Цена на литейный алюминий приближается к отметке 21,000 юаней/тонна, сохраняя краткосрочную восходящую тенденцию [Утренний комментарий SMM по сплавам литейного алюминия]

Фьючерсы: В пятницу вечером, наиболее торгуемый контракт на сплав алюминия AD2601 открылся на уровне 20 920 юаней/тонна, достиг максимума в 20 985 юаней/тонна, минимума в 20 875 юаней/тонна и закрылся на уровне 20 965 юаней/тонна, что на 160 юаней/тонна или 0,77% выше предыдущего закрытия. Объем торгов составил 2 870 лотов, открытый интерес — 14 135 лотов, рост был в основном за счет быков. Краткосрочные скользящие средние сформировали бычью конфигурацию, MA5 (20 767), MA10 (20 706,5) и MA20 (20 577,75) последовательно пересекли вверх, цена продолжала торговаться выше краткосрочных скользящих средних. На дневном графике сформировалась бычья свеча с небольшой верхней тенью. После прорыва предыдущего максимума в 20 760 юаней/тонна цена продолжила расти, без значительного ослабления бычьего импульса, и краткосрочный восходящий тренд оставался неизменным.

Отчет о спотово-фьючерсной разнице: Согласно данным SMM, 31 октября теоретическая цена спота ADC12 торговалась с премией 515 юаней/тонна к цене закрытия наиболее торгуемого контракта на сплав алюминия (AD2601) в 10:15.

Отчет о варрантах: Данные SHFE показали, что 31 октября общий зарегистрированный объем варрантов на сплав алюминия составил 50 844 тонны, что на 30 тонн меньше, чем в предыдущий торговый день. Зарегистрированный объем в Шанхае составил 4 214 тонн, уменьшился на 30 тонн; Гуандун — 16 371 тонна, без изменений; Цзянсу — 8 444 тонны, без изменений; Чжэцзян — 16 801 тонна, без изменений; Чунцин — 5 014 тонны, без изменений; Сычуань — 0 тонн, без изменений.

Лом алюминия: В пятницу спотовая цена первичного алюминия выросла по сравнению с предыдущим торговым днем, SMM A00 спотовый алюминий закрылся на уровне 21 280 юаней/тонна, в то время как цены на рынке лома алюминия в целом оставались стабильными. Блестящий лом UBC цитировался в диапазоне 16 050-16 550 юаней/тонна (без НДС), а измельченный напряженный лом алюминия (ценится по содержанию алюминия) цитировался в диапазоне 17 700-18 200 юаней/тонна (без НДС). Цены на блестящий лом UBC остались стабильными по сравнению с неделей, а измельченный напряженный лом алюминия (ценится по содержанию алюминия), лом колесных дисков и механический лом алюминия увеличились на 100 юаней/тонна по сравнению с неделей.

Из-за улучшения спроса со стороны производителей сплавов, цены на алюминиевый лом напряженного типа повысились. В провинциях Цзянси, Хубэй, Фошань, Аньхой, Хунань и других регионах цены на серию алюминиевого лома напряженного типа были повышены на 100-200 юаней. Ожидается, что рынок алюминиевого лома в этом неделе будет стабильным, и основной ценовой диапазон для измельченного алюминиевого лома напряженного типа (цена зависит от содержания алюминия) может подняться до 17 800-18 300 юаней/т. Если цена первичного алюминия стабилизируется выше уровня 21 200 юаней/т, это окажет дальнейший положительный эффект. В сочетании с потребностью вторичных предприятий по алюминию в пополнении запасов при низком уровне запасов, ситуация с ограниченным предложением в краткосрочной перспективе вряд ли изменится.

Металлический кремний: (1) Цена: В пятницу цены на металлический кремний в основном оставались стабильными. Цена SMM кислородно-дутьевой #553 кремний в восточном Китае составляла 9 400-9 500 юаней/т, а #441 кремний — 9 600-9 700 юаней/т. На фьючерсном рынке контракт SI2601 на металлический кремний закрылся в пятницу на уровне 9 100 юаней/т, что на 55 юаней/т ниже, чем в предыдущий день. Спот-цены на металлический кремний оставались стабильными. (2) Производство: С приходом сухого сезона предприятия по производству кремния в Сычуани и Юньнани недавно начали снижение объемов производства, что привело к падению коэффициента использования мощностей и сокращению общего объема производства металлического кремния в стране. (3) Социальные запасы: По данным SMM, общий объем социальных запасов металлического кремния в основных регионах на 23 октября составил 559 000 т, что на 3 000 т меньше, чем неделей ранее. Это включает 123 000 т в обычных социальных складах (увеличение на 3 000 т за неделю) и 436 000 т в складах для поставки (включая части, не зарегистрированные как гарантии, и наличные запасы), что на 6 000 т меньше, чем неделей ранее. Недавно часть грузов из складов в Синьцзяне продолжала перемещаться в Тяньцзинь, что привело к значительным изменениям региональных запасов. (Без учета Внутренней Монголии, Ганьсу и т. д.)

Зарубежный рынок: Предложения ADC12 за рубежом составляли 2 560–2 590 долларов/т, в то время как внутренние спотовые цены оставались стабильными на уровне 20 500–20 700 юаней/т, с немедленным импортным убытком около 200 юаней/т. Локальные предложения ADC12 в Таиланде составляли 83,5 бата/кг без учета налогов.

Запасы: По данным SMM, ежедневные социальные запасы слитков вторичных алюминиевых сплавов в Фошане, Нинбо и Уси 3 ноября составили 50 291 т, что на 165 т больше, чем в предыдущий торговый день, и на 1 916 т больше, чем в предыдущий понедельник (27 октября).

Резюме: В прошлую пятницу цена на алюминий SMM A00 выросла на 80 юаней/т по сравнению с предыдущим днем, достигнув 21 280 юаней/т, сохраняя тенденцию к росту, в то время как цена на SMM ADC12 оставалась стабильной на уровне 21 300 юаней/т. Нынешняя ситуация с ограниченным предложением лома алюминия остается неизменной, при этом рекордно высокие цены на медь повышают стоимость сырья, вынуждая предприятия закупать его по высоким ценам, чтобы обеспечить выполнение заказов. Под влиянием таких факторов, как недостаточное обращение сырья, высокие цены на сырье, снижающие прибыль, и неясные политики в провинциях Цзянси, Аньхой и других регионах, предложение в отрасли сократилось. Общий спрос остается устойчивым, некоторые вторичные заводы по производству алюминия недавно сообщили об увеличении заказов. Однако из-за низких запасов как готовой продукции, так и сырья, стратегии приема заказов предприятий стали более осторожными, что оказывает некоторую поддержку рыночным ценам. В целом, текущая поддержка со стороны затрат и предложения доминирует; ожидается, что цены на ADC12 в ближайшее время останутся стабильными, следует обратить внимание на цены на сырье, изменения запасов и выполнение заказов на нижнем уровне.

[Заявление об источнике данных: за исключением общедоступной информации, другие данные обрабатываются SMM на основе открытой информации, рыночных коммуникаций и внутренней базы данных SMM, для справки, не являясь советом по принятию решений.]