[Анализ рынка магния от SMM] Расхождение на рынке магния Китая: ужесточение экспортного контроля на фоне ослабления внутренних цен

SMM, 16 апреля:

Цена FOB порта Тяньцзинь на магниевые слитки чистотой 99,90% сегодня составила $2 500–2 600/т при средней цене $2 550/т, что на $50/т выше предыдущего дня. Основные котировки на магниевые слитки чистотой 99,90% в основных производственных районах составили 17 050–17 150 юаней/т при средней цене 17 100 юаней/т, без изменений по сравнению с предыдущим днём. В целом на этой неделе рынок магния в Китае демонстрировал нисходящую динамику.

Примечательно, что сегодня экспортный рынок и внутренний торговый рынок существенно разошлись. Согласно анализу SMM, основная причина заключалась в том, что таможенные органы в последнее время непрерывно усиливали контроль за несоответствующим экспортом и товарами двойного назначения, а экспортный рынок магниевых слитков давно являлся зоной концентрации нарушений, таких как подделка или приобретение таможенных документов у других импортно-экспортных компаний. Ужесточение политических сигналов на этот раз вызвало определённую панику на экспортном рынке, подтолкнув котировки вверх.

Основанием послужили следующие два таможенных нормативных акта:

«С декабря 2024 года: три магнийсодержащих позиции включены в Перечень экспортного контроля товаров двойного назначения Китая»: Согласно «Перечню экспортного контроля товаров двойного назначения Китайской Народной Республики», изданному Министерством коммерции, Министерством промышленности и информационных технологий, Главным таможенным управлением и Государственным управлением криптографии 15 ноября 2024 года и вступившему в силу с 1 декабря 2024 года, три магнийсодержащих позиции были включены в экспортный контроль: во-первых, порошок металлического магния, используемый в качестве компонента твёрдого топлива, с размером частиц менее 500 мкм и содержанием магния ≥97%; во-вторых, специфический высокочистый магний с содержанием металлических примесей (за исключением кальция) ниже 0,02% и бора ниже 0,001%; в-третьих, композитные материалы на основе металлического магния (как подкатегория конструкционных композитных материалов).

«С октября 2025 года: при посредническом экспорте необходимо раскрывать фактических владельцев груза, усиление контроля за налогом на прибыль организаций»: Данная политика пересмотрела форму ежемесячной (ежеквартальной) авансовой налоговой декларации по налогу на прибыль организаций (тип А) и усилила контроль за налогом на прибыль экспортных предприятий, обязав при посредническом экспорте раскрывать информацию о фактическом владельце груза. Новое положение было направлено на упорядочение экспортной практики в отраслях, включая магниевую, пресечение нарушений, таких как подделка или приобретение таможенных документов у других импортно-экспортных компаний, и возвращение торговли к её подлинной сути.

Согласно исследованию SMM, с 2026 года таможенные органы Китая непрерывно усиливают борьбу с несоответствующими экспортными операциями с магниевой продукцией. Одновременно контроль за магнийсодержащими веществами, потенциально подпадающими под экспорт товаров двойного назначения, в соответствии с соответствующими политическими документами 2024 года, также становится всё более строгим. В последнее время все экспортные суда, перевозящие магнийсодержащие вещества, обязаны предоставлять отчёты о проверке качества, подтверждающие, что товары не подпадают под действие перечня товаров двойного назначения, указанных в нормативных документах, прежде чем будет выдано разрешение на таможенное оформление. Эта мера послужила чётким сигналом ужесточения для экспортного рынка магния, и ожидается дальнейшее усиление регуляторного давления в будущем.

Что касается внутреннего рынка магниевых слитков, недавнее снижение отпускных цен было обусловлено главным образом высоким уровнем запасов у производителей, при этом их настрой на удержание цен ослабевал. В то же время экспортный рынок оставался вялым, а внутренний торговый спрос поддерживался лишь обязательными закупками. Хотя себестоимость по-прежнему обеспечивает определённую поддержку, в краткосрочной перспективе цены на магний могут продолжить нисходящие колебания.

Если экспортная политика продолжит ужесточаться, экспортный рынок может вступить в новый раунд корректировки, что потенциально окажет дополнительное понижательное давление на заводские котировки. SMM также призывает участников экспортного рынка магния формировать здоровую конкурентную среду, поскольку только соответствующая нормам деятельность способна обеспечить долгосрочное устойчивое развитие отрасли.