Металлы упали по широкому фронту; алюминий на SHFE, золото на SHFE, платина, палладий и литейный алюминий снизились более чем на 1%; поликремний вырос более чем на 2%; карбонат лития возглавил снижение [Ежедневный обзор SMM]

Новости SMM от 21 апреля:

Рынок металлов:

По итогам дневной сессии большинство базовых металлов на внутреннем рынке подешевели; единственным выросшим стал свинец на SHFE (+0,48%). Лидером снижения стал алюминий на SHFE (−1,23%), остальные металлы снизились менее чем на 1%. Ближний контракт на глинозём вырос на 1,95%, а ближний контракт на литейный алюминиевый сплав снизился на 1,36%.

Кроме того, ближний контракт на карбонат лития снизился на 2,84%, ближний контракт на поликремний вырос на 2,56%, а ближний контракт на металлический кремний снизился на 0,35%. Ближний контракт на европейский контейнерный фрахт вырос на 1,37% до 2 143,4.

По чёрным металлам выросли все, кроме нержавеющей стали. Нержавеющая сталь снизилась на 1%, тогда как горячекатаный рулон и арматура прибавили более 0,7%: горячекатаный рулон +0,72%, арматура +0,76%. По коксующемуся углю и коксу: коксующийся уголь +1,53%, кокс +2,42%.

На зарубежном рынке по состоянию на 15:03 все базовые металлы снижались, кроме свинца на LME. Свинец на LME вырос на 0,28%, остальные металлы снизились менее чем на 1%.

По драгоценным металлам по состоянию на 15:03: золото COMEX −0,7%, серебро COMEX −1,35%. В Китае: золото SHFE −1,08%, серебро SHFE −2,75%.

Кроме того, ближний контракт на платину снизился на 1,08%, а ближний контракт на палладий — на 1,01%.

Рыночные данные по состоянию на 15:03 сегодня

Макро

Китай:

[Хороший старт! Добавленная стоимость сырьевой промышленности Китая в I квартале выросла на 4,6% г/г] Согласно утренней пресс-конференции Пресс-канцелярии Госсовета, сырьевая промышленность Китая уверенно начала год в I квартале. Данные показали, что в I квартале добавленная стоимость сырьевой промышленности выросла на 4,6% г/г. В том числе: добавленная стоимость нефтехимической и химической отрасли выросла на 7,4% г/г, а добавленная стоимость отрасли цветных металлов — на 2,6% г/г. Замминистра MIIT Чжан Юньмин заявил, что в I квартале цементная отрасль сократила и вывела из эксплуатации почти 30 млн т мощностей за счёт замещения мощностей с сокращением. При этом выручка отрасли «зелёных» стройматериалов стабильно росла, а число сертифицированных продуктов «зелёных» стройматериалов увеличилось на 5% по сравнению с концом 2025 года. Ускорились и инновационные достижения в сырьевом секторе: промышленный продукт из сверхвысокопрочного углеволокна класса T1200 собственной разработки Китая впервые представлен в мире и, как ожидается, будет широко применяться в стратегических новых отраслях — аэрокосмической, «низковысотной экономике» и гуманоидной робототехнике. (CCTV News)

[MIIT: полностью запустить инновационный двигатель, ускорить развитие передовых материалов и прорывы по ключевым материалам] Замминистра MIIT Чжан Юньмин заявил на пресс-конференции Пресс-канцелярии Госсовета, что в I квартале детально реализовывались планы нового раунда работ по стабилизации роста в десяти ключевых отраслях, с упором на оптимизацию и модернизацию структуры мощностей; сырьевая промышленность показала хороший старт, шаги трансформации стали более энергичными, а промышленная база — более прочной. Далее Министерство промышленности и информатизации намерено всесторонне реализовать установки «Основных положений 15-й пятилетки», придерживаться сочетания «укрепления основы» и «взращивания нового», усиливая общее планирование и обеспечение политиками. С одной стороны — укреплять базу модернизации традиционных отраслей, продвигать оптимизацию существующих мощностей и «зелёный», безопасный переход; с другой — полностью активизировать инновационный двигатель, ускорить развёртывание передовых материалов и прорывы по ключевым материалам, обеспечив более прочную и надёжную материальную поддержку для развития новых качественных производительных сил и продвижения индустриализации нового типа. (Jinshi Data)

[MIIT: выпуск промышленных роботов в I квартале вырос на 33,2% г/г; дроны, AI-очки и др. становятся всё более разнообразными]Сегодня утром Пресс-канцелярия Госсовета провела пресс-конференцию по итогам развития промышленности и ИКТ в I квартале 2026 года. В I квартале ускорилось и расширилось применение новых технологий, таких как искусственный интеллект, в электронике и индустрии потребительских товаров; конечные продукты — дроны, AI-очки и др. — становились всё более разнообразными; выпуск таких продуктов, как промышленные роботы и интегральные схемы, вырос на 33,2% и 24,3% г/г соответственно. (CCTV News)

[Операции РЕПО НБК: чистое вливание за день составило 4 млрд юаней]НБК сегодня провёл операции 7-дневного обратного РЕПО на 5 млрд юаней. Поскольку сегодня погасли 7-дневные обратные РЕПО на 1 млрд юаней, чистое вливание за день составило 4 млрд юаней. (Jinshi Data)

Доллар США:

По состоянию на 15:03 индекс доллара США находился на уровне 98,14 (+0,09%). Напряжённость на Ближнем Востоке подтолкнула цены на нефть и поддержала доллар; резкое падение потребительской уверенности в США давило на реальную экономику; производственный сектор Японии испытывал давление. Тем временем кандидат на пост председателя ФРС Уорш должен был пройти слушания, и вопрос баланса между снижением ставок и инфляцией стал фокусом рынка. (Jinshi Data)

Конгресс США проведёт первые слушания по утверждению кандидатуры Уорша на пост председателя ФРС во вторник по местному времени. Уорш пообещает законодателям сохранять строгую независимость в вопросах процентных ставок. Согласно вступительным тезисам, заранее полученным Politico, Уорш заявил, что решения по ставкам должны быть строго независимы от политических соображений, а денежно-кредитная политика не должна становиться инструментом краткосрочных политических целей; он также подчеркнул, что доверие к ФРС США основано на институциональных ограничениях и дисциплине политики. Уорш отметил, что центробанк должен прислушиваться к различным мнениям, а высказывания политиков о ставках не являются реальной угрозой; напротив, именно собственная дисциплина ФРС и строгий подход поддерживают её независимый статус. Он подчеркнул, что ценовая стабильность — «щит» ФРС, и пообещал нести за неё полную ответственность, «не оправдываясь и не уклоняясь от ответственности». Говоря о продолжающемся расширении функциональных границ ФРС в посткризисную эпоху, Уорш также предупредил, что Федрезерв не должен распространять влияние на сферы бюджетной или социальной политики, где у него нет законных полномочий. Банковский комитет Сената США планирует провести слушания по утверждению Уорша в 22:00 по пекинскому времени 21 апреля.

Кроме того, 21 апреля, по данным Zhuifeng Trading Desk, Citi в своём последнем исследовательском отчёте изложил чёткие «бычьи» аргументы в пользу снижения ставок, считая, что перебои с поставками нефти носят лишь временный характер, а траектория снижения ставок, хотя и неровная, имеет ясное направление; Deutsche Bank, однако, охладил этот оптимизм, предупредив, что политика ФРС уже находится на нейтральном уровне и, вероятно, текущие ставки будут сохраняться неопределённо долго.

На фоне столкновения взглядов двух крупнейших инвестбанков предстоящие данные по розничным продажам за март должны стать ключевой «лакмусовой бумажкой», способной снять тупик. Эти данные не только покажут реальный разрушительный эффект высоких цен на нефть для базового потребления, но и напрямую определят ближайшую траекторию политики ФРС. (Wall Street Insights)

Макро:

Сегодня будут опубликованы: розничные продажи в США за март м/м, товарные запасы бизнеса в США за февраль м/м, индекс незавершённых сделок по продаже жилья в США за март м/м, индекс экономических настроений ZEW в Германии за апрель, трёхмесячная безработица по методологии ILO в Великобритании за февраль, уровень безработицы в Великобритании за март, число заявок на пособие по безработице в Великобритании за март, торговый баланс Швейцарии за март и индекс экономических настроений ZEW в еврозоне за апрель. Кроме того, следует следить за слушаниями Банковского комитета Сената США по утверждению кандидатуры Кевина Уорша на пост председателя ФРС, а также за программной речью президента ЕЦБ Лагард на ежегодном приёме по случаю 75-летия Ассоциации немецких банков. Также Китай вскоре откроет новое окно корректировки цен на нефтепродукты.

Нефть:

По состоянию на 15:03 цены на нефть на обоих рынках снижались: WTI −1,05%, Brent −0,73%. Рынок сохранял оптимистичные ожидания, что переговоры США—Иран продолжатся на этой неделе.

Ежедневный обзор SMM

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►