Доллар США падал 9 дней подряд, металлы выросли почти по всем направлениям, алюминий на SHFE вырос почти на 3%, карбонат лития — более чем на 4% [Ежедневный обзор SMM]

SMM, 16 апреля:

Рынок металлов:

По итогам дневной сессии внутренние базовые металлы в целом выросли; единственным снижением отличилось олово на SHFE, потеряв 0,07%. Лидером роста стал алюминий на SHFE, прибавив 2,89%, остальные металлы выросли менее чем на 1%. Ближний контракт на глинозём вырос на 1,44%, ближний контракт на литейный алюминий — на 1,62%.

Кроме того, ближний контракт на карбонат лития вырос на 4,2%, поликремний — на 1,08%, металлический кремний — на 0,89%, а ближний контракт на европейский контейнерный фрахт вырос на 4,75% и закрылся на уровне 2 044,7.

Чёрные металлы также показали рост в разной степени, за исключением нержавеющей стали, которая снизилась на 0,03%. Железная руда выросла на 3,1%. Горячекатаный рулон и арматура прибавили более 1%: горячекатаный рулон +1,22%, арматура +1,06%. По коксующемуся углю и коксу: коксующийся уголь +2,32%, кокс +1,94%.

На зарубежных рынках по состоянию на 15:04 базовые металлы в целом росли: лидировало олово на LME (+1,41%), алюминий на LME прибавил 1,31%, остальные металлы выросли менее чем на 1%.

Драгоценные металлы по состоянию на 15:04: золото COMEX +0,51%, серебро COMEX +1,08%. В Китае: золото SHFE +0,17%, серебро SHFE +1,43%.

Кроме того, ближний контракт на платину вырос на 0,45%, а ближний контракт на палладий снизился на 0,66%.

Рыночные данные по состоянию на 15:04 сегодня

Макроэкономика

Китай:

[ГСУ: ВВП в I квартале вырос на 5% г/г! Национальная экономика уверенно стартовала, рост промышленного производства ускорился]По предварительным оценкам ГСУ, ВВП в I квартале составил 33 419,3 млрд юаней, увеличившись на 5,0% г/г в реальном выражении, что на 0,5 п.п. быстрее, чем в IV квартале прошлого года. По отраслям: добавленная стоимость первичного сектора — 1 194,1 млрд юаней (+3,8% г/г); вторичного — 11 613,5 млрд юаней (+4,9%); третичного — 20 611,7 млрд юаней (+5,2%). В квартальном выражении ВВП в I квартале вырос на 1,3%. В I квартале добавленная стоимость промпредприятий выше установленного масштаба в Китае выросла на 6,1% г/г, ускорившись на 1,1 п.п. относительно IV квартала прошлого года. По трём основным категориям: добыча +6,0% г/г, обрабатывающая промышленность +6,4%, производство и снабжение электроэнергией, теплом, газом и водой +4,3%. Добавленная стоимость машиностроения выросла на 8,9% г/г, высокотехнологичного производства — на 12,5%, опережая общий показатель по промышленности выше установленного масштаба на 2,8 и 6,4 п.п. соответственно. По типам собственности: добавленная стоимость предприятий под государственным контролем +4,8% г/г; акционерных — +6,6%; предприятий с иностранным капиталом и инвестициями из Гонконга, Макао и Тайваня — +3,9%; частных — +6,1%. По продукции: выпуск оборудования для 3D-печати, литий-ионных батарей и промышленных роботов вырос на 54,0%, 40,8% и 33,2% г/г соответственно. В марте добавленная стоимость промпредприятий выше установленного масштаба выросла на 5,7% г/г и на 0,28% м/м. В марте PMI в обрабатывающей промышленности составил 50,4%, увеличившись на 1,4 п.п. к предыдущему месяцу; индекс ожиданий производственной и деловой активности предприятий — 53,4%. В январе—феврале промпредприятия выше установленного масштаба по стране получили совокупную прибыль 1 024,6 млрд юаней, что на 15,2% больше г/г.

[ГСУ: импорт и экспорт Китая имеют хорошие предпосылки для сохранения устойчивого роста]Мао Шэнъюн, заместитель руководителя ГСУ, на пресс-конференции Пресс-канцелярии Госсовета заявил, что, исходя из многолетней практики, независимо от изменений внешней среды, даже в период пандемии, когда рынок сомневался в устойчивости внешней торговли Китая, импорт и экспорт страны оставались очень сильными. Это стало результатом усилий предприятий по укреплению базовых показателей, повышению технологичности продукции и общей конкурентоспособности. В целом импорт и экспорт Китая по-прежнему имеют хорошие предпосылки для сохранения относительно устойчивого роста. (Wallstreetcn)

НБК провёл операции 7-дневного обратного РЕПО на 500 млн юаней на открытом рынке, ставка операции без изменений — 1,40%; сегодня истекли обратные РЕПО на 500 млн юаней.

Доллар США:

По состоянию на 15:04 индекс доллара США снизился на 0,05% до 98,03, продолжив падение девятую сессию подряд. Мусалем из ФРС США в среду заявил, что высокие цены на нефть могут поднять базовую инфляцию в оставшейся части года почти на 1 п.п. выше целевого уровня ФРС в 2%, и ФРС может потребоваться сохранить ставки без изменений. По словам Мусалема, «мы с высокой вероятностью увидим перенос роста цен на нефть в базовую инфляцию». К концу года базовый показатель роста цен будет «чуть ниже 3%, возможно около 3%», при этом сохраняются риски дальнейшего повышения. Он отметил, что ФРС может удерживать ставку в текущем диапазоне 3,50%–3,75% «некоторое время», отслеживая инфляцию, занятость и экономические данные в ближайшие месяцы; многие его коллеги придерживаются того же мнения. Влияние прошлогоднего повышения тарифов может постепенно ослабнуть в этом квартале, инфляция цен на жильё также замедляется. На фоне роста цен на нефть инфляция в ряде услуг остаётся высокой; если инфляция начнёт ускоряться и может повысить инфляционные ожидания, он допускает повышение ставок. Мусалем также заявил, что нефтяной рынок переживает «третий негативный шок предложения за 12 месяцев», что в сочетании с ростом тарифных ставок и ужесточением иммиграционных правил создаёт риски как для инфляционных перспектив, так и для рынка труда, потенциально влияя на экономический рост. Он прогнозирует, что рост экономики в этом году замедлится, но останется в диапазоне 1,5%–2%. (Jin10 Data APP)

Согласно «FedWatch» CME, вероятность повышения ставки ФРС США на 25 б.п. в апреле составляет 1,6%, вероятность сохранения ставки без изменений — 98,4%. На июнь вероятность совокупного снижения ставки на 25 б.п. — 0%, вероятность сохранения без изменений — 98%, вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 2%. (Jin10 Data APP)

Макрофон:

Сегодня Великобритания опубликует трёхмесячный темп роста ВВП за февраль (м/м), темп выпуска в обрабатывающей промышленности (м/м), сезонно скорректированный баланс торговли товарами и темп промышленного производства (м/м). Еврозона объявит окончательные значения CPI за март (г/г и м/м). США опубликуют первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 11 апреля, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии за апрель и темп промышленного производства за март (м/м). Также ключевые события: выступление члена Совета управляющих ФРС Боуман на форуме IIF; публикация «Бежевой книги» ФРС; обсуждение главой Банка Англии Бейли глобальных экономических дисбалансов на встречах МВФ; публикация ГСУ ежемесячного отчёта о ценах на жильё в 70 крупных городах; пресс-конференция Госсовета о состоянии национальной экономики; публикация ЕЦБ протоколов мартовского заседания по денежно-кредитной политике; выступление постоянного голосующего члена FOMC и президента ФРБ Нью-Йорка Уильямса; выступление члена Совета управляющих ФРС Милана; встреча министров финансов и глав центробанков G20.

Нефть:

По состоянию на 15:04 цены на нефть двигались разнонаправленно: WTI -0,06%, Brent +0,2%. На рынке сохраняется неопределённость относительно того, приведут ли мирные переговоры США и Ирана к соглашению.

На прошлой неделе экспорт нефти из США подскочил почти до рекордных уровней, чтобы удовлетворить спрос азиатских и европейских покупателей, ищущих альтернативы поставкам с Ближнего Востока, нарушенным из-за конфликта с Ираном. Это приблизило США к тому, чтобы впервые со времён Второй мировой войны стать чистым экспортёром нефти. Однако аналитики и трейдеры отмечают, что США быстро приближаются к пределу экспортных мощностей. Данные правительства, опубликованные в среду, показали, что чистый импорт нефти (экспорт минус импорт) сократился до 66 000 барр./сутки — минимального уровня с начала ведения недельной статистики в 2001 году, тогда как экспорт вырос до 5,2 млн барр./сутки — максимума за семь месяцев. Годовые данные указывают, что в последний раз США были чистым экспортёром в 1943 году. Jin10 Data APP)

Документы, опубликованные Белым домом, показывают, что президент США Трамп в среду выдал несколько разрешений на нефтепроводы, включая разрешение на новый трубопровод, призванный облегчить транспортировку сырой нефти и нефтепродуктов между США и Канадой. Разрешение на строительство выдано компании Bakken Pipeline для сооружения объектов трубопровода в округе Бёрк, Северная Дакота. Кроме того, он выдал другие разрешения на обслуживание и эксплуатацию существующих трубопроводов вблизи приграничных районов Северной Дакоты и Мичигана. (Jin10 Data APP)

Ежедневный обзор SMM

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►