[Горячая тема SMM] Обзор за три года: подделка или покупка документов для таможенного оформления у других компаний по импорту и экспорту: куда движется рынок после вступления запрета в силу? --Часть 2

• III. Как текущий запрет на поддельные или купленные документы повлияет на экспорт?

7 июля 2025 года Государственная налоговая администрация опубликовала «Объявление об оптимизации декларирования авансовых платежей по налогу на прибыль предприятий (№ 17 от 2025 года)», которое вступит в силу 1 октября 2025 года. Статья 7 четко указывает, что предприятия, действующие в качестве агентов, в том числе через торговлю с применением рыночных закупок или комплексные услуги внешней торговли, должны одновременно сообщать основную информацию и стоимость экспорта фактического экспортера, поручившегося им, во время декларирования авансовых платежей. Неточное сообщение этой информации приведет к тому, что предприятие будет рассматриваться как самостоятельно действующее и будет нести ответственность за уплату налога на прибыль предприятий с соответствующей стоимости экспорта. Фактический экспортер, поручившийся, означает фактическое производственное или торговое подразделение, экспортирующее товары. Это новое правило направлено на интеграцию трехмерной системы надзора «таможня-налоги-валютный контроль». Если предприятия, осуществляющие агентский экспорт, не сообщат точную информацию о фактической стороне, поручившейся, они столкнутся с уплатой налога на прибыль предприятий в размере 25% от полной стоимости экспорта с обратной силой к январским операциям. Это вызвало волнения в кругах сталеторговцев, но неразрешенные ранее инспекции и длительный период до вступления в силу означали, что практика не исчезла. Многие трейдеры, участвующие в такой деятельности, ускорили отгрузки с начала августа, стимулируя восстановление отгрузок из портов с минимума в начале августа и поддерживая высокие уровни.

Рисунок 3: Отгрузки стали SMM из основных внутренних портов (32 порта)

Ситуация обострилась 22 августа, когда в экспортных кругах распространилась новость о проверке 200 000 тонн стали, экспортированной с использованием поддельных или купленных документов. По данным SMM, инспекции в порту Фанчэнган начались 18 августа, хотя о них стало известно позже. Данные SMM по отгрузкам показали, что еженедельные отгрузки в порту Фанчэнган составили всего 17 300 тонн 22 августа, что является почти годовым минимумом. Однако в северных портах не было дальнейших действий, и большинство из них сохраняло нормальный ритм отгрузок, за исключением некоторых задержек с получением грузов из-за погодных условий.

Рисунок 4: Данные SMM по отгрузкам стали (порт Фанчэнган)

По данным SMM, таможенные инспекции в Фанчэнгане были непродолжительными. Некоторые экспортные отгрузки были урегулированы путем уплаты налогов и штрафов, завершения процедур декларирования, и отгрузки восстановились в течение двух недель после минимума. Однако эта операция, в сочетании с сужающимся сроком действия документа № 17 и уведомлениями от портовых налоговых органов — такими как уведомления налогового бюро Ляньюньгана, выданные в конце июля экспортным предприятиям о незадекларированных налогах на экспорт с января по июнь с требованием исправить ситуацию, — создавали риски. Эти риски временно приостановили деятельность трейдеров, занимающихся такими операциями. SMM сообщает, что специализированные экспортеры в основном прекратили принимать заказы на октябрь и последующие месяцы, некоторые временно приостановили свою деятельность. Те, кто ранее участвовал, теперь активно ищут заказы с учетом налогов на другие продукты, такие как улучшенные заказы на стальной слиток и покрытые продукты. Если после праздника Национального дня экспорт без уплаты налогов подвергнется строгим проверкам, как будут выполняться заказы на экспорт с учетом налогов? Давайте рассмотрим сравнение мировых цен на горячекатаный прокат.

Рисунок 5: Цены на горячекатаный прокат в основных регионах мира в 2025 году

В этом году цены FOB на экспорт из Китая в целом были на нижнем уровне среди основных мировых рынков экспорта или импорта, разница в ценах по отношению к СНГ обычно находилась в пределах (-30, 30), часто ниже, чем цены FOB на экспорт из СНГ. Положительная разница в ценах сохранялась по отношению к ценам FOB на экспорт из Японии и CFR на импорт в Юго-Восточную Азию, что давало Китаю конкурентное преимущество. Благодаря этому преимуществу объемы экспорта стали оставались исторически высокими, несмотря на увеличение антидемпинговых санкций, с накопленным объемом экспорта, достигшим 67,983 миллиона тонн с января по июль, что на 11,4% больше, чем годом ранее. (Для информации о связи между разницей в ценах и объемами экспорта см. анализ SMM: https://open.work.weixin.qq.com/wwopen/mpnews?mixuin=qiwwDgAABwDixH_qAAAUAA&mfid=WW0308-mImINwAABwDohbxiND8pCglAYd398&idx=0&sn=b62b05714967b1dd85037e42fa3c0be0&version=5.0.0.8002&platform=win) В июле произошел перелом, когда внутренние слухи о «противодействии инволюции» привели к росту цен на сталь в течение месяца, в то время как зарубежные цены стабилизировались в межсезонье, что резко увеличило разницу в ценах между внутренним и внешним рынками. К концу июля разница в ценах по отношению к СНГ превысила порог -30, разница в ценах по отношению к Японии сократилась с более чем 60 до однозначных чисел, а разница в ценах по отношению к CFR на импорт в Юго-Восточную Азию немного сузилась.

Рисунок 6: Разница в ценах между FOB на экспорт из Китая и основными рынками в 2025 году

Сужение разницы в ценах значительно ослабило внутренние экспортные заказы. Данные SMM по экспортным заказам показали, что минимальные заказы в июле снизились более чем вдвое по сравнению с пиковыми значениями июня, а общая динамика в июле была вялой. Однако, по мере корректировки внутренних цен и устойчивого восстановления зарубежных цен, экспортные разницы в ценах улучшились, вернувшись к нормальным диапазонам. По состоянию на 5 сентября, разница в ценах между FOB на экспорт из СНГ и FOB на экспорт из Китая составила -3, между CFR на импорт в Юго-Восточную Азию и FOB на экспорт из Китая — 19, а между FOB на экспорт из Японии и FOB на экспорт из Китая — 27.

Рисунок 7: Еженедельные данные SMM по экспортным заказам на сталь

• IV. Снижение влияния поддельных или приобретенных документов и разницы в ценах, ожидается восстановление экспорта стали к концу года

Впереди, с наступлением пикового сезона спроса за рубежом, ожидается дальнейший рост зарубежных цен, что восстановит нормальные разницы в ценах между внутренним и внешним рынками. Хотя объемы заказов без уплаты налогов могут снизиться, цены с учетом налогов остаются конкурентоспособными, и заказы должны постепенно вернуться к нормальным уровням. Как отмечает SMM, некоторые государственные сталелитейные заводы уже отметили улучшение заказов благодаря снижению влияния таких практик, в то время как трейдеры, избегающие их, активно ищут другие заказы для компенсации.

Рисунок 8: Данные и прогнозы экспорта стали, 2022-2025

*Данный отчет является оригинальной работой и/или сборником работ компании SMM Information & Technology Co., Ltd. (далее — SMM). SMM обладает авторскими правами в соответствии с законом и защищена законодательством, таким как Закон об авторском праве Китайской Народной Республики, и применимыми международными договорами. Без письменного разрешения никто не может перепечатывать, изменять, продавать, передавать, демонстрировать, переводить, компилировать, распространять или раскрывать вышеупомянутые материалы третьим лицам или лицензировать использование этих материалов третьими лицами в любой другой форме. В противном случае, если это будет обнаружено, SMM будет преследовать юридическую ответственность за нарушение, включая, но не ограничиваясь, требованием возмещения убытков, возвратом неосновательного обогащения и компенсацией прямых и косвенных экономических потерь.

Содержание данного отчета, включая, но не ограничиваясь, информацию, статьи, данные, диаграммы, изображения, звуки, видео, логотипы, рекламу, товарные знаки, коммерческие наименования, доменные имена, дизайн макетов, и любую или все другую информацию, защищено законодательством, таким как Закон об авторском праве Китайской Народной Республики, Закон о товарных знаках Китайской Народной Республики, Закон о недобросовестной конкуренции Китайской Народной Республики, и применимыми международными договорами, касающимися авторских прав, прав на товарные знаки, права на доменные имена, права на коммерческую информацию и другие права. Оно принадлежит или контролируется SMM и его соответствующими правообладателями. Без письменного разрешения никакое учреждение или лицо не может перепечатывать, изменять, использовать, продавать, передавать, демонстрировать, переводить, компилировать, распространять или раскрывать вышеупомянутые материалы третьим лицам или лицензировать использование этих материалов третьими лицами в любой другой форме. В противном случае, если это будет обнаружено, SMM будет преследовать юридическую ответственность за нарушение, включая, но не ограничиваясь, требованием возмещения убытков, возвратом неосновательного обогащения и компенсацией прямых и косвенных экономических потерь. Мнения, выраженные в данном отчете, основаны на информации, собранной на рынке, и комплексной оценке команды исследований SMM. Информация, предоставляемая в отчете, предназначена только для справки, и инвесторы должны нести свои собственные риски. Этот отчет не является прямым советом для принятия решений по инвестиционным исследованиям. Клиенты должны принимать осторожные решения и не заменять свое независимое суждение этим отчетом. Любые решения, принятые клиентами, не связаны с SMM. Кроме того, SMM не несет ответственности за любые связанные убытки и обязательства, возникающие вследствие несанкционированного и незаконного использования мнений, выраженных в данном отчете. SMM (Shanghai Metals Market) оставляет за собой право изменять и интерпретировать условия данного заявления.