SMM Никель, новости от 12 сентября:
Макроэкономические и рыночные обновления:
(1) Неотрегулированная годовая инфляция в США за август составила 2,9%, что является самым высоким показателем с января и соответствует ожиданиям рынка. Сезонно скорректированный месячный индекс потребительских цен в США за август составил 0,4%, что также является самым высоким показателем с января. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 6 сентября, выросло до 263 000, достигнув почти четырехлетнего максимума. Трейдеры полностью учли три снижения ставок ФРС США до конца 2025 года.
(2) По сообщениям, Лесной оперативный штаб Индонезии взял под контроль более 148 гектаров земли, занимаемых компанией PT Weda Bay Nickel на острове Халмахера, провинция Северная Молукка. Это действие было предпринято из-за нарушения компанией правил лицензирования лесного хозяйства. Министерство государственных предприятий Индонезии будет управлять этой территорией и наложит штрафы на компанию. Этот шаг также стал первой акцией по изъятию с момента вступления в должность президента Индонезии Прабово, выполняя его обязательство бороться с незаконными практиками в горнодобывающей промышленности. Лесной оперативный штаб повторил, что продолжит применять меры принуждения к другим предприятиям, нарушающим правила горнодобывающих операций. Как заявил исполнительный председатель Лесного оперативного штаба, сотни горнодобывающих компаний в настоящее время находятся под дальнейшим расследованием.
Спот-рынок:
12 сентября цены на рафинированный никель SMM №1 колебались в диапазоне от 121 400 до 124 300 юаней за тонну, со средней ценой 122 850 юаней за тонну, что на 1 400 юаней выше, чем в предыдущий торговый день. Диапазон премий для рафинированного никеля Jinchuan №1 составил 2 200-2 300 юаней за тонну, со средней премией 2 250 юаней за тонну, без изменений по сравнению с предыдущим торговым днем. Диапазон премий и дисконтов для электролитического никеля основных китайских брендов составил от -100 до 200 юаней за тонну.
Фьючерсный рынок:
Наиболее активный контракт на никель SHFE (2510) закрылся на уровне 120 880 юаней за тонну в вечернюю сессию, увеличившись на 430 юаней или 0,36%. 12 сентября в утреннюю сессию цены на цветные металлы в целом росли, цена на никель поднялась до 122 000 юаней за тонну, после чего немного снизилась. К полудню она была на уровне 120 290 юаней за тонну, снизившись на 0,17%.
Данные по инфляции и числу заявок на пособие по безработице в США усилили ожидания снижения ставки ФРС США в сентябре. Сегодня в секторе цветных металлов наблюдался широкий рост, при этом цены на никель были среди лидеров. В целом, спотовые рыночные сделки в сентябре улучшились по сравнению с августом, но не оправдали прежних ожиданий «золотого сентября». Запасы никеля на LME продолжали расти, увеличившись на 7,842 тонны за прошлую неделю и достигнув 223,152 тонн по состоянию на 12 сентября, что является самым высоким показателем с августа 2021 года. Производство рафинированного никеля SMM в августе выросло на 7% в месячном исчислении. С вводом в эксплуатацию новых никелевых проектов, ожидается, что производство продолжит расти в сентябре. Высокие запасы и давление со стороны предложения ограничивают потенциал роста.
Впоследствии следует обратить внимание на результаты сентябрьского заседания по процентным ставкам ФРС США и их влияние на глобальную ликвидность, а также на фактический эффект реализации политики Индонезии против незаконной добычи. Ожидается, что цены на никель сохранят волатильность в краткосрочной перспективе, при этом наиболее торгуемый фьючерсный контракт на никель на SHFE, как прогнозируется, будет торговаться в диапазоне 120,000-124,000 юаней за тонну.
