【SMM Анализ】Подробный обзор рынка переработки литиевых батарей в первой половине 2025 года и прогноз на вторую половину

III. Обзор основных политических решений

20 января Государственное управление по регулированию рынка (SAMR) и Управление по стандартизации Китая (SAC) опубликовали стандарт GB/T 45203-2024 «Вторичная черная масса для литий-ионных батарей». В этом стандарте подробно описаны множество требований и правил к вторичной черной массе, используемой в литий-ионных батареях, включая конкретный химический состав, стандарты проверки и приемки, отбор проб и подготовку образцов, упаковку и транспортировку. Основные отличия по сравнению с предварительным проектом, опубликованным в июне 2024 года, заключаются в следующем: в данной версии вторичная черная масса классифицируется на два типа и два класса на основе содержания никеля, кобальта, лития и примесей. В нее добавлены требования к водорастворимому фториду и указаны предельные содержания химических компонентов, таких как железо, фосфор и марганец. В целом новый стандарт предоставляет более подробные и конкретные рекомендации и нормы для отрасли комплексного использования отработанных аккумуляторных батарей от новых энергетических транспортных средств, способствуя здоровому развитию отрасли.

13 февраля в целях содействия реализации программы обмена автомобилей 2025 года и упрощения процесса подачи заявок потребителями на получение субсидий, а также в соответствии с «Уведомлением Генерального управления Министерства торговли и семи других ведомств о качественном проведении программы обмена автомобилей 2025 года» (Шан Бань Сяо Фэй Хань [2025] № 8, далее — «Уведомление») целью данного пересмотра является активизация усилий по продвижению обновления оборудования, расширение поддержки обмена потребительских товаров и ускорение повышения уровней переработки и циркулярного использования. Основные ключевые моменты заключаются в следующем: 1. Расширение сферы действия в отношении автомобилей, отправленных на утилизацию: круг старых автомобилей, имеющих право на получение субсидий при сдаче на утилизацию и покупке нового, расширен с легковых автомобилей с двигателями внутреннего сгорания, соответствующих стандартам Китайского национального стандарта III и ниже, до легковых автомобилей с двигателями внутреннего сгорания, соответствующих стандарту Китайского национального стандарта IV. Срок регистрации новых энергетических легковых автомобилей, имеющих право на обмен, продлен с до 30 апреля 2018 года до до 31 декабря 2018 года. 2. Корректировка требований к сроку владения старым автомобилем: для потребителей, подающих заявку на получение субсидии при сдаче старого автомобиля на утилизацию и покупке нового, соответствующий автомобиль, подлежащий утилизации, должен быть зарегистрирован на их имя до 8 января 2025 года. 3. Улучшение стандартов предоставления субсидий при обмене автомобилей: физические лица, которые передают зарегистрированный на свое имя легковой автомобиль и покупают новый энергетический легковой автомобиль, имеют право на получение субсидии в размере до 15 000 юаней за автомобиль; те, кто покупает легковой автомобиль с двигателем внутреннего сгорания, имеют право на получение субсидии в размере до 13 000 юаней за автомобиль.

１０ июня Министерство экологии и окружающей среды КНР опубликовало «Объявление о регулировании вопросов, связанных с импортом вторичного чёрного концентрата и вторичной стали для литий-ионных аккумуляторов» (индекс документа: 000014672/2025-00219). В документе сырью из вторичного чёрного концентрата для литий-ионных аккумуляторов присвоен таможенный код товара 3824999996, а объявление вступит в силу с 1 августа 2025 года. В нём указано, что сырьё из вторичного чёрного концентрата для литий-ионных аккумуляторов, соответствующее установленным стандартам, не считается твёрдыми отходами и может свободно импортироваться. Кроме того, сырьё из вторичного чёрного концентрата не должно смешиваться с другими категориями вторичного сырья, а различные типы вторичного сырья не допускается декларировать по одной таможенной декларации.

IV. Прогноз спроса и предложения H2:

Теоретически ожидаемый объём отработавших аккумуляторов для мирового рынка переработки чёрного концентрата в 2025 году прогнозируется на уровне 330 ГВт·ч, а к 2030 году этот теоретический показатель, по прогнозам, превысит 1,000 ГВт·ч (что соответствует среднегодовому темпу роста 24,8%). Будущий рост будет в основном обусловлен крупномасштабным увеличением количества отработавших аккумуляторов от электромобилей и регуляторными ограничениями, такими как Новое регламент ЕС по батареям. Например, в 2025 году переработка литиевых аккумуляторов в Китае в настоящее время составляет более 70% мирового рынка. После более чем десяти лет развития в стране насчитывается свыше 200 предприятий по переработке литиевых аккумуляторов, охватывающих множество сегментов и процессов в цепочке создания стоимости, включая утилизацию автомобилей, дробление/измельчение, гидрометаллургическую переработку и физический ремонт. С ослаблением соответствующих государственных политик с августа, позволяющим квалифицированному зарубежному чёрному концентрату свободно импортироваться и экспортироваться, всё больше внимания уделяется объёмам и ценам на зарубежный чёрный концентрат. В 2025 году общий объём отработавших аккумуляторов в Европе и Северной Америке, как ожидается, достигнет 70 ГВт·ч, что составит около 20% от мирового объёма. Однако из-за строгих местных экологических стандартов в этих регионах представлены лишь некоторые предприятия по дроблению и небольшое количество гидрометаллургических линий на пилотной стадии. Большинство отработавших аккумуляторов направляется в Юго-Восточную Азию, Южную Корею и другие регионы, которые служат центрами торговли чёрным концентратом для утилизации и дробления/измельчения.

В целом, предложение по переработке литиевых батарей, как внутри страны, так и за рубежом, постепенно увеличивается, и ожидается, что во второй половине года оно продолжит расти.