[Отчёт SMM по экспорту стали] Экспорт стали в 2026 году вырастет на 0,9%: заготовки стимулируют рост за счёт «эффекта перетока конфликтов»

[Специальный отчёт SMM по экспорту стали] Прогнозируется рост экспорта стали на 0,9% в 2026 году, а заготовки могут стать основным драйвером роста за счёт «перетока конфликтов»

Обзор экспорта стали в 2025 году и прогноз на 2026 год

Возвращаясь к предыдущей публикации ( https://mp.weixin.qq.com/s/XRKfmCwJbx6eUBrgJe_xug ), SMM, объединив результаты маркетинговых исследований на основе более 50 клиентских анкет и анализа рынка, представляет прогноз экспорта стали на 2026 год. Основной вывод: общий объём экспорта стали (стальная продукция + заготовки) в 2026 году, по прогнозам, достигнет 135 млн тонн, сохраняя тенденцию роста в годовом исчислении с темпом 0,9%.

Источники данных: SMM, Главное таможенное управление

• Прогноз по видам продукции: продукция с покрытием и оцинкованная продукция продолжают лидировать, а заготовки наращивают позиции за счёт «перетока конфликтов»

Источники данных: SMM, Главное таможенное управление

Анализируя структуру ассортимента за последние 25 лет, продукция с покрытием занимала первое место, за ней следовали горячекатаная продукция и стальные заготовки. Кроме того, такие виды продукции, как трубы и катанка, также демонстрировали заметные результаты.

Источник данных: составлено непосредственно по результатам исследований SMM среди экспортёров

Согласно результатам анкетирования SMM, экспортные виды продукции в 2026 году, наиболее предпочитаемые экспортёрами, — это преимущественно оцинкованная сталь, горячекатаная сталь и профили. Примечательно, что в список также вошла электротехническая сталь, предположительно по двум причинам: во-первых, в связи с модернизацией глобальных электросетей спрос на анизотропную электротехническую сталь для трансформаторов вступил в фазу роста; во-вторых, являясь ключевым материалом для двигателей электромобилей, она также представляет собой важный источник прибыли от китайского экспорта продукции с высокой добавленной стоимостью.

На основе данных об экспорте за прошлые периоды и текущего анализа рынка SMM составил оценку и прогноз основных экспортных видов продукции на 2026 год:

① Продукция с покрытием (24%, положительный рост три года подряд). По мере трансформации отечественной обрабатывающей промышленности в сторону высокотехнологичного сегмента, переноса производств и бума экспорта бытовой техники, заводы по производству бытовой техники и автомобилей в таких регионах, как Юго-Восточная Азия и Северная Америка, вступили в стадию производства, формируя устойчивый спрос на высококачественные оцинкованные листы и листы с цветным покрытием из Китая. Между тем, по сравнению с обычным горячекатаным прокатом, средним и толстым листом и другой продукцией глубокой переработки, продукция с покрытием и плакированная продукция облагается более низкими антидемпинговыми пошлинами в ряде стран, что также является важным средством избежания торговых трений.

② Как продукт с наибольшим потенциалом развития в этом году, заготовки (14%) в настоящее время обладают очевидными преимуществами. С одной стороны, заготовки в Китае имеют низкую цену и до сих пор сталкивались с минимальными торговыми барьерами. За весь 2025 год общий объём экспорта заготовок достиг 14,83 млн тонн, увеличившись на 134% в годовом исчислении. Согласно последним таможенным данным, обобщённым SMM, совокупный объём экспорта заготовок за январь–февраль 2026 года составил 1,7745 млн тонн, по-прежнему демонстрируя рост на 16% в годовом исчислении. С другой стороны, на фоне американо-иранского конфликта экспорт иранских заготовок в Юго-Восточную Азию практически прекратился, тогда как Китай, сталкивающийся с меньшим количеством зарубежных торговых барьеров для заготовок, напрямую заполнит рыночную нишу, образовавшуюся после ухода Ирана. Недавние исследования в еженедельном отчёте SMM по экспорту стали о буме экспорта заготовок неоднократно подтверждали эту ситуацию. Таким образом, прогнозируется, что экспорт заготовок продолжит сохранять тенденцию высокоскоростного роста в 2026 году, с общим объёмом 19 млн тонн и ростом на 28% в годовом исчислении.

③ Горячекатаный прокат (13%) — с введением Вьетнамом антиобходных мер в отношении китайских горячекатаных рулонов в этом году общий объём экспорта горячекатаного проката продолжит снижаться. В то же время в 2025 году общий объём экспорта горячекатаного проката из Китая в Саудовскую Аравию уступал лишь Вьетнаму, однако теперь морские блокады, высокие страховые расходы и фрахтовые ставки станут препятствиями для экспорта на Ближний Восток, поэтому перспективы экспорта горячекатаных рулонов не оптимистичны. Тем не менее, как говорится, «тощий верблюд всё равно больше лошади». Будучи необходимым продуктом для выхода китайского машиностроительного оборудования на мировой рынок (косвенный экспорт), его доминирующее положение на рынке в краткосрочной перспективе трудно поколебать. Поэтому, несмотря на значительное снижение, его позиция по общему объёму остаётся относительно высокой.

Источники данных: SMM, Главное таможенное управление

• Региональный прогноз: Азия ищет перемены в условиях стабильности, Африка раскрывает потенциал, а европейский и американский рынки стремятся к дифференцированному проникновению в условиях «барьеров»

Источники данных: SMM, Главное таможенное управление

Анализируя данные по экспорту стали за 2025 год в региональном разрезе, отчётливо видно, что азиатский рынок имеет ключевой регион и диверсифицированные прочие регионы. Что касается прогноза по направлениям поставок на 26-й год, SMM полагает, что основные регионы останутся неизменными, однако в разбивке по направлениям:

① Рынок Юго-Восточной Азии, расположенный в Азии (60%), немного увеличит свою долю в результате конкуренции между ростом поставок заготовок и продукции с покрытием и снижением горячекатаного рулона, однако доля ближневосточных регионов, таких как Саудовская Аравия, вероятно, ослабнет из-за геополитических конфликтов, тогда как доля индийского рынка, выступающего транзитным пунктом для поставок на Ближний Восток, может возрасти.

② Африка (16%) по-прежнему остаётся «голубым океаном» с огромным потенциалом. Продвижение Африканской континентальной зоны свободной торговли ускорит жилищное строительство и развитие инфраструктуры в Северной и Западной Африке, а местные горнодобывающие и энергетические проекты продолжат стимулировать спрос на специальную сталь для горного оборудования.

③ Южная Америка (9%), Европа (8%) и Северная Америка (6%) конкурируют между собой. Среди них южноамериканский регион, благодаря двойному стимулу новой инфраструктуры и освоения ресурсов, как ожидается, продолжит расширяться в сравнении с аналогичным периодом; европейский рынок, в свою очередь, продолжит корректировать экспорт стали в направлении «меньше, но лучше» в условиях строгого применения CBAM (механизма пограничной углеродной корректировки). Северная Америка по-прежнему ограничена высокими тарифами по Секции 232 и торговым протекционизмом, и её низкая доля является объективной реальностью.

Источники данных: SMM, Главное таможенное управление

На приведённом ниже рисунке показан рейтинг экспортных регионов, предпочитаемых экспортёрами по результатам опроса SMM, который может служить справочным материалом.

Источник данных: составлено непосредственно по результатам исследований SMM среди экспортёров

• 70% торговых компаний переходят к стратегии «сохранять основы, стремясь к инновациям»: исследование SMM раскрывает комплексную логику выживания экспортной торговли в 2026 году

Кроме того, мы провели соответствующее исследование стран назначения и соответствующих экспортных сортаментов. Как показано на рисунке, основные направления сосредоточены в Латинской Америке, Африке, на Ближнем Востоке и в Юго-Восточной Азии, а ключевыми продуктами остаются продукция с покрытием и оцинкованная продукция, горячекатаный прокат, катанка, фасонная сталь и стальные заготовки.

Источник данных: составлено непосредственно по результатам исследований SMM среди экспортёров

В нынешних условиях, когда волна глобализации сталкивается со встречными ветрами, а международная политическая и экономическая обстановка переживает резкие потрясения, предприятия экспортной торговли оказались на беспрецедентном перепутье. В условиях сложной внешней среды — колебаний цепочек поставок, геополитических противостояний и эволюции потребительского спроса — выжидание или пассивное сохранение статус-кво более не являются приемлемыми вариантами. Согласно данным опросов SMM, почти 70% экспортёров, проанализировав собственную бизнес-карту, решительно выбрали комплексную стратегию реагирования «сохранять основы, стремясь к инновациям»: то есть, обеспечивая стабильную работу существующих конкурентоспособных продуктов, они одновременно расширяют деятельность в направлении перспективных разработок новой продукции и освоения новых направлений. Следует признать, что в горниле сложных ситуаций только непрерывное обновление продуктовой матрицы и гибкая адаптация к постоянно меняющимся рыночным требованиям позволяют предприятиям устоять в буре.

Ключевые факторы, влияющие на экспорт стали в 2026 году

Хотя прогноз общего объёма экспорта стали в 2026 году относительно оптимистичен, необходимо также обратить внимание на ряд внешних вызовов, с которыми мы сталкиваемся в настоящее время. Помимо упомянутого ранее инцидента с китайскими экспортными лицензиями, SMM выделяет три основных фактора, влияющих на экспорт в этом году: первый — ожидание ограничений производства (2026 год является первым годом 15-го пятилетнего плана, и Государственный комитет по развитию и реформам чётко заявил о продолжении политики сокращения производства нерафинированной стали); два других — это механизм CBAM ЕС (механизм пограничной корректировки углеродных выбросов) и антидемпинговые дела. Ниже мы подробно рассмотрим эти два ключевых фактора.

• 2026 год: стартовый год «углеродного налога» — как китайский экспорт стали в ЕС может преодолеть барьер в условиях приближающегося реального взимания?

С 1 января 2026 года CBAM официально завершил переходный период «только отчётность, без оплаты» и вступил в фазу фактического взимания. Этот механизм рассматривается как ключевой элемент в достижении цели ЕС по «углеродной нейтральности к 2050 году». Его основная логика заключается во взимании с высокоуглеродной продукции, импортируемой в ЕС, налога, эквивалентного внутренней углеродной цене ЕС, с целью устранения риска «утечки углерода» и защиты конкурентоспособности европейской промышленности.

Источник данных: SMM, составлено на основе открытой информации

Согласно последним исследованиям SMM, большинство трейдеров в настоящее время занимают выжидательную позицию в отношении экспорта стали в ЕС из-за вопроса стоимости сертификатов. При этом, чтобы предоставить трейдерам переходный период, ЕС не будет взимать 100% платы в 2026 году, а будет проводить оценку на основе «бесплатных квот» европейских предприятий. То есть в настоящее время оплате подлежит лишь небольшая часть выбросов, однако этот коэффициент будет снижаться из года в год (достигнув 0 в 2034 году, т.е. будет взиматься полная плата). Таким образом, в краткосрочной перспективе нет оснований для чрезмерного беспокойства. Однако ввиду существенных различий между структурой производства стали в Китае (преобладание длинного доменного процесса) и в ЕС (где короткий электродуговой процесс занимает относительно высокую долю), среднесрочное и долгосрочное влияние на сталелитейную отрасль Китая не следует недооценивать. Подробности см. в анализе на рисунке ниже.

Источники данных: SMM, открытая информация

Для поддержания экспорта стали в ЕС в условиях влияния политик предлагаются следующие рекомендации по оптимизации:

① Соответствие данных: Как можно скорее усовершенствовать учёт углеродного следа экспортной продукции на протяжении полного жизненного цикла (LCA), создать углеродный реестр, соответствующий стандартам ЕС, и заблаговременно подготовить все необходимые материалы.

② Оптимизация продукции: В приоритетном порядке задействовать низкоуглеродные производственные линии (например, электродуговые печи с высокой долей металлолома) для выполнения заказов на экспорт в ЕС.

③ Перенос премии: Изучить возможности бренд-премии «зелёной стали» и попытаться компенсировать часть затрат на углеродный тариф за счёт экологической надбавки.

④ Корректировка размещения: Сосредоточить внимание на размещении производственных мощностей в таких регионах, как Юго-Восточная Азия, и оценить возможность снижения или избежания давления углеродного следа через зарубежные производственные базы.

• Прорваться сквозь туман «антидемпинга» и вырваться из ловушки «пессимистичных ожиданий»

В заключение мы составили обзор антидемпинговых дел, по которым вынесены решения на вторую половину 2025 года и 2026 год. Основные категории продукции, влияющие на экспорт стали в 2026 году, — это горячекатаный прокат, прокат с покрытием, кремнистая сталь и средне- и толстолистовой прокат; рынки сбыта в основном сосредоточены в таких странах, как Южная Корея, Бразилия, Египет и Индия.

Источники данных: SMM, Главное таможенное управление

Сводка антидемпинговых дел, подлежащих реализации в 2026 году

Источники данных: SMM, Китайская информационная сеть по торговым средствам защиты

Следует отметить, что, хотя в 2025 году также было возбуждено много новых антидемпинговых дел, они не оказали ожидаемого негативного влияния на фактический общий объём экспорта за тот год. Поэтому доля данного фактора влияния в балансовой модели SMM невелика. Таким образом, даже при оценке на основе максимального воздействия при реализации по-прежнему ожидается рост фактического объёма экспорта в текущем году, при этом основным драйвером остаётся темп роста экспорта заготовок.

Заявление об авторских правах и интеллектуальной собственности:

Настоящий отчёт самостоятельно подготовлен или составлен компанией SMM Information & Technology Co., Ltd. (далее — «SMM»), которая на законных основаниях обладает полными авторскими правами и соответствующими правами интеллектуальной собственности.

Авторские права, права на товарные знаки, доменные имена, права собственности на коммерческие данные и иные смежные права интеллектуальной собственности на всё содержание настоящего отчёта (включая, но не ограничиваясь информацией, статьями, данными, графиками, изображениями, аудио, видео, логотипами, рекламой, товарными знаками, фирменными наименованиями, доменными именами, дизайном макетов и т. д.) принадлежат SMM или соответствующим правообладателям.

Вышеуказанные права строго защищены соответствующими законами и нормативными актами Китайской Народной Республики, такими как Закон КНР об авторском праве, Закон КНР о товарных знаках и Закон КНР о противодействии недобросовестной конкуренции, а также применимыми международными договорами.

Без предварительного письменного разрешения SMM ни одна организация или физическое лицо не вправе:

1. Использовать настоящий отчёт полностью или частично в любой форме (включая, но не ограничиваясь перепечаткой, изменением, продажей, передачей, демонстрацией, переводом, компиляцией, распространением);

2. Раскрывать содержание настоящего отчёта третьим лицам;

3. Лицензировать или разрешать третьим лицам использование содержания настоящего отчёта;

4. В случае любого несанкционированного использования SMM в установленном законом порядке привлечёт нарушителя к юридической ответственности, включая, но не ограничиваясь ответственностью за нарушение договорных обязательств, возвратом неосновательного обогащения и возмещением прямых и косвенных экономических убытков.

Заявление об источниках данных:

(За исключением общедоступной информации, прочие данные в настоящем отчёте получены из открытых источников (включая, но не ограничиваясь отраслевыми новостями, семинарами, выставками, корпоративной финансовой отчётностью, брокерскими отчётами, данными Национального бюро статистики, таможенными данными об импорте и экспорте, различными данными, публикуемыми крупнейшими ассоциациями и организациями, и т. д.), рыночных обменов, а также комплексного анализа и обоснованных выводов, сделанных исследовательской группой на основе внутренних моделей баз данных SMM. Данная информация носит справочный характер и не является рекомендацией для принятия решений.

SMM оставляет за собой право окончательного толкования условий настоящего заявления, а также право корректировки и изменения содержания заявления в соответствии с фактическими обстоятельствами.