[Анализ SMM] В этом неделе цены на никелевую руду в целом оставались стабильными, начался сезон дождей в Суригао, Филиппины

В четвёртом квартале основные районы добычи никелевой руды на Филиппинах вступили в сезон дождей, при этом как добыча, так и отгрузки снизились до низких уровней.

Цены на филиппинскую никелевую руду на этой неделе оставались без изменений. По ценам: предложения CIF с Филиппин в Китай составляли $42–44/тнв для руды с содержанием никеля 1,3%, $50–52/тнв для руды с содержанием 1,4% и $57–59/тнв для руды с содержанием 1,5%; средняя цена с Филиппин в Индонезию составляла $43/тнв для руды с содержанием 1,3% и $50/тнв для руды с содержанием 1,4%. Со стороны предложения: на этой неделе в западных акваториях Суригао сформировалась область низкого давления, ожидается, что совокупное количество осадков в Северном Суригао и на островах Динагат превысит 200 мм, в то время как в Южном Суригао, Хонмохоне, Маникани и других районах количество осадков также достигнет более 100 мм. Поскольку в Суригао официально начался сезон дождей, добыча и отгрузки значительно сократятся. По данным по отправке судов: по состоянию на начало этой недели на октябрь подтверждено 126 судов, на ноябрь — 17, общее количество судов увеличилось всего на 10 по сравнению с предыдущим месяцем. Отправки судов из Южного Суригао прекратились, ожидается дальнейшее снижение экспорта в ноябре-декабре. Что касается складских запасов в портах: по состоянию на 31 октября запасы никелевой руды в китайских портах составили 10,06 млн тонн, снизившись на 180 000 тонн по сравнению с предыдущим месяцем, что эквивалентно содержанию металла примерно 79 000 тонн никеля. Со стороны спроса: цены на никелевый чугун (NPI) продолжали снижаться на этой неделе, усугубляя убытки металлургических предприятий и ограничивая их готовность принимать дорогую никелевую руду. Фрахтовая ставка с Филиппин в Ляньюньган в среднем составила $11,5/т, оставаясь стабильной. В перспективе: отечественные металлургические предприятия завершили накопление запасов никелевой руды в сентябре-октябре и, как ожидается, в ноябре-декабре будут в основном расходовать собственные запасы на фоне ослабления спроса со стороны конечных потребителей, при этом объём рыночных сделок значительно сократится, а цены, как ожидается, останутся стабильными.

Цены на индонезийскую никелевую руду в последнее время в целом стабильны, при этом спрос со стороны некоторых металлургических предприятий увеличился.

Цены на индонезийскую никелевую руду на этой неделе незначительно снизились. По эталонным ценам: внутренний индонезийский эталонный показатель цен на никелевую руду во второй половине октября составил $15 075/тнм, снизившись на 0,44% по сравнению с предыдущим периодом. Что касается премий: согласно данным SMM о премиях за местную латеритную никелевую руду в Индонезии, средняя премия для руды с содержанием 1,4% составила $22, для руды с содержанием 1,5% — $25,5, а для руды с содержанием 1,6% — $26, без изменений по сравнению с прошлой неделей. Цена SMM на поставку никелевой руды позжеита из Индонезии с содержанием 1,6% составила 51,7-53,7 долларов за влажную метрическую тонну, что на 0,1 доллара ниже, чем на прошлой неделе. Цена на лимонитовую руду осталась неизменной: цена SMM на поставку индонезийской никелевой руды позжеита с содержанием 1,3% составляет 24-26 долларов за влажную метрическую тонну, без изменений по сравнению с прошлой неделей.

Что касается сапролитовой руды, в некоторых районах Сулавеси наблюдались разрозненные дожди, в то время как остров Халмахера оставался в сухом сезоне. В целом, горнодобывающие операции значительно не пострадали. На производственной стороне, чтобы компенсировать задержки в предыдущие месяцы, шахты увеличивают производство, что приводит к продолжительному росту объема производства никелевой руды. Однако продолжающийся обзор Рабочей группы по лесному хозяйству продолжает вызывать небольшие перебои в текущих отгрузках. Спрос со стороны некоторых индонезийских металлургических заводов продолжает расти, чтобы удовлетворить требования утверждения RKAB на следующий год и обеспечить запасы на начало следующего года. Согласно индексу цикла запасов сапролитовой руды SMM в Индонезии, средний запас металлургических заводов в октябре увеличился по сравнению с сентябрем, составив в среднем 2,9 месяца. Ожидается, что некоторые другие малые металлургические заводы создадут новый спрос в ближайшее время. В целом, премия на сапролитовую руду, вероятно, останется стабильной, с ограниченным пространством для снижения.

Сторона лимонитовой руды, с точки зрения предложения, рынок демонстрирует относительную стабильность, а общее производство остается стабильным. Спрос со стороны металлургических заводов на закупку никелевой руды может немного увеличиться, но их уровни запасов остаются относительно достаточными. Согласно индексу цикла запасов лимонитовой руды SMM в Индонезии, средний запас металлургических заводов в октябре увеличился по сравнению с сентябрем, составив в среднем 1,8 месяца. С учетом новых квот RKAB и обзора Рабочей группы по лесному хозяйству, цены на лимонитовую руду, вероятно, останутся стабильными в краткосрочной перспективе.