【SMM Анализ рынка вторичного алюминия】Анализ мировых рынков вторичного алюминия SMM (2) Дефицит поставок в Мексике — рост цен и новые рынки
Рост объемов торговли при отсутствии первичного производства
В последние годы объемы торговли алюминием в Мексике стабильно увеличивались. Поскольку страна не имеет собственных мощностей для производства глинозема и первичного алюминия, она сильно зависит от импорта сырого алюминия из-за рубежа, одновременно перерабатывая собственный лом. С 2020 по 2024 год импорт первичного алюминия в Мексику вырос с 648,000 тонн до 1,141 миллиона тонн — это увеличение на 176% за четыре года.
Локализация и протекционизм: растущий спрос и цены на лом
Для защиты внутренних отраслей правительство Мексики рассматривает серию импортных тарифов в различных секторах. Нижние звенья цепочки алюминия, особенно автомобили и мотоциклы (включая компоненты), могут столкнуться с тарифами в размере 50% и 35% соответственно. Эта протекционистская позиция может вызвать новую волну развития в цепочке создания стоимости алюминия в Мексике, увеличивая спрос на сырой алюминий и повышая значимость переработки лома.
В настоящее время на мексиканском рынке активно торгуются виды лома, такие как Tense (дробленые автозапчасти) и Talon (алюминиевые провода), которые ценятся за высокую степень восстановления и легкость обработки. В противоположность этому, UBC (использованные напиточные банки) торгуются реже из-за высокого уровня примесей, трудоемкой обработки и растущего спроса на американском рынке. Исследования рынка SMM показывают, что снижение премий LME на алюминий, вместе с растущим внутренним спросом на лом, подталкивают цены на лом к уровням фьючерсов LME. Некоторые производители сообщают, что спотовые цены на определенные сорта лома уже приближаются к 100% от цен фьючерсов LME на алюминий.
Нижние звенья цепочки ищут альтернативы
В условиях растущих затрат нижние звенья цепочки переработки алюминия в Мексике корректируют состав используемого сырья. Например, линии экструзии 6063, чувствительные к стоимости и наличию лома, рассматривают возможность использования импортированных переплавленных слитков в качестве замены. Некоторые производители даже исследуют возможность прямого использования первичного алюминия или алюминиевых сплавов вместо лома, так как ценовое преимущество лома практически исчезло, а его выход и стабильность ниже, чем у первичных альтернатив.
Несмотря на эти изменения, спрос на лом поддерживается промышленной ориентацией Мексики на автомобильную и транспортную отрасли, что обеспечивает постоянный спрос на сплавы, такие как ADC12 и A380, которые играют ключевую роль в производстве автозапчастей. Эти сплавы могут производиться с использованием средне- и низкокачественного отечественного лома, формируя структуру спроса и предложения, где низкокачественный лом поддерживает основные будущие промышленные потребности.
Ограниченное влияние исключений из пошлин США
Поскольку США освободили алюминиевый лом от 50% пошлины, возникли опасения, что мексиканский лом может уйти на север из-за более выгодных цен, что ещё больше ограничит внутреннее предложение. Однако исследования SMM показывают, что экспорт в США в основном включает высококачественный лом и UBC, которые редко торгуются внутри Мексики. В результате конкурентоспособные цены в США повысили затраты для пользователей высококачественного лома в Мексике, но на низкокачественный лом и вторичные материалы, которые обслуживают местные компании и рынки Восточной Азии, такие как Китай и Южная Корея, пошлины США практически не повлияли ни на цены, ни на поставки.
Взгляд вперёд: Ближний Восток как стратегический фокус
Внутреннее предложение лома в Мексике в настоящее время ограничено и дорого, что создаёт давление на экспортёров и стимулирует усилия по увеличению импорта. С логистической точки зрения торговля с Южной Кореей и Китаем остаётся рентабельной, и обе страны являются давними партнёрами по торговле алюминием. В отличие от них, Индия и Пакистан, несмотря на недавнее внимание рынка, сталкиваются с высокими транспортными расходами и не являются приоритетом для мексиканских трейдеров. В перспективе мексиканские компании всё чаще рассматривают Ближний Восток как перспективный регион, используя благоприятную политику и более низкие транспортные расходы по сравнению с Южной Азией. Отраслевые эксперты считают, что регион обладает инвестиционным потенциалом в переработке лома и алюминия и может стать новым направлением для расширения цепочки поставок алюминия Мексики.
