на рассмотрение полного состава Сената для голосования по утверждению. Сенатор-республиканец Том Тиллис заявил, что воздержится от голосования, пока Минюст не прекратит, как он выразился, «надуманное» расследование перерасхода средств при реконструкции здания ФРС. О Уорше Хассетт сказал: «Мы очень уверены, что он станет председателем в подходящее время. Думаю, будут обсуждения о том, как двигаться дальше». (Jin10 Data)

По данным:

Сегодня должны быть опубликованы, среди прочего: первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 18 апреля; предварительный PMI S&P Global для промышленности США за апрель; предварительный PMI S&P Global для сферы услуг США за апрель; чистые заимствования госсектора Великобритании за март; предварительный PMI для промышленности Великобритании за апрель; предварительный PMI для сферы услуг Великобритании за апрель; баланс промышленных заказов CBI Великобритании за апрель; предварительный PMI для промышленности Франции за апрель; предварительный PMI для промышленности еврозоны за апрель; предварительный PMI для промышленности Германии за апрель и др. Кроме того, Министерство коммерции провело 4-ю регулярную пресс-конференцию в апреле. Президент ЕЦБ Лагард выступила с речью, а в Госдепартаменте США прошёл второй раунд переговоров на уровне послов между Израилем и Ливаном.

По нефти:

По состоянию на 11:51 цены на нефть на обоих рынках продолжили рост последних двух торговых дней: WTI +1,85%, Brent +1,48%. Повторяющиеся геополитические конфликты на Ближнем Востоке усилили опасения рынка по поводу поставок, поддержав цены на нефть.

Wall Street Insights отмечает, что Трамп объявил о продлении режима прекращения огня по просьбе Пакистана как посредника, заявив, что переговоры США и Ирана могут возобновиться уже в пятницу, однако затем Иран отверг возможность переговоров в пятницу. Президент Ирана заявил, что «приветствует диалог и соглашения», но также раскритиковал Трампа за «противоречия между словами и делами». Спикер парламента Ирана и главный переговорщик Мохаммад Бакер Калибаф заявил, что всеобъемлющее прекращение огня невозможно без снятия блокад. (Wall Street Insights)

В интервью Fox News Трамп заявил, что сообщения о «окне» в 3–5 дней для продления прекращения огня — фейк. Комментируя захват Ираном судов в Ормузском проливе, Трамп сказал, что это не американские суда, и он продолжит следить за развитием событий. На вопрос о сроках окончания войны Трамп ответил, что графика нет и он не спешит. «Люди говорят, что я хочу быстро завершить это из-за промежуточных выборов, это неправда», — сказал Трамп, добавив, что администрация хочет добиться хорошей сделки для американцев. Трамп также заявил, что блокады пугают их больше, чем бомбардировки: их бомбили много лет, но они ненавидят именно блокаду. Когда нефтяные скважины останавливаются, иногда они останавливаются навсегда. Трамп ожидал, что при возобновлении переговоров министр иностранных дел Ирана всё ещё будет на месте. Ранее Fox News и Axios сообщали, что Трамп продлил срок прекращения огня на 3–5 дней, а не бессрочно. В ответ пресс-секретарь Белого дома Ливитт также выпустила заявление, что Трамп не устанавливал срок продления прекращения огня с Ираном и что сообщения о предоставлении Ирану 3–5 дней на ответ не соответствуют действительности. (Jin10 Data)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►