[Анализ SMM] Индия вводит трехлетние антидемпинговые пошлины на солнечные элементы и модули из Китая

29 сентября Министерство торговли и промышленности Индии и Главное управление торговых мер защиты объявили окончательное решение по антидемпинговому расследованию в отношении солнечных ячеек и модулей из Китая, предложив ввести антидемпинговые пошлины на солнечные ячейки и модули, происходящие из Китая или импортируемые из него, сроком на три года. Окончательное решение DGTR (подписанное 30 сентября 2025 года) рекомендует применять его «со дня уведомления» и устанавливает три уровня ставок пошлин: 0 %, 23 % и 30 %, действующие три года. Согласно индийской практике антидемпинговых процедур, CBIC обычно завершает уведомление и публикует его в «Gazette of India, Extraordinary» в течение 30 дней после окончательного решения.

В 2024 году несколько индийских фотоэлектрических компаний, включая FS India Solar Ventures, Jupiter International, Tata Power Solar и TP Solar, подали заявление в DGTR Индии, утверждая, что солнечные ячейки и модули, импортируемые из Китая, продаются по низким ценам, нанося значительный ущерб отечественной промышленности. 30 сентября 2024 года DGTR опубликовало уведомление в «Gazette of India», официально начав антидемпинговое расследование в отношении солнечных ячеек и модулей, импортируемых из Китая. Уведомление было также направлено в Посольство Китая в Индии, соответствующим китайским экспортёрам, индийским импортёрам и конечным пользователям с просьбой представить комментарии и анкеты. В этот период анкеты были разосланы 118 китайским компаниям, из которых 74 ответили. Период расследования (POI) охватывал с 1 апреля 2023 года по 31 марта 2024 года, сравнительные данные ретроспективно анализировались за период с 2020–21 по 2022–23 годы.

В 2024 году несколько индийских фотоэлектрических компаний (включая FS India Solar Ventures, Jupiter International, Tata Power Solar, TP Solar и др.) подали заявление в DGTR Индии, утверждая, что импортируемые из Китая солнечные ячейки и модули продаются по низким ценам, нанося серьёзный ущерб отечественной промышленности. 30 сентября 2024 года DGTR опубликовало уведомление в «Gazette of India», официально начав антидемпинговое расследование в отношении солнечных ячеек и модулей, импортируемых из Китая. Уведомление было также направлено в Посольство Китая в Индии, соответствующим китайским экспортёрам, индийским импортёрам и конечным пользователям с требованием представить комментарии и анкеты. В этот период анкеты были отправлены 118 китайским компаниям, из которых 74 ответили. Период расследования (POI) составлял с 1 апреля 2023 года по 31 марта 2024 года, сравнительные данные ретроспективно рассматривались за период с 2020–21 по 2022–23 годы.

DGTR разослало анкеты для расследования крупным китайским экспортёрам ФЭП (таким как Jinko, TrinaSolar, LONGi, AIKO и др.) для сбора информации о затратах, экспортных ценах и других соответствующих данных.

Различные стороны, включая китайских экспортёров, индийских импортёров, отраслевые ассоциации и пользовательские компании, представили свои комментарии. Китайские компании в основном утверждали, что демпинга не было, или заявляли, что введение дополнительных пошлин повысит стоимость фотоэлектрических систем в Индии и замедлит развитие возобновляемой энергетики. Представители индийской промышленности, однако, утверждали, что китайские компании имеют крупномасштабные избыточные мощности и экспортируют по ценам ниже себестоимости, серьёзно влияя на новые инвестиции в мощности в Индии. Они предупреждали, что без мер внутренние инвестиции (включая крупные проекты расширения по схеме стимулирования PLI) понесут убытки или даже будут закрыты.

21 сентября 2025 года DGTR опубликовало заявление о раскрытии информации, обнародовав ключевые факты и запросив окончательные комментарии. 29 сентября было опубликовано окончательное решение, в котором сделан вывод, что китайские компании осуществляли демпинг и нанесли материальный ущерб индийской промышленности. Решение рекомендует ввести антидемпинговые пошлины с различными ставками для разных компаний. В рамки расследования были включены как ячейки, так и модули, отвергнув аргумент о том, что «ячейки и модули — это независимые продукты», поскольку ячейки должны быть собраны в модули для использования, а как TOPCON-ячейки, так и тонкоплёночные модули имеют одинаковое конечное применение как подобные товары, и исключения могут привести к уклонению от пошлин. Индийские власти заявили, что в период расследования импорт китайской продукции достиг 30 723 МВт, составляя 77 % от общего импорта Индии, что на 373 % больше по сравнению с предыдущим периодом (апрель 2022 – март 2023) и на 240 % выше по сравнению с 2020–21 годами.

Окончательное решение установило, что импортная цена монокристаллических кремниевых ячеек составляла всего 7,92 рупии/Вт (примерно 0,63 юаня/Вт), с маржой снижения цены 55–65 %, в то время как цена фотоэлектрических модулей составляла 18,56 рупии/Вт (примерно 1,49 юаня/Вт), без снижения цены.

Для сравнения, в марте 2024 года SMM сообщила о средней цене «монокристаллической Topcon-солнечной ячейки-183 мм» на уровне 0,47 юаня/Вт и средней цене «Topcon-модуля-182 мм (распределённый)» на уровне 0,96 юаня/Вт.

Индийские власти заявили в отчёте, что низкоценовой демпинг Китаем солнечных ячеек и ФЭП-модулей напрямую привёл к снижению прибыльности отечественной промышленности на 289 % в период ущерба, прибыли упали на 184 %, а денежный поток снизился на 169 %. Уровни запасов местной промышленности выросли в 68 раз, сопровождаясь значительными потерями по связанным контрактам.

Относительно потенциального дефицита спроса и предложения, вызванного ростом цен на солнечные ячейки и модули после введения антидемпинговых пошлин, индийские власти указали в окончательном решении, что доказательства расследования показали, что к концу 2025 года индийская солнечная промышленность обеспечила 38,1 ГВт новых мощностей, с дальнейшим расширением до 64,6 ГВт к июню 2026 года (§176), что достаточно для покрытия ежегодного нового спроса примерно 44 ГВт в тот же период, достигая уровня самообеспечения более 140 % и тем самым устраняя любой потенциальный дефицит спроса и предложения после введения пошлин. Между тем, только раскрытые проекты включают почти ₹1 трлн капитальных затрат, при этом безопасность активов определена как основной статутный объект «обеспечения осуществимости последующих инвестиций». В свою очередь, Китай, сталкиваясь с последовательным закрытием основных экспортных каналов США (антидемпинговые и компенсационные пошлины + защитные пошлины по разделу 201 + надбавка 50 %), Турцией (антидемпинговые пошлины, распространённые на транзит через Юго-Восточную Азию), Канадой (антидемпинговые и компенсационные пошлины) и ЕС (расследования по предотвращению обхода), имеет неиспользуемые солнечные мощности до 252 ГВт, что эквивалентно 576 % от общего спроса Индии. Окончательное решение пришло к выводу, что на фоне «почти всех основных мировых рынков, вводящих ограничения», существует срочный риск перенаправления этой массивной избыточной мощности в Индию, что неизбежно окажет двойное давление на местные новые мощности через подавление цен и объёмное воздействие, тем самым ставя под угрозу безопасность уже вложенных примерно ₹1 трлн. Следовательно, введение антидемпинговых пошлин было признано «необходимой и минимальной» мерой защиты для обеспечения выживания отрасли, возврата инвестиций и достижения баланса спроса и предложения.

В части окончательного результата введения пошлин Индия применила различные уровни пошлин к разным компаниям. Окончательное решение ввело «групповую и индивидуальную» двухуровневую систему пошлин для китайских экспортёров, с двумя дополнительными уровнями для невыборочных, но сотрудничающих компаний и несотрудничающих компаний, в результате чего получилось три уровня: 0 %, 23 % и 30 %. Все пошлины взимаются на основе CIF-стоимости, действуют три года, что короче типичной пятилетней продолжительности антидемпинговых пошлин.

Примечания: - Предприятия в рамках одной группы пользуются одинаковой ставкой налога и не требуют дальнейшего подразделения. - Если экспортер отправляет товары через третью сторону, торговую компанию, групповая ставка налога все равно применяется, если производитель принадлежит к вышеупомянутой группе. - Для товаров, не имеющих китайского происхождения, но транзитом проходящих через Китай, если не доказано их некитайское происхождение, также применяется ставка 30%.

В целом, применение Индией антидемпинговых пошлин на Китай характеризуется тремя особенностями: ставка пошлины относительно мала, период применения пошлины относительно короткий, и используется дифференцированный подход к установлению пошлин. Анализ SMM предполагает, что причины могут включать следующее:

1. Статья 17(4) Правил противодействия демпингу Индии и статья 9.1 Соглашения ВТО о противодействии демпингу требуют, чтобы “размер антидемпинговой пошлины не превышал маржу демпинга или маржу ущерба, в зависимости от того, какая из них меньше”. На основе данных об ущербе, предоставленных индийскими властями, ставка пошлины 23%–30% соответствует этому принципу.

2. С 2022 года Индия ввела базовую таможенную пошлину (BCD) в размере 25% на фотоэлектрическую продукцию из Китая, а список ALMM List-II (ограничивающий использование импортных элементов в государственных проектах) будет внедрен в июне 2026 года. В окончательном решении указано, что “антидемпинговые пошлины и BCD имеют разные цели и могут применяться совокупно”, поэтому нет необходимости повышать антидемпинговые пошлины до более высокого уровня.

3. Кроме того, низкая ставка пошлины позволяет китайским предприятиям соблюдать ее без значительного повышения цен, что предотвращает резкий рост затрат для индийских EPC-подрядчиков в области энергетики. Этот подход поддерживает макроцель “280 ГВт солнечной мощности к 2030 году” и снижает риск споров в ВТО.

4. С концентрацией новых мощностей в 64,6 ГВт в 2025–2026 годах, правительству необходимо обеспечивать защиту только до 2027 года, чтобы достичь экономии от масштаба. К тому времени, снижение затрат позволит местным производителям естественным образом конкурировать с недорогим импортом, устраняя необходимость в длительной защите. Более того, список ALMM List-II и вторая и третья части программы Production-Linked Incentive (PLI) вступят в силу в 2026–2027 годах. Если антидемпинговые пошлины будут согласованы, это может способствовать плавному переходу от защиты пошлинами к поддержке субсидиями.