Цены на редкоземельные металлы сначала снизились, а затем выросли; цены на празеодим-неодим, диспрозий и тербий резко колебались [Еженедельный обзор рынка редкоземельных металлов SMM]

12 марта:

Редкоземельные руды:

Сегодня диапазон цен на редкоземельный карбонат составил 64 000–64 800 юаней/т, цены на монацит были скорректированы до 5,9–6,1 юаня/т, а цена на руду со средним содержанием иттрия и высоким содержанием европия находилась около 259 000–261 000 юаней/т. В последнее время фактические цены сделок по редкоземельным рудам в целом оставались низкими, при этом сепарационные предприятия оказывали сильное давление на закупочные цены в сторону снижения.

Редкоземельные оксиды:

Цены на оксид лантана на этой неделе были относительно стабильными и сохранялись на уровне 5 000–5 200 юаней/т, тогда как предложение на рынке оксида церия оставалось ограниченным, а цены на этой неделе выросли до 13 500–14 000 юаней/т. На рынке оксида празеодима-неодима под влиянием новостного фона и снижения фьючерсных цен у поставщиков ослабла уверенность в дальнейшем рынке, и они начали активно снижать цены для отгрузки товара. Однако предприятия верхнего передела считали, что ситуация с ограниченным предложением оксида празеодима-неодима не изменилась. Поэтому после отката цен на оксид празеодима-неодима до 760 000–780 000 юаней/т они снова выросли до 790 000–800 000 юаней/т. В сегменте средних и тяжёлых редкоземельных металлов спрос на рынке оксида диспрозия оставался слабым, и цены продолжили снижаться, опустившись в течение недели до 1,45–1,47 млн юаней/т. На рынке оксида тербия поставщики также дополнительно снизили котировки, скорректировав цены в течение недели до 6,2–6,25 млн юаней/т. На downstream-рынке сохранялись сильные выжидательные настроения, а активность по запросам оставалась ограниченной. Цены на оксид гадолиния также продолжили снижаться вслед за резким падением цен на рынке празеодима-неодима: котировки поставщиков откатились до 240 000–245 000 юаней/т. Котировки оксида гольмия на этой неделе были относительно стабильными, а цены незначительно скорректировались до 552 000–560 000 юаней/т. Котировки поставщиков оксида эрбия оставались высокими, при этом в целом за неделю цены выросли до 405 000–410 000 юаней/т. Рыночные цены на оксид иттрия на этой неделе немного снизились, однако дешёвый товар по-прежнему было трудно найти, и в течение недели цены на рынке были скорректированы до 70 000–73 000 юаней/т.

Редкоземельные металлы:

Цены на металлический церий на этой неделе были относительно стабильными, котировки удерживались на уровне 31 500–32 000 юаней/т. Цены на сплав празеодим-неодим в течение недели резко колебались. В начале недели под влиянием новостных факторов цены на сырьё продолжили откат, а некоторые трейдеры активно отгружали товар по низким ценам, что вызвало дальнейшее снижение цен на сплав Pr-Nd. Из-за сильных ценовых колебаний большинство металлургических предприятий предпочли приостановить котировки либо удерживать их на относительно высоком уровне. По мере восстановления рыночных настроений и на фоне сохраняющегося сравнительно ограниченного наличного предложения металла готовность предприятий продавать по низким ценам оставалась слабой, и цены на сплав Pr-Nd отскочили до 980 тыс. — 1 млн юаней за тонну. Однако, поскольку конечные потребители не размещали массовых заказов, предприятия по производству магнитных материалов в нижнем звене в основном ограничивались пробными запросами, фактическая торговая активность на рынке оставалась слабой, а встречные переговоры между верхним и нижним звеньями зашли в тупик. На рынке средних и тяжёлых редкоземельных металлов сплав диспрозий-железо котировался на уровне 1,42–1,44 млн юаней за тонну. На фоне сохраняющейся вялой активности по рыночным запросам и дальнейшего ослабления цен на сырьё металлургические предприятия снизили котировки до 1,42–1,44 млн юаней за тонну, однако фактические сделки не улучшились. Цены на металлический тербий также находились под давлением из-за стабильно слабого рыночного спроса по запросам: предложения поставщиков продолжали снижаться, а цены были скорректированы вниз до 7,8–7,84 млн юаней за тонну. На этой неделе на сплав гадолиний-железо повлияли значительные колебания цен на продукцию Pr-Nd, а также снижение активности downstream-предприятий по запросам и закупкам; предложения поставщиков последовательно опустились до 233–235 тыс. юаней за тонну, после чего падение прекратилось, и рынок стабилизировался после отскока цен на Pr-Nd.

Редкоземельные постоянные магниты:

В настоящее время заготовка NdFeB N38 (Ce) котировалась на уровне 241–251 юань/кг; заготовка NdFeB 40M — 287–297 юаней/кг; заготовка NdFeB 40H — 291–301 юань/кг; заготовка NdFeB 45SH (ce) — 341–361 юань/кг.

С точки зрения цен, на этой неделе цены на NdFeB сначала снизились, а затем выросли, сформировав «глубокую V»-образную динамику. Основная причина заключалась в том, что продолжающиеся резкие колебания цен на оксид и металл празеодим-неодим — сырьё для NdFeB — вызвали сильные колебания цен на NdFeB. С точки зрения торговли рыночная активность на этой неделе несколько восстановилась по сравнению с предыдущим периодом. С одной стороны, март уже достиг середины, и ожидалось начало закупок впрок на апрель–май со стороны моторных заводов и конечных потребителей, при этом стала заметно проявляться жесткая потребность в пополнении запасов. С другой стороны, из-за значительных колебаний цен на массовое сырьё и множества нестабильных факторов предприятия по производству магнитных материалов применяли заметно различающиеся стратегии, что вынуждало downstream-производителей электродвигателей и конечные предприятия часто запрашивать котировки и внимательно следить за динамикой рынка NdFeB.

Лом редкоземельных материалов:

На этой неделе переработанный из лома NdFeB празеодим-неодим котировался на уровне 740–750 юаней/кг; переработанный из лома NdFeB диспрозий — 1 380–1 400 юаней/кг; переработанный из лома NdFeB тербий — 5 800–6 000 юаней/кг.

На этой неделе спотовые цены на рынке лома значительно колебались, главным образом под влиянием того, что цены на рынке оксидов сначала снизились, а затем выросли. В начале недели под воздействием рыночных новостей фьючерсные цены на оксид празеодима-неодима резко упали, что вызвало заметную коррекцию спотовых цен на оксиды, и предприятия по переработке соответственно снизили закупочные котировки на лом. Из-за сильных колебаний цен на оксиды некоторые перерабатывающие предприятия начали контролировать объёмы закупок лома. В то же время поставщики лома слабо были готовы продавать по низким ценам, в результате чего торговая активность на рынке лома на этой неделе оставалась слабой. Ближе к выходным, на фоне восстановления цен на оксиды, цены на лом также отыграли часть снижения, однако рост был относительно ограниченным.